你了解你自己吗？
炒股几年，亏损的时光比赚钱的时光多，当亏损变成了一种习惯，亏钱的时候，内心十分平静，赚钱的时候，却躁动不安，不是你买的股票不好，而是你，你了解你自己吗？
炒股第一年，无知而又胆小，什么涨的好，就会去买什么，这个时期，有亏有赚，然后就会给自己一个感觉，股市可以赚钱，目前不赚钱，是自己不懂，但其实，这时很多入市的人，都会赚钱，这是因为，你之所以会去买股票，一定是听到有人谈论股市的消息，而且还是很赚钱的消息，毫无疑问，这个时期是股市牛市，我就是在牛市入市的。在牛市入市也许是很多小伙伴最大的危险，这个会给人一种股市赚钱很容易的感觉，而变得胆大，那些在熊市入市的小伙伴，亏损一点后，就会远离这的伤心地。
炒股第二年，胆大而又急躁，一个在牛市入市的小伙伴，这个时候会看到别人很赚钱，但是自己经过一年的炒股跌撞撞赚的并没有那么多，这个时候就会幻想一夜暴富，加大资金投入，到处打探消息，生怕自己赚的钱比别人少，这个时候喜欢打探内幕消息，喜欢别人推荐的股票，喜欢幻想翻倍的感觉，但这些最后通通一个结果就是，行情一旦转向，这些小伙伴都会成为最后的韭菜。
炒股第三年，沉迷于技术分析，经过第二年头的那些不靠谱的推荐，自己成功的亏损了，也认识到炒股只能靠自己，然后就会开始去学习点炒股的基础知识，而炒股中最简单的，也最容易学的就是技术分析，什么MACD金叉死叉呀，然后就是轨道线上沿下沿啊，各种技术，各种学派，各种指标，各种系统，这些技术拿着一张股市图，从右往左看，分析的头头是道，感觉用了这个，马上就能成百万富翁。
炒股第四年，迷茫而又无所适从，经过第三年学习的技术分析，成功的把自己陷入迷茫，当你交了钱，买了软件，真正用它来赚钱的时候，你会发现，这些技术指标在有些时候会有用，有的时候，就是垃圾，之所以是这样，因为所有的技术指标都是通过以往的数据来分析，而得到的一种算法，你用它来检测以前的图形，他是100%准的，但是你让他预测未来的图形，这个成功率估计和你在桌子上扔硬币猜正反面差不多。
因为股市是动态，你在过程中，他就一直在变，所有的技术指标都是落后于实际的走势，这就好比，先有了买卖，才会有价格，有价格才会有图形，有图形才能分析趋势，但是，你不能倒过来，拿着现有的图形去倒推价格，再通过价格，去预测买卖，这完全不靠谱，因为钱在别人手上，买不买是别人的事？
炒股第五年，回归本质，理解价值，经过几年的炒股，能坚持到第五年的小伙伴儿，一定是对股市有真爱和刻骨铭心的痛，经过技术的迷茫时期，和严重的亏损，才知道技术那玩意儿真的不靠谱，然后回归股票的本质来，价值投资，但是股票价值这个东西说起来容易，但是你真要分析起来，不是你我这样的小散户一下子就能理解了。
我在这个时期学习了价值投资的很多书，什么财报分析，市盈率，净资产收益率，还有什么现金流，负债率等等等等，然后通过以上选了几只股票，但是现实把自己狠狠的打了一巴掌，你算来算去，完全没有算到那些好的上市公司，财务造假，然后财务暴雷，又让自己损失惨重，这个时候你才会，哀叹一声，股市赚点钱怎么那么难呢？
人群中积聚的是愚蠢，不是天生的智慧。炒股的心态与你与人群的距离成反比，不要推荐股票，少去谈论股票，与市场的人群保持距离，与每日的价格波动也要尽量远点，不要让行情机搅混你本已清澈的交易理念。
1、投机像山岳一样古老。
这句话我是从《股票作手回忆录》上看到的，每次读到这句我内心都为之一震，虽然短短的一句话却道尽投机市场的百态，我仿佛看到在漫长投机长河中挣扎的人们，也包括作者投机失败后的饮弹自尽，投机游戏的本质不会变，人的本性也不会变，贪婪、恐惧、绝望、狂喜，而结局常常在开始的时候就已经注定。
2、人弃我取，人取我予。
这句话好象来自来自中国《史记货殖列传》，《货殖列传》蕴含着丰富的中国古代私人理财思想，“人弃我取，人取我予。”被司马迁列为出奇制胜的重要策略，在证券市场里，我认为应该把“人弃我取，人取我予。”作为自己一种最基本思维方式来运用，多用这种方式去思考问题，保持对各种预言的警惕，并努力在别人贪婪的时候谨慎一些，而在别人恐惧的时候大胆一些。
3、买入靠信心，持有靠耐心，卖出靠决心。
这句话是我早期看的一本大众投资手册上看到的，那本书收集了不少格言，而经过时间的洗礼，我现在牢记的就是这句，三句话把投资中具体的投资行为的原则讲的简明、彻底、透彻，回顾自己的投资经历，几乎所有的错误也囊括在这三句话里。
4、只有持股才能赚大钱。
想在股票市场赚大钱，持有股票的本领要下苦功去学，不管你是否有水平研究指数，是否有水平选择股票，真正能使你赚到钱的真功夫就是如何持股，如何持股的道理可不像研究指数、推荐股票那样，几句话就说的明白的，短期内容易提高的，它需要长期的投资经验积累，心理素质的不断提高，使用控制风险的有效方法。
5、企业价值决定股票长期价格。
这句话是我研究价值投资理论之后的一句简单概括，经过这近十年的投资实践，我觉得要想既保持研究股票又要保持一颗平常心，自己必须要有一套对股票价格高低的判断标准，即使使用的是一些简单的判断标准也没关系，重要的是你一定要有，你对市场的价格高低的看法不能依靠是否在大资金的成本之上下，否则一味迷信大资金的力量，如果你交易的主要理由来自大资金的痕迹，你不能一边关注价格，却又不交易，你很容易陷入频繁的买卖之中，因为你没有自己的股票贵贱的标准，这样会使你常常去跟随那些其实跟许多散户同样愚蠢的大资金，在股票市场一般那些以价值发现价值挖掘为出发炒作的大资金才容易成功，才容易实现利润，单凭资金优势企图控制市场脱离了价值大肆炒作，最后结局不会乐观，证券市场越成熟，这点越明显。供给与需求创造价格短期波动，企业内在价值决定长期波动方向。
6、不要轻易预测市场。
判断股价到达什么水准，比预测多久才会到达某种水准容易，不管如何精研预测技巧，准确预测短期走势的机率很难超过60％，如果你每次都去尝试，错了就止损退出市场，不仅会损失你的金钱，更会不断损害你的信心，我觉得应该从基本面入手寻找一些有长期价格潜力的股票，结合一些技术方法适当控制风险，尽量长期持住股票，而对于长期的市场走势给予一个轮廓式的评估。
7、股市的下跌如一月份的暴风雪是正常现象。
这句话是彼得林奇的《战胜华尔街》里的一句，“其实股市的下跌如一月份的暴风雪是正常现象，如果有所准备，它就不会伤害你。每次下跌都是大好机会，你可以挑选被风暴吓走的投资者放弃的廉价股票。”我觉得这句话很形象的说明了股票市场的周期性，人们在春、夏、秋、冬的轮回中不知不觉，而对股票市场的涨跌却经常感到惊讶，其实股票市场的涨跌起伏是多么的正常，只是我们的市场有时它的春天太短，冬天太长，我想这对在东北呆惯的人理解起来倒不会太难。
8、尽量简单。
使用技术分析的时候“尽量简单”，我理解所谓的尽量简单就是掌握核心思想而运用之，如趋势一旦形成短期不可逆转。选股要选领涨股等。在我的实践中也常常提醒自己，尽量使自己的投资理念、投资原则简单，事情简单了也就变得清晰了，对自己的投资行为约束也就变的有力了，不符合自己原则的事情也就容易抵制了，如阿甘一般，质朴简单的生活蕴涵着乐趣与真正的智慧。
9、不断的减少交易。
这是从我的无数次错误中无数次损失的金钱中理解的一句话，巴菲特曾讲过：“钱在这里从活跃的投资者流向有耐心的投资者。许多精力旺盛的有进取心投资人的财富渐渐消失。”其实不管你的理念怎样，是投机者或投资者，这句话都适用。减少你的错误就先从减少交易开始吧。
10、远离市场，远离人群。
《乌合之众》一书讲：人群中积聚的是愚蠢，不是天生的智慧。炒股的心态与你与人群的距离成反比，不要推荐股票，少去谈论股票，与市场的人群保持距离，与每日的价格波动也要尽量远点，不要让行情机搅混你本已清澈的交易理念。大学时代看过一本日本人的小册子讲如何体会孤独的快乐，我很喜欢书里观点，孤独是一种特殊的力量，如果你体会到了孤独感并且是快乐的，那么恭喜你，你的心灵是强大的。在股市这个嘈杂的市场里，是最应该自守孤独的地方。知止而后能定，定而后能静，静而后能安，安而后能虑，虑而后能得。
MACD 的买卖点
MACD,全称平滑异同移动平均线,是由 DIFF 线、DEA 线与 MACD 柱线 这三条曲线构成。其中 DIFF 线是快速平均线,变化比较灵敏 ;DEA 线是慢速 平均线,变化相对较为平缓 ;MACD 柱线是 DIFF 线与 DEA 线的差的两倍。当 MACD 柱线在零轴线上方时,为红色线体 ;在零轴线下方时为绿色线体。
DIFF 与 DEA 的金叉与死叉
与均线类似,投资者也可以通过 MACD 指标的金叉、死叉来把握买卖点。
MACD 指标的金叉是指 DIFF 线自下而上穿过 DEA 线。金叉表明股价走势 开始转强,发出买入信号。
MACD 指标的死叉是指 DIFF 线自上而下穿过 DEA 线。死叉表明股价走势 开始转弱,发出卖出信号。
投资者需要注意的是,MACD 指标的金叉或者死叉出现的位置不同,其所 发出的信号强度也有所不同。
当 DIFF 线与 DEA 线的金叉出现在零轴线下方时,买入信号较弱,投资者可 继续保持关注(或进行试探性买入)。如果后续走势中出现第二次金叉,同时第 二次金叉的位置要高于第一次金叉的位置,此时买入信号的可靠性较高,投资 者可以进行买入操作。
如图 4-9 所示,2010 年 5 月下旬,广百股份(002187)MACD 指标在零轴下 方出现金叉,发出由弱转强信号。此时投资者不要急于进场。7 月上旬,该股的 MACD 指标再次出现金叉,同时此次金叉位置要高于前一次金叉的位置,表明 股价上涨走势得到确认,买点出现。
当 DIFF 线与 DEA 线的金叉出现在零轴上方时,预示着股价走势依然强势, 投资者可以继续持股或者买入。当 DIFF 线与 DEA 线的死叉出现在零轴上方时, 预示着股价走势开始转弱,短线卖点出现。不过此时的调整可能仅仅是短期的 下跌调整。至于中线是否进入调整走势,需要投资者结合 K 线形态、成交量等 技术指标进行综合研判。
如图 4-10 所示,2008 年 4 月下旬,金健米业(600127)的 MACD 指标在零 轴上方出现金叉,预示着股价将继续保持强势,发出买入信号,投资者可以持 股或者继续买进。
5 月下旬,该股的 MACD 指标在零轴上方出现死叉,发出短线卖出信号, 短线投资者可以进行卖出操作。
DEA 对 DIFF 的支撑与阻力
当DIFF线在DEA线上方运行时,DEA线对DIFF线会产生支撑作用。当 DIFF 出现回调时,如果没有跌破 DEA 线(或短暂跌破后很快拉回)并开始重新 回升,就说明支撑有效,构成买入时机。
当DIFF线在DEA线下方运行时,DEA线对DIFF线会产生阻力作用。当DIFF 出现回升时,如果没有突破 DEA 线并开始重新回落,就说明阻力有效,构 成卖出时机。
图 4-11 为 2009 年 9 ~ 12 月 ST 中房(600890)的价格走势与 MACD 指标走 势。从图中可以看出,当股价在上升趋势中时,DIFF 受 DEA 有效支撑后与股价 同步上扬,发出买入信号。当股价到达高位,DIFF 在 DEA 下方运行时,两次上攻 均受阻回落,发出卖出信号,预示股价很难再回到原来的强势状态,卖点出现。
DIFF 与股价的背离
DIFF 与股价的背离分为顶背离和底背离两种情形。
顶背离
顶背离是指在股价创出新高的同时,DIFF 却没能同步创出新高。顶背离的 出现往往预示着股价走势即将转弱。不过当顶背离出现时,投资者不用急于卖 出股票,而应该参考其他技术指标(K 线形态、均线等)来选择恰当的卖点。
如图 4-12,2010 年 2 月底至 4 月初,欣网视讯(600403)的股价走势与 DIFF走势出现顶背离现象,预示趋势即将出现反转,发出卖出信号。4 月初,该股的 K 线图中出现黄昏星反转形态,卖点出现。
底背离
底背离是指在股价创出新低时,DIFF 没能同步创出新低。当底背离出现时, 往往预示着股价走势即将转强,与顶背离相同,当底背离出现时,投资者可以 不用急于买进,而是结合 K 线形态等其他技术指标,来把握合适的买入时机。
如图 4-13 所示,2010 年 5 月中旬至 7 月初,动力源(600405)的股价走势与 DIFF 线形成底背离,预示股价走势即将转强。7 月初,该股在底背离出现的同 时,K 线图中出现了启明星形态,买点 1 出现。随着股价的初步回升,7 月 9 日, 该股 MACD 指标的 DIFF 线与 DEA 线形成第二次金叉,买点 2 出现。
实战经验
投资者注意,要将MACD指标的这些应用点(金叉、死叉、背离 等),结合起来使用,以提高信号的准确性。例如,底背离之后的金叉, 其买入信号自然会比较可靠。
在赔中学会赚
不管我的方法有多好，你都不可能每一次都成功。战无不胜只存在于想象中。你如何面对生活决定了你在投资上能取得多大的成功。从我多年的经验来看，“失败乃成功之母”是千真万确的。想想这句话。在一两只股票上失利真的是件非常糟糕的事情吗？对于大多数人而言，是的。这就是他们总是做出错误决策的原因。但对专业人士而言，这就是现实，好比做生意的成本。专业人士并不会因为一只股票赔了钱而失眠，他们会从两个更重要的方面来评价自己的投资：（1） 所有 仓位的净收益（只要净收益是正的，他们就很高兴）；（2）如果股价走势和预期的相反，应该在何处离场。
这是用成熟的、理性的方法跟市场打交道，但能这样做的人却很少。当你打网球的时候，你是不是希望每个发球都成功？如果你是一个现实主义者，就应该接受有时候发球会失败的现实，只要大多数情况下击球得分你就不会焦躁不安。训练自己用这种方式思考是十分必要的。你一定会发现那些期望过高的人经常会在网球和高尔夫球比赛中失利。不能很好地控制情绪，情绪就极具破坏性。我曾经见过一些投资者，他们本来很理性地投资（尤其在牛市中），但仅仅一部分仓位的失利便摧毁了他们所有的投资策略。
他们非但没有认识到最初小小的损失是很好的经验教训，反而在股价下跌时变得愤怒和固执。当股价下跌到一个比较低的水平时，他们向下摊薄继续买入，白白地将大把资金扔到处于第四阶段的股票上。更糟的是，当开始亏损时，他们卖出那些继续上涨的股票来进行向下摊薄的买入。从短期来看，这样让他们感觉不错，因为他们拥有的股票数量增加了。但是几个月以后，他们的投资组合就会反映出这种短视做法的后果。很简单：这种错误策略使得他们的投资组合里第四阶段股票增加而第二阶段股票减少。
是什么驱使我们进行这种破坏性的行为呢？一个词：自负！太多的交易员和投资者都觉得如果自己赚了大钱，那么自己就是天才，否则自己就是蠢材。其实不是这样的。如果你用糟糕的方法，即便赚了钱，也只说明你运气好，并不能说明你有多棒；如果你用可靠的、有纪律的方法，即使赔了钱，你的表现也是相当明智的。好好跟自己谈一谈，确保在做投资决定的时候不会自负。不要因为要在鸡尾酒会上吹嘘你是个赢家而在市场上操作，你投入时间和资金是因为享受从市场赚大钱的挑战。
过于自负的破坏性后果会随着时间的推移显现出来。坐在经纪人的办公室，听听他们和客户的谈话。你经常会听见人们说只要反弹到保本价位他们就要马上卖出。为什么是保本价呢？为什么不是它反弹到阻力线，即使会损失一点的时候呢？自我导向型的投资者甚至经常说“我不是哑巴”。他们把自尊与赚钱、赔钱联系在了一起。当他们投资失败时，他们的个性会使其迁怒并责怪其他人——身边的任何人都可能会变成替罪羊。那么还有什么人比身边的经纪人更可能成为替罪羊呢？我们都遇到过不是那么出色的经纪人，但他们并不能强迫你买入或卖出某只股票。如果他们真的不能胜任，他们也不能强迫你继续雇用他们。
说到底，这些都是你自己的选择，所以学习如何对自己的行为负责是非常重要的。如果你的行为产生了好的结果，那么就继续做下去；如果你的行为产生了不好的结果，那么就想想为什么，然后，改进你的行为。坐在驾驶座上的是你，而不是你的自负。1987年10月股市暴跌时，发生在迈阿密的一个例子很有力地说明了在交易失败时极端自负的心理将产生多么严重的后果——迈阿密的一个投资者由于在股票市场上损失惨重，在自杀之前先杀了他的经纪人。
要确保你不会让任何单笔损失失控。第一，像共同基金一样来对待你的投资组合，关注整体的回报；第二，保证一定要在有止损保护的情况下持有股票的空头或多头。这样就会保证你在投资中不会意气用事，任何单只股票的损失都不会给你的投资组合带来灾难性的影响。