来源：第一消费金融

据第一消费金融了解，梅赛德斯-奔驰汽车金融有限公司（简称“奔驰金融”）刚刚发布财报：2018年末总资产896亿，年净收入13亿元。

三种贷款产品

奔驰金融，成立于2005年9月21日，注册资本近70亿，实缴资本28.62亿元，股权100%属于德国戴姆勒股份公司，是25家持牌汽车金融公司之一。

奔驰金融向零售客户提供三类贷款产品：

一、金融贷款标准产品

该类产品可细分为3类：

1、常规产品为客户提供等额月付款，首付低至车辆售价的20%，可灵活选择12至60个月的还款期限；据央视新闻最新的报道，在一份维权女车主与陕西元胜汽车贸易有限公司签订的垫款服务协议上，显示获批的贷款为419160元。考虑到此前新闻披露的西安女车主所购车辆售价60万，获批贷款占车辆售价比例高达70%。如果利之星为西安维权女车主办理的汽车金融贷款选择的资金方是奔驰金融，大概率是选择的奔驰金融常规贷款产品。

2、星时贷产品，最低首付为车辆售价的50%，还款期限为24到36个月；

3、50/50产品，须支付相当于车辆售价50%的首付，每月只需支付与利息等额的低首付月付款额，最后支付一笔与首付等额的大额尾款即可。还款期限为12至18个月。客户可一次性结清最后一笔大额尾款，也可经奔驰金融信贷审批后按照新的还款方案，延长贷款期限还款。

二、金融贷款限时专案产品

该产品是在标准产品基础上，针对不同车型及不同还款期限推出的专案设计。限时专案产品与标准产品的付款结构类似，区别在于限时专案产品受奔驰金融品牌合作伙伴的补贴，因此利率更低。该类零售贷款产品可细分为四类：常规限时专案产品、星时贷限时专案产品、50/50限时专案产品以及灵活限时专案产品。 

三、二手车/展品车金融贷款产品

该产品适用于奔驰星睿认证的梅赛德斯-奔驰牌和Smart牌二手客车以及展品车。车辆的车龄不超过5年，公里数不超过12万公里。二手车客户支付低至车辆售价30%的首付后，可在最长36个月的贷款合同期内每月支付等额还款额。客户也可选择至多支付车辆售价50%的大额尾款。展品车最低首付为售价的30%，合同期限为12至36个月。

没有收取金融服务费环节

材料显示，奔驰金融有着完善的贷款流程，涉及到贷款发放、审核标准、担保形式、贷中管理和违约贷款处置程序及方法。

在贷款发放环节，奔驰金融通过其在中国大陆的授权经销商网络向客户提供零售贷款服务。

1、经销商的销售人员向最终用户推荐奔驰金融的金融或租赁产品，并将客户转介给金融保险顾问。

2、金融保险顾问受聘于经销商，负责开展初始核查及登记程序。用户须向金融保险顾问提供身份证明及其他配套文件，再由该顾问通过前置投递系统——客户申请平台以电子形式提交信贷申请。

3、奔驰金融根据信贷档案文件清单及信贷档案核查点评估每名申请人的信誉。

4、一旦申请获批，金融保险顾问将通过申请平台打印合同，并与客户签订合同。每名客户均有权选择向奔驰金融推荐的保险合作伙伴购买保险。

5、之后，合同将通过申请平台提交业务部激活才能收到贷款。如果经销商已经签署了经销商保证协议以确保在贷款登记完成前其将向奔驰金融承担贷款的风险，经销商可向客户交付车辆，并在收到付款后安排抵押贷款。随后，合同原件将交还奔驰金融。

从前述贷款发放流程来看，奔驰金融并未向贷款用户收取西安维权女车主的“金融服务费”环节。奔驰金融官网披露的车贷收费明细，也没有所谓的“金融服务费”。

央视新闻4月16日报道，据税务部门的工作人员介绍，车主所交的“金融服务费”，实际上是第三方陕西元胜汽车贸易有限公司（简称“陕西元胜”）派驻在西安利之星4S店的工作人员收取的。

在这份维权女车主与陕西元胜签订的垫款服务协议上，显示获批的贷款为419160元，其中3%，计12575元，为车主向元胜公司支付的报酬。元胜公司只留贷款金额的1%，另外2%打入西安利之星汽车有限公司的账户。

而西安利之星汽车有限公司以信息技术服务的服务费为名，为陕西元胜汽车贸易有限公司开具发票。

目前看来，奔驰厂商和奔驰金融均不会收取所谓的“金融服务费”，但利之星和陕西元胜收取这笔费用，殃及奔驰厂商和奔驰金融，反映了厂商和汽车金融公司无法对渠道掌控带来相应后果。

这笔费用市场规模多大

奔驰金融在中国大陆通过授权经销网络为梅赛德斯-奔驰与Smart客车及戴姆勒品牌商用车（包括小型货车）的经销商及客户提供金融贷款支持与保险解决方案。该公司目标客户为零售客户、小型企业、公司及经销商。

截至2018年末，奔驰金融的网络涵盖中国大陆的260个主要城市和236个周边城市，经销商数量为626家。奔驰金融相对于上汽财务的覆盖差很多。截止2017年末，上汽财务的汽车金融业务覆盖全国406个城市、2609家经销商，累计为768万台车辆提供融资服务，为超过274万人发放消费信贷。

自2014年底至2018年末，待完成的合同数量增加了3.3倍以上。截至2018年末，奔驰金融零售业务的未偿还贷款本金余额为763.91亿元，相关的贷款笔数559774笔，其中41%以上为2018年新签订。自2014年渗透率（即车贷客户占奔驰在中国出售的全部汽车数量之比）显著增长。截至2018年末的渗透率已达到46.3%。

据第一消费金融了解，中国大陆是奔驰金融销量同比处于增长的全球唯一一个地区，也是奔驰在全球销量最大的地区。2019年3月，中国大陆带给奔驰61913辆车的销量。

按照月销售61923辆计算，奔驰在中国2019年销量或达743076辆。如果奔驰的个人消费者每买一辆奔驰，就像西安利之星女车主那样在不知情的情况下被收取了15200元的“奔驰金融费”，参考前面奔驰金融披露的奔驰金融46.3%的渗透率，那中国的奔驰消费者贡献的费用将达到惊人的52.29亿元，是一个规模颇为可观的收费市场。如果奔驰厂商和奔驰金融均未拿到这笔费用，这些钱就流入了奔驰的渠道商如西安利之星所属的利星行这样的经销商巨头，而这种事先并未告知，定价公允存疑的收费一旦被大规模质疑，会损害奔驰厂商和奔驰金融的公信力。

目前，银保监会已经责成北京银保监局在调查奔驰金融是否涉及收取金融服务费一事。

不良率0.13%

财报显示，截至2018年末，奔驰金融总资产896.22亿元，不良贷款率0.13%；年净收入为13.4亿元，较之2017年有所减少。

从汽车金融行业格局来看，奔驰金融在中国大陆的地位距离领跑者上汽财务、上汽通用差距较大。2018年末，上汽财务录得资产规模2984.48亿元；2018年总营收160.88亿元，净利润达47.17亿元。2018年末，上汽通用总资产1215.3亿元；2018年营业净利收入63.72，净利润29.24亿元。

存量规模方面，截至2018年末，奔驰金融零售业务的未偿还贷款本金余额为763.91亿元。