叹年光过尽，功名未立，书生老去。待何年归去，谈笑各争雄。再过一个月，就要与魔幻的2020年说再见了！

回望2020年，股市和现实几乎成了两个位面的世界——现实有多魔幻，股市就有多惊艳。尤其是海外美股，一边是疫情确诊人数的不断增加，另一边是则是美股各大指数的不断飙升，临近年底道指一举突破3万大关......

卧榻之侧，岂容他人酣睡！A股市场同样是精彩绝伦。年初开局坎坷，年中灿烂，年末再来一记翘尾，全年上演的是盈利和流动性的预期拉锯战。场内资金八面玲珑，各路资本争锋相对，一路走来几经沉浮，吟唱着那一首光辉岁月的经典旋律。

市场短期的探底回升也好，冲高回落也罢，回过头看，这种毛刺波动在强大的趋势性勉强，不过都是镜花水月的幻象，根本不值一提。我们只需要坚定一颗信心，相信未来的中国一定会更好！（文末有福利，添加微信【bwcx52886】，即可免费领取牛股大礼包）

沧海横流，方显英雄本色！

已故金融业大神周金涛有一句名言：人生发财靠康波。这句话被众多业内投资者奉为圭臬。原因无他，人生苦短，也许我们的学识可以穿越时空，但你我的肉身起码在目前的科技能力下是很难做到的。

那么，想要有所作为，只能在既定的环境之下，选择顺应时势，在凶悍的潮流中攫取时代发展的红利。正如孙中山先生所说：天下大事，浩浩汤汤，顺之者昌，逆之者亡。

从我们出生的那一刻起，宏观周期处于什么阶段，基本上也就决定了你这一生干什么能赚到钱，干什么能成功以及能不能获得较为平顺的幸福生活。这不是玄学，而是经济规律，不以人的意志为转移！

市场经济是周期经济，有增长就一定会有放缓，其间的波动就是周期的更迭。而过去几年，我们的直观感受就是经济放缓，从经济学和需求的角度来讲，就是一个康波周期进入了尾部。

康波周期，由俄国经济学家卡德拉季耶夫在1926年提出，讲的是发达商品经济中存在一个为期50-60年的经济周期。一个康波周期分为繁荣、衰退、萧条、回升四个阶段。

在每一轮周期里，都会有很多个角度去寻找到你的事业的切入点。审时度势，除了抓住大周期里的大浪潮外，抓住你当下周期里的某种供需关系，亦是极其重要的！

比如上世纪九十年代，国内工业化大进程之下是大宗商品的红利时代，矿老板是有钱人的代名词；千禧年之后，地产红利成为众口相传的国运；近十年则是互联网浪潮的奔腾时代......

你我的一生，也许有两次机会抓住主升浪，但更多时候，是用一种积极面对现实的态度，对待每一个箱体振荡期乃至低潮跌幅。熬过去了，便是灿烂的光辉岁月！

作为经济晴雨表的股市，大抵上也是如此！暂且不论牛熊之间的交替，单就场内局部行情的演绎，去年的5G、上半年的医药、前两个月的新能源汽车以及当前的顺周期，都是对于宏观经济运行的提前预期，聪明的人都在努力抢占这一阶段性的周期红利。（文末有福利，添加微信【bwcx52886】，即可免费领取牛股大礼包）

大势守正，结构出奇！

无疑，近两年的市场都是局部结构性的行情。在这种割裂的市场中，站错了队，所有的狂欢可能也就与你毫无瓜葛。就好比当前顺周期行情的爆发，盘中沪指距离新高紧2个点，但大多数人可能感觉不到丝毫的存在感，原因便是自己的目光还停留于成长股上面。

目前上下一致性的共识：未来市场不再出现全面性的疯牛行情，寄希望亦步亦趋的慢牛走势。而这种期望，只有在过程中任何时候看起来都不像牛市时，最终结果才能走出长牛慢牛！

其实，也就是我们刚才所说的局部结构性牛市。立于当下，结构性的趋势机会在哪里呢？结合经济修复带动盈利修复、风险偏好略微抬升两个特点，真正具有看点的无非三个方面：

一、从基建地产周期转向全球原材料周期。明年市场发力的重心将逐渐倾斜，海内外经济增长发力点将由基建、地产转向出口，国内定价周期品将让位于全球定价周期品，周期类的有色、钢铁、化工将直接受益。

二、从必选消费转向可选消费。随着国内国外政治和经济环境的确定性增强，低风险的必选消费品股票的确定性溢价将会边际减弱，未来需要考验相关上市公司业绩增长的能力，而不再是靠溢价拉动估值。盈利修复及风险偏好环境使得可选消费将优于必选消费，家电、汽车、面税作为首选。

三、集中精力聚焦新能源科技。伴随产业格局优化、技术革新加速，技术和产品均得到认可的新能源汽车产业链景气度仍将超出市场预期，新能源产业链的赛道仍将持续奔跑，特别是上下游的电池、充电桩、车联网等细分领域。

时代的车轮滚滚而去，再回首，总会发现大时代的契机与我们擦肩而过。卑斯麦有句名言：政治家必须等到听见上帝的脚步声透过重要的事情传来，才能一跃而起抓住他的衣角。如今，这一脚步声正清晰可闻！

心有猛虎，细嗅蔷薇。近期通过全面深度复盘后，在周期股、可选消费和新能源三大领域中，各精选出1支极具价值的核心资产龙头，今日与大家共享！添加微信【bwcx52886】，即可免费领取！