本周财报季，欧莱雅、莱珀妮、开云、LVMH在中国市场集体跌倒。
来源 | 聚美丽
作者 | 璞 玉
想了解全球化妆品行业发生了什么？全球资讯第331期带你速览本周(2024年10月21日—10月25日)精彩：
欧莱雅集团顶不住了？
开云亚太区大跌30%！
联合利华也在华跌倒？
莱珀妮又拖增长后腿！
高露洁亚太地区仍增长
高德美增速赶超欧莱雅
香水原料商要破百亿了
中国市场是全球美妆集团生意中，绕不开的一个话题。且从大多数国际美妆集团的财报来看，中国市场曾是业绩增长引擎。但近两年，在经济下行的大背景下，化妆品行业持续承压，国际美妆企业们在中国市场的增长明显失速了。
其中甚至不乏在中国市场大跌的企业，如今，从最新的三季报来看，就连欧莱雅、宝洁等国际美妆巨头，以及LVMH和开云集团等奢侈品企业也顶不住了，在中国市场的发展陷入困境，与此同时，莱珀妮等的下滑之路还未走到头。
另外，根据海关总署数据显示，1-9月累计进口美容化妆品及洗护用品金额下滑11.7%。甚至去年双11欧莱雅更是失守天猫美妆排行榜冠军宝座。这些都反映了在中国美妆市场，进口美妆产品的吸引力在下降。
甚至法国奢侈品巨头香奈儿还被传出要裁员的传闻。不过，针对这一传言，香奈儿中国相关负责人今日向多家媒体回应称，目前内部并无收到相关信息。该负责人表示，与上市公司不同，香奈儿公司一直都处于比较稳定的状态。(详见)
同时，爱马仕2024年Q3增长最慢的是中国所在的亚太地区(不包括日本)，按固定汇率计该地区的销售额仅增长1%。对此，爱马仕财务执行副总裁Eric du Halgouet在财报发布后的电话会议中表示，“整个亚太地区的表现相当均匀，但在中国下降的趋势并没有停止，我们仍然面临着春节后开始的客流量下降。”
显而易见，一股极度悲观的氛围在全球化妆品行业蔓延。
欧莱雅集团顶不住了？
近日，欧莱雅集团发布了2024年三季报。财报显示，截止2023年9月30日的三个季度内，欧莱雅集团销售额为324亿欧元(约合人民币2491.53亿元) ，同比增长6%，去年同期为305.77亿欧元(约合人民币2351.34亿元)。
其中，第三季度录得销售额为102.85亿欧元(约合人民币790.91亿元)，同比增长3.4%。
按部门来看，欧莱雅集团分为专业美发产品、大众化妆品、高档化妆品、皮肤科学美容四大部门。整体来看，今年前三季度集团四大事业部实现全线增长，但值得注意的是，相比去年同期，四大事业部的增速均出现放缓。
其中，皮肤科学美容是唯一仅存的两位数增长部门，但持续放缓中，增速也已逼近两位数临界值。
与四大部门取得全线增长类似，分区域看，欧莱雅集团前三季度在欧洲、北美、SAPMENA-SSA 地区(南亚太平洋、中东、北非、撒哈拉以南、非洲)以及拉丁美洲这四大地区均取得增长，北亚地区是唯一销售额下滑的市场。
作为曾经的增长引擎，中国所在的北亚市场延续此前颓势，下滑幅度由今年上半年的1.7%扩大到3%，销售额为74.3亿欧元(约合人民币572.16亿元)。据财报指出，这是受到中国大陆消费者信心低迷的影响，第二季度已经为负增长的美妆市场继续恶化的结果。
就目前来看，在中国化妆品市场持续遇冷的大环境中，欧莱雅集团在中国市场所面临的低压或还将继续。
开云亚太区大跌30%！
同样地，近日发布第三季度财报的开云集团，在中国市场的发展也不顺利。
具体来看，开云集团于包含中国市场在内的亚太市场(除日本)跌幅由一、二季度19%、25%的跌幅扩大至30%。
从整体财报业绩来看，今年前9个月，开云集团的收入为128亿欧元(约合人民币984亿元)，按报告和可比口径计算均下降12%；Q3总营收为37.86亿欧元(约合人民币290.86亿元)，同比下滑15%。
在品牌端，开云集团仅开云眼镜和企业部门、Bottega Veneta葆蝶家收入为增长，其余均下滑。其中，开云集团的核心品牌Gucci仍然拖后腿，收入下滑26%，为16.41亿欧元(约合人民币126.07亿元)。
财报指出，品牌尤其受到市场状况的影响，特别是亚太地区。批发收入按可比口径下降38%。圣罗兰品牌收入为6.7亿欧元(约合人民币51.44亿元)，同比下滑13%，在可比基础上下降12%。直营零售店销售额在可比基础上下降12%。
针对此业绩，开云集团于10月24日发布第三季度财报时发出了一反常态的评论，“Gucci等在短期内严重影响了我们的表现，我们将进一步加强对成本和投资选择的控制。”
此外，开云集团董事长兼首席执行官François-Henri Pinault曾在半年报中强调，“尽管宏观环境会影响执行速度，但我们决心和信心比以往任何时候都更坚定。” 有业内人士表示，这意味着开云集团将正式开启裁员行动。收入则下降20%。
联合利华也在华跌倒？
日前，联合利华公布了2024年第三季度业绩报告，在消费者情绪持续疲软的情况下，其在中国市场下跌至低个位数。
从具体的财报数据来看，联合利华2024年前9个月营收464亿欧元(约合人民币3556亿元)，同比增长1.3%；其中，Q3营收152亿欧元(约合人民币1165亿元)，基本销售额增长4.5%。
按照业务板块划分来看，美容与健康业务组2024年前9个月营收98.17亿欧元(约合人民币752.41亿元)，增长5.1%；Q3营收增长5.5%至32.76亿欧元(约合人民币251.14亿元)。
与美容与健康业务不同的是，个人护理业务组、家庭护理业务组表现并不尽人意，均呈现不同程度下滑。2024年Q3分别下滑5.7%、2.9%。
按照地区划分来看，亚太及非洲地区2024年Q3营收为65亿欧元(约合人民币500亿元)，基本销售额增长2.5%，占总营收43%。
在此次业绩分享会上，联合利华首席执行官Hein Schumacher表示，“在中国市场，我们将在第三季度、第四季度重新调整市场进入方式，提高品类关注度，更新渠道战略，并做出更明确的地域选择。尽管整体经济放缓。我们希望在2025年下半年从所做的改变中受益。”
莱珀妮又拖增长后腿！
前文提及在走下坡路的莱珀妮，在第三季度仍在下滑。从拜尔斯道夫最新财报数据来看，旗下高端护肤品莱珀妮有机销售额下滑持续，Q3下滑8%，前三季度下滑7.3%。
整体业绩来看，2024年前9个月(1月1日-9月30日)拜尔斯道夫整体销售额为75.5亿欧元(约合人民币579.65亿元)，相比去年同期有机增长6.5%。
从部门划分来看，2024年1-9月消费者业务部门销售额为62.61亿欧元(约合人民币480.65亿元)，同比去年同期的59.94亿欧元(约合人民币460.16亿元)，有机增长7.3%。
总的来看，这4大品牌组合今年前三季度中，除莱珀妮下滑外，其余3大品牌组合均呈增长。
其中，核心品牌妮维雅(包括Labello品牌)2024年前9个月有机销售额增长9.4%。护肤品和个人护理品销售额增长；而莱珀妮前三季度销售额有机下降7.3%。拜尔斯道夫表示，这一下降主要是由于中国大陆销售持续疲软以及海南旅游零售市场的负面影响。
另从拜尔斯道夫公布的第三季度品牌表现来看，莱珀妮是消费者业务部门中，销售额唯一呈下滑态势的品牌组合，第三季度下滑8.0%；妮维雅、Derma、包含Healthcare在内的医疗保健业务第三季度销售额分别增长5.9%、10%、7.7%。
对于上述业绩表现，拜尔斯道夫在财报中表示：“2024年前9个月，我们继续在充满活力的市场中实现增长，鉴于动态的市场环境，拜尔斯道夫今年前9个月销售业绩完全符合公司预期。”
高露洁亚太地区仍增长
与上述企业不同的是，高露洁亚太地区仍然是增长的。据财报显示，高露洁2024年前9个月净销售额为151.56亿美元(约合人民币1079.76亿元)。其中，Q3净销售额为50.33亿美元(约合人民币358.57亿元)，同比增长2.4%，有机销售额增长6.8%；营业利润为10.65亿美元(约合人民币75.87亿元)。
从部门划分来看，口腔、个人和家庭护理Q3净销售额为39.07亿美元(约合人民币278.35亿元)。
市场表现上，2023年Q3北美市场、拉丁美洲市场净销售额分别下滑2.1%、3.2%；而欧洲、亚太、非洲/欧亚大陆市场均呈现增长。其中，亚太市场净销售为7.25亿美元(约合人民币51.65亿元)，增长6.3%。
高露洁方面表示，在牙膏、手动牙刷领域的领导地位继续保持，年初至今牙膏在全球市场份额到41.6%、手动牙刷在全球市场份额到32.3%。
“我们再次实现较高的营收和利润，超出我们的预期。这得益于销量增长和定价上涨的健康平衡。”高露洁董事长、总裁兼首席执行官Noel Wallace对第三季度业绩评论道。
此外，据Global Cosmetics News消息报道，联合利华的资深营销领导者Samir Singh被任命为高露洁棕榄亚太区营销执行副总裁。
报道称，Samir Singh在今年7月从联合利华离职后，有了新的去向。他将加入高露洁棕榄集团担任亚太区营销执行副总裁，任命自2024年12月1日起生效。入职后，Samir Singh将领导高露洁棕榄亚太地区的营销战略，意在加强公司的品牌影响力并推动在这个竞争激烈的市场中的增长。
回顾个人履历来看，Samir Singh在联合利华共工作了27年，曾担任联合利华印度斯坦区域销售经理、全球皮肤清洁和口腔护理执行副总裁、个人护理部门的首席营销官以及新加坡中心主席等职位，对身体护理、洗护、彩妆等多个类目以及全球大型市场都有深入的了解和丰富的管理经验。
由此可见，Samir Singh在个人护理以及品牌营销有不少的成功案例。而报道称有资深行业人士认为，Samir Singh的加入，或许能为高露洁棕榄集团旗下品牌提供新的营销思路，重新找到品牌锚点，从而助推品牌业绩以实现亚太地区业绩的整体。
高德美增速赶超欧莱雅
另外，今年被欧莱雅收购股份的高德美也有着不错表现，在增速上赶超了欧莱雅。
从财报来看，高德美依旧增长，且在中国市场有着不错的表现，这显然与数多在华业绩萎靡的国际美妆大相径庭。
财报显示，2024年前三季度，高德美实现了32.59亿美元(约合人民币231.77亿元)的净销售额，按固定汇率计算，同比增长9.2%。其中，高德美表示，今年第三季度净销售额为历史最高。
与收购其10%股份的欧莱雅相比，高德美的增速超过欧莱雅，欧莱雅财报显示其2024年前三季度销售额同比增速为6%。
从部门表现来看，2024年前三季度，高德美3大业务部门齐增，尤其是注射美学、日常护肤呈净销售额两位数增长。
具体来看，日常护肤部门今年前三季度的净销售额为9.9亿美元(约合人民币70.41亿元)，按固定汇率计算，同比增长10.6%。高德美表示，增长系丝塔芙Cetaphil和Alastin的推动。
其中，丝塔芙Cetaphil在国际市场的增长尤为明显，抵消了美国消费声量的下降；另外，财报指出，中国市场继续在注射美学和日常护肤方面保持增长势头。
高德美首席执行官Flemming Ørnskov对上述表现评价道：“通过执行我们独特的综合皮肤病学战略，高德美保持了增长。后期产品线获得了关键的监管批准和差异化创新，这能使高德美继续增长。”
香水原料商要破百亿了
今年以来，颇具热度的香水为不少企业的业绩发展带去了助力。如香水原料商Interparfums就保持了增长。
财报显示，Interparfums2024年第三季度净销售额为4.25亿美元(约合人民币30.26亿元)，同比增长15%。
官方数据显示，自2021年-2023年，Interparfums净销售额呈持续增长。不过，从增长幅度来看，却是逐步放缓。据悉，Interparfums在今年前三个季度总销售额为10.91亿美元(约合人民币77.68亿元)，据业内人士预测，2024年全年Interparfums总销售额有望突破百亿。
从区域业务来看，本次财报披露的欧洲市场净销售额同比增长21%至2.82亿美元(约合人民币20.08亿元)，美国市场净销售额则同比增长了9%至1.46亿美元(约合人民币10.4亿元)。
从品牌端看，2024年第三季度Coach产品线的销售额同比增长32%。
此外，Interparfums旗下几个中型品牌在第三季度也表现强劲，如Lanvin、Karl Lagerfeld，其香水销量分别增长31%、19%。
值得一提的是，在2023年第三季度，Ferragamo的销售额增长55%，且凭借Signorina Unica这一全新子品牌的加码，Ferragamo的销售业绩再次实现提升。
对此，Interparfums董事长兼首席执行官Jean Madar表示：“得益于全球香水市场的持续强劲、主打品牌的稳健表现，以及Lacoste和Roberto Cavalli等新品牌的加入，为我们的业绩增长贡献了10个百分点，从而推动了第三季度的销售额，并创下公司有史以来的季度最高纪录。”
上述种种来看，大多数国际美妆在中国市场都遇到了增长困境，只有少数呈现增长，曾经国际美妆在华风光无限的日子消失了，再加上如今化妆品的生意愈发难做，它们接下来会要面临诸多挑战，尤其是在中国市场。
而与大牌美妆在中国市场的逐渐下降不同的是，国货美妆的崛起，形成了鲜明的对比。如，珀莱雅2024年前三季度珀莱雅营业收入为69.66亿，增长32.72%；贝泰妮前三季度营收40.18亿元，同比增长17.09%。
这也反映出中国美妆市场正在经历深刻的变革。之于国际美妆企业，既是机遇也是挑战，只有不断创新和调整，紧跟市场趋势和消费者需求，品牌才能够在竞争中占据上风。
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