一夜秋风紧，肃杀半城人。天气转凉，凉意袭人，资本市场则同样以相应地姿态转换，风格突变，记得多穿件衣服以免着凉。

一如此前所料，市场核心矛盾非指数，而是结构。指数向上向下空间都极为有限，虽然三季度经济数据出炉，但大头资金仍都在等待着月底政策面的落地，指引着未来的宏观方向。

存量竞争的格局，结构性的变动，那么必然是几家欢喜几家愁。若能及时调仓换股，近段时间不仅能规避局部调整风险，甚至还能小有所获。

比如，前面一直提醒关注顺周期领域，伴随着经济面的加速复苏，部分可选消费行业将迎来景气度的回升。同时叠加金九银十的消费旺季，金融、汽车、消费、纺织等行业便是配置的最佳窗口，而近来市场的表现一一验证。

从流动性溢价到业绩驱动，这是七月份我们对于下半年的定位。上半年货币宽松带来了成长股的高光时刻，而下半年则是经济修复带来的业绩预期，反应到市场的表现，则必然是风格上的切换。此时，你需要做的就是跟着大势去做好相应地调仓换股，毕竟夏季的短袖已不再适合冬季的寒冷。（手中个股质地如何，是否需要调仓换股？添加微信【jiuzhou600053】即可免费诊断，买卖点及时锁定）

三大主线，取其强者！

市场结构并不复杂，分拆来看无非三条线：短线妖股、中线抱团股和主题热点股。三者各有特点，当区别对待。

首先，短线妖股行情集中于游资的热炒和散资的跟风，此前是以天山、长方和豫金刚石为首，近来依旧反复纠缠，而目光聚焦逐渐转向了注册证次新上，龙头卡倍亿默默走出了翻倍。这是来自于20cm的诱惑！

这种行情存在着极大的不确定性，一边得防着庄家得黑手，以免被洗出局；另一边得看着监管的脸色，提防随时可能被关小黑屋。20cm的诱惑虽大，但多数人显然吃不下这一口。奉劝一句，谨慎参与，且行且珍惜！

其次，资金的抱团股行情伴随着节后氛围的好转，再次凝聚成一团，走得是异常稳健。这里面分为两大阵营，一是传统的消费白马，以白酒、食品、医药为首；二是九月开始进场的顺周期领域，集中于汽车、家电、家居、纺织等板块。

这种抱团趋势股更适合于中长期底仓配置，短期行情走得并不凶猛，但优势在持续性够强，往往以不停涨、涨不停的姿态持续攀升，近两个月的历史新高股基本都出于此处。

最后，主题热点呈现加速轮动的特点，持续性普遍较差。从军工到半导体再到光伏和本周的量子科技，基本都是三天打鱼两天晒网的玩法，很难走出持续性的行情，为此不少人经常来回被横扫出局。

当前题材股行情的演绎对于个人的操作要求极高，必须提前打埋伏高抛低吸，博弈这种短期的波动差价才能有所获。比如，昨天文中推荐的双十一促销带来的网红经济概念，若能及时进场提前埋伏，今天就可以坐等吃肉了。

以上三大主线中，妖股不可取，抱团股作为底仓配置，题材股适当参与，整体仓位控制在6-7成左右。如此配置策略，于当前市场中，便可游刃有余。

为此，我们通过深度研究，在消费白马、顺周期和网红经济三大领域中，各精选出1支细分龙头，今日与大家共享。与此同时，如果操作中经常错失热点，踏不准节奏，可添加微信【jiuzhou600053】分享每日行情机会，更有机会获得免费一周实战指导，与强者同行！