为了打到北洋军阀，当时的国民党与共产党一起合作，展开了轰轰烈烈的北伐运动，北伐运动的结果虽然有所波折，但是总体也算是成功的，最终实现了打倒北洋军阀的目标，不过有人就问了，在此期间日军是在干嘛呢？难道是在观望吗？

初次北伐时，日本方面并不看好国民革命军。当时驻粤日领代理清水亨判断北伐军费紧缺，且北洋军人数众多，大约有100多万，而北伐军不过区区25万人，因此他曾这么断言“其结果 恐将重蹈孙文历次北伐失败之覆辙，毫无意义”。

不过北伐军的成果可以说是彻底的打脸日本人，随着北伐的进行，当革命军势如破竹地攻克湖南、占领汉阳、汉口后，日本开始转变原本的轻视态度。当时的驻沪日领矢田七太郎致电原称：国民革命军高举三民主义大旗，不同于过去的军阀争权，具有鲜明的思想之争色彩，故各界积极评价北伐军占领汉口。国民革命可谓民心所向，势不可挡”。

  可是，日军在改变对北伐军的看法同时，他们也深深担忧北伐军的成功会影响到他们的在华利益，到了田中义一上台后日本政府开始干涉北伐了，随着北伐军的东进，为了不让国民党军队染指东北三省，日军开始千方百计阻挠北伐军前进的步伐，最终在山东济南制造了举世震惊的济南“五三惨案”！

  1928 年 4月底，国民革命军进至济南附近， 30日对济南北洋守军发动了总攻。当夜，张宗昌率部退到黄河以北，之后北伐军共约 4 万多人开进济南。日本帝国主义自视山东为其势力范 围，因此，便要出面干涉。

 5月1日国民党军一个营长和一个少校副官带领四个连长因找房子行至经五纬五路口，被武装日军捉去当场用刺刀穿死，并将死者用卡车拖去焚烧。 由此开始展开对北伐军的攻击。

 日军为了麻痹蒋介石，还令驻济武官酒井隆等一行，到北伐军总司令部拜会蒋介石，双方谈话 “俱甚欢洽”。蒋介石却不知，西田一行拜会蒋介石的主要目的是察看城内军备，当西田一行刚离开国民党军总司令部，日军就按预定计划四处寻衅，挑起冲突，随后发起大规模 突袭

日军将山东特派交涉员蔡公时及署内全体人员捆绑起来，用刺刀逼迫他们跪下。蔡公时用日语抗议，日军大怒，先将蔡公时耳、鼻割去，蔡公时怒斥日军暴行，日军又将蔡公时的舌头、眼腈挖去，再以极其残忍的手段加害交涉署的其他工作人员，然后分批拖出去用机枪射击，最后蔡公时、张鸿渐等 17 名外交人员惨遭杀害

 但是蒋介石却丝毫不敢出面，还寄希望于“和平解决”，更密令国民党代理济南卫戍司令苏宗辙军放弃济南。这使得日军更加有恃无恐，他们对于5月8日开始向北伐军进攻，用猛 烈的炮火向城关各处轰炸，最终造成中国军民死亡6123人，伤1700多人。

  济南惨案后，由于国内外的压力，虽然日军最终被迫撤军，但是由于蒋介石的对日妥协，使得了签订的《济南协定》中的主要赔偿损失部分完全没有履行，如此重大的案件，最终反而以双方酒桌上的三杯酒了事，无怪乎人们痛骂蒋介石懦弱无能！