5月23日，知名时尚、体育和娱乐经纪公司 IMG 和 终极格斗冠军赛（Ultimate Fighting Championship, UFC）的母公司、美国体育娱乐巨头 Endeavor 提交了 IPO（首次公开募股）申请。公司计划在纽约证券交易所上市，股票代码为：EDR。

Endeavor 希望以 30美元至 32美元每股的价格出售 1930万股股票。据此，公司的估值将达到 80亿美元。最新消息显示，他们计划通过 IPO 筹集 7.12亿美元的资金。这些资金主要将用来偿还此前的公司债务。

Endeavor 本来将在今年夏天进行 IPO。但由于今年 7月，在评估财务报告风险的过程中，集团发现了“重大缺陷”，所以将上市时间推迟至今年秋天。但目前，公司已经制定了初步的补救计划处理这些问题，避免对财务报表的准确性造成任何影响。

集团向证监会提交的一份文件显示，他们计划以 UP-C（伞形合伙公司）的模式上市，与传统的股权结构相比，这种结构将为公司的创始人和早期投资人带来税收上的优势。此前收购的众多娱乐、体育、媒体及活动策划等公司都包含在 Endeavor 这家伞形公司之下。

（伞形公司：是指以投资与被投资关系建立的具有独立法人地位的公司，组成相互关联的公司群体。因为像在一把伞下，网罗众多的参股公司，所以被称作伞形公司。）

招股说明书显示，上财年，Endeavor 的净利润为 2.31亿美元，销售额为 36亿美元，其中 70% 都来自于原创内容。

2019上半财年集团业务表现良好，和上年同期相比，亏损也大幅收窄。但集团同时也表示，消费者喜好转变、新内容产出困难、新型视听技术的出现、相关艺人与体育人才的短缺都会对公司的盈利能力造成相当的影响。

截止至 6月30日的2019年第二季度，Endeavor 的关键财务数据如下：

• 销售额为 10.4亿美元，去年同期为 7.81亿美元

• 净亏损缩窄至 6760万美元；去年同期亏损为 3.29亿美元，主要由于向高管发放股权奖励导致

• EBITDA（息税折旧摊销前利润）同比增长 29% 至 1.66亿美元

在完成上市流程后，私募基金银湖资本（Silver Lake）合伙人，Endeavor 的董事长 Egon Durban 将会离职，电商网站 Etsy 前首席财务官 Kristina Salen 将接替他的位置。

Goldman Sachs（高盛）、J.P. Morgan（摩根大通）、Morgan Stanley（摩根士丹利）为本次 IPO 的主要承销商。

Endeavor 由 Ari Emanuel 创立于 1995年，总部位于美国加州，最初是一家经纪公司。经历了急速发展的时期后，集团在 2009年与明星经纪人公司 William Morris Agency 进行了合并。2013年，集团与私募基金银湖资本（Silver Lake）以24亿美元的价格联合收购了全球性运动赛事、体育和娱乐经纪公司 IMG（国际管理集团），IMG 也是纽约时装周的承办方。

随后，他们在 2015年收购了拥有环球小姐（Miss Universe）、美国小姐（Miss USA）等多项选美比赛的组织——Miss Universe Organization，并在 2016年收购了美国终极格斗冠军赛（Ultimate Fighting Championship, UFC）的母公司 Zuffa，通过不断扩张逐渐完成了经纪公司向融合时尚、市场营销、体育等领域综合娱乐集团的转型。

2017年，在获得加拿大养老金计划投资委员会（Canada Pension Plan Investment Board）与新加坡政府投资公司（GIC）投资的 10亿美元后，公司估值达到了 63亿美元。

丨消息来源： Endeavor 招股说明书、英国《金融时报》、英文网站 New York Post、Deadline

丨图片来源： Endeavor 官网

丨责任编辑： 朱若愚