6月25日，上海万业企业股份有限公司（600641）与中国科学院微电子研究所、芯鑫融资租赁有限责任公司（简称：芯鑫租赁）签订《关于合资设立集成电路装备集团之合作备忘录》。

芯鑫租赁作为一家专注于集成电路产业的融资租赁机构，填补了行业空白，有利于充分发挥国家集成电路产业投资基金引领作用，为我国集成电路企业提供投、贷、租的完善金融服务，推动集成电路行业实现跨越式发展。

公告中指出，万业企业与微电子所拟共同牵头发起设立集成电路装备集团有限公司（简称：装备集团），项目总投资15亿元，其中，微电子所与万业企业共同出资8亿元，芯鑫租赁拟为装备集团提供意向性融资额度5亿元。

近年来，在市场需求提升和政策支持下，我国集成电路产业快速发展，整体实力提升显著。据中国半导体行业协会统计，中国集成电路产业销售额从2013年的2508.5亿元增长到2018年的6532亿元，同比增长20.7%。六年间翻了一番多，其中设计业同比增长21.5%，销售额为2519.3亿元；制造业继续保持快速增长，同比增长25.6%，销售额为1818.2亿元；封装测试业销售额2193.9亿元，同比增长16.1%。 

自2014年《国家集成电路产业发展推进纲要》颁布以及国家集成电路产业投资基金成立以后，各地政府纷纷建立地方投资基金，撬动了社会资本对集成电路产业的投资。《纲要》明确提出，到2020 年集成电路产业与国际先进水平的差距租不缩小，全行业销售收入年均增速超过20%，企业可持续发展能力大幅增强；到2030年，集成电路产业链主要化解达到国际先进水平，一批企业进入国际第一梯队，实现跨越发展，下面小编为大家介绍国内唯一专注于集成电路行业的融资租赁公司芯鑫租赁。

芯鑫租赁概况

芯鑫融资租赁有限责任公司是由国家集成电路产业投资基金（简称“大基金”）牵头，联合产业龙头企业共同设立的一家专注于集成电路行业融资租赁公司，于2015年8月27日正式注册于上海自贸区，目前注册资本106.4994亿元。公司成立六年来，实现了跨越式发展。

截止2018年末，芯鑫租赁总资产458.62亿元，总负债333.93亿元，营业收入21.11亿元，同比增长47.29%，净利润5.87亿元，同比增长74.83%。其中约70%投向了集成电路半导体领域，与大基金相互协调，有效改善了我国集成电路产业的投融环境。

芯鑫租赁由多个股东共同持有，股东情况如下。其中,内资股东持股情况如下:国家集成电路产业投资基金股份有限公司持有32.31%的股份、中原豫资投资控股集团有限公司持有9.02%的股份、福建三安集团 有限公司持有7.32%的股份、北京芯动能投资基金（有限合伙）持有6.54%的股份、 西藏紫光清彩投资有限公司持有4.69%的股份、上海集成电路产业投资基金股份有 限公司持有4.51%的股份、上海熔晟股权投资基金合伙企业（有限合伙）持有3.26%的股份、江苏中能硅业科技发展有限公司持有2.81%的股份，内资股东合计持有70.46%的股份。

海峡半导体产业发展有限公司持有6.31%的股份、国开国际控股有限公司持有4.51%的股份、华宝企业有限公司持有3.16%的股份、傲峰投资控股有限公司持有3.16%的股份、长电国际（香港）贸易投资有限公司持有3.16%的股份，紫光香江有限公司持有1.80%的股份，外资股东合计持有29.54%的股份。

虽然芯鑫租赁第一大股东国家集成电路产业 投资基金股份有限公司持有公司30%以上的股权，对于公司重大事项需超过三分之二董事或其代同意表方可通过，因此芯鑫租赁不存在实际控制人。

芯鑫租赁旗下全资和控股子公司包括：

主营业务及模式

芯鑫租赁作为国内目前唯一专注于集成电路产业的融资租赁公司，围绕集成电路产业链，专注于集成电路及泛半导体行业发展，与大基金和各股东方相互协同，以直接租赁、售后回租为基础，以经营性租赁、跨境租赁、集成电路无形资产融资租赁和海外业务为特色的业务模式，为国内集成电路企业提供了多种融资渠道，对盘活国内集成电路企业资产、优化筹资结构、增强资产的流动性具有重要意义。

1、营业收入情况

芯鑫租赁的营业收入主要包括融资租赁利息收入、服务费收入和经营租赁租金收入等。从2015-2017末和2018年1月至9月营业收入分别为649.66万元、2.50亿元、14.34亿元和14.76亿元。

2015年至2018年9月芯鑫租赁业务规模保持快速增长，租赁业务是核心板块，其收入以融资租赁利息和服务费为主。2015-2017年末和2018年9月末，融资租赁利息收入占营业收入的77.33%、80.14%、58.80%和51.06%，服务费收入占营业收入的22.67%、16.47%、8.73%和15.04%。

此外，经营租赁板块收入逐渐增加，2016年度、2017年度和2018年1月至9月，经营租赁租金收入分别占营业收入的1.75%、 26.84%和27.73%。

芯鑫租赁在不断提升租赁资产规模的同时，加大经营租赁业 务在租赁业务当中的比重，未来将形成以融资租赁为核心，经营租赁为辅的业务结构格局。

2、营业成本构成情况

芯鑫租赁营业成本主要为融资租赁成本和经营租赁成本。2015-2017年末和2018年1月至9月营业成本分别为119.24万元、11,229.49万元、75306.79万元和 77982.46万元。

融资租赁成本是营业成本的主要构成部分，2015-2017年末和2018年1月至9月融资租赁成本分别为119.24万元、11159.31万元、51557.11万元和53525.34万元，占营业成本比重分别为100%、99.38%、68.46%和68.64%。

芯鑫租赁业务模式分为经营租赁业务和融资租赁业务，其中融资租赁业务以售后回租为主，租赁业务规模持续增长。得益于我国集成电路及泛半导体行业对融资的强烈需求，租赁业务规模增长较快。2015-2017年末及2018年9月末， 开展租赁业务形成的应收款余额分别为17.37亿元、131.97亿元、211.12亿 元和317.31 亿元，增长迅速。

2015-2017年末及2018年9月末，芯鑫租赁通过售后回租模式形成的应收融资租赁款余额分别为14.11亿元、108.22亿元、147.01亿元和207.99亿元，占全部租赁业务应收款余额的比例分别为81.23%、82.00%、69.63%和65.54%。

其中，截至2018年9月末，经营性租赁应收款净额为79.38亿元，较上年末增长37.47%，在全部租赁业务应收款净额中的占比为25.02%。

行业分布

租赁业务行业分布

从承租人行业分布来看，芯鑫租赁的租赁业务主要集中在集成电路及泛半导体行业，2015-2017年末及2018年9月末，集成电路及泛半导体行业的应收款余额占比分别为75.30%、82.23%、76.05%和59.41%，处在较高水平。

合同情况

2015年至2018年9月末，其新增合同数量及金额取得较快发展。2018年前三季度，新增合同数量79个，新增合同金额203.2亿元。

芯鑫租赁因其租赁物多为集成电路相关的制造设备等，主要客户相对较为集中。在集成电路和半导体行业的主要目标客户包括：行业内的上市公司和细分领域龙头企业；国家重点支持（如纳入国家02 专项）的国产设备厂商以及其他大基金投资或合作的企业。

截至2018年9月末，占全部租赁业务应收款余额比例最高的五家客户分别为中芯国际、 武汉地铁、展讯通信、惠科金渝和长电科技，合计金额197.52亿，占存量金额的62.24%，主要位于北京市、湖北省、上海市、重庆市、江苏省。

授信情况

资金来源情况

芯鑫租赁得益于股东的大力支持及本身优质的业务资质，租赁资金来源包括自有资金和银行借款。其中主要资金渠道为银行借款，主要借款金融机构包括北京银行、国家开发银行、中国进出口银行、中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国邮储银行等。

截至2018年末，金融机构授信额度合计人民币913亿元，已用额度为341.74 亿元，剩余额度为516.50 亿元。

小结

芯鑫租赁是国内唯一的专注于集成电路行业的融资租赁公司，虽然部分租赁公司也有半导体行业的相关业务，但规模较小，无法形成与芯鑫租赁的竞争。

集成电路及半导体行业属于高科技产业，需要极高的相关行业背景知识与业内专业人士支持；且项目金额投入巨大。因此，绝大部分租赁公司并不具备开展集成电路及半导体行业租赁的能力，目前市场上暂无租赁公司在此领域内与我司形成正面竞争。

因强大的股东背景及特殊的行业性质决定了芯鑫租赁与目前市场上的其他融资租赁公司及金融租赁公司存在较大的不同。

作为大基金发起设立的集成电路行业专业融资租赁公司， 芯鑫融资租赁承担了推动国产装备应用的战略性使命，将发挥其在集成电路装备融资租赁领域的专业优势和业务网络。