二三线城市，尤其是县城，是狂犬疫苗增长空间最大的市场
图/Unsplash
文 | 《财经》记者 辛颖
编辑 | 王小
自2021年5月1日起，不给宠物狗打狂犬疫苗真的要违法了。
根据最新通过的《动物防疫法》修订稿，个人养狗必须定期给狗接种狂犬疫苗，否则，可处1000元以下罚款，逾期不改正的，最高将面临5000元罚款。
狗要打疫苗，首次被国家法律单独提出，背后正是宠物狗数量逐年攀升，和随之兴起的宠物医疗经济。
一针国产的狂犬疫苗价格在30元—50元，进口疫苗通常贵一倍。胡琪每次带自家金毛犬去打疫苗都有明确时间表。
“您家的宝宝才3个月，还太小，又是刚刚接到家里，至少要在家中待两周再出门，观察一下饮食、饮水、排便，如果一切都正常，就可以预约来医院打针了”，宠物医院的疫苗接种服务极尽周到，跟对待小孩儿一样，到了几个月该打哪些针，都会早早做提示。
胡琪选择进口狂犬疫苗，“不算贵，每年就一针。平时它咳嗽来看病，花个七八百元也是正常的”。胡琪所在的这座北方城市，2019年平均月工资约6800元。
此次《动物防疫法》修订会为动物狂犬病疫苗按下加速键。首创证券撰写报告指出，新法有望提高现存40%狂犬疫苗的覆盖率，预计带来新增5亿规模的狂犬疫苗市场份额。
舍得花钱的宠物主很多，北京一家宠物医院直接抹去了国产疫苗的选项，狂犬疫苗是荷兰进口的，五联疫苗也是美国品牌。
“进口狂犬病疫苗占据了国内超过90%的市场，其他宠物用药也是进口为主。”一位上市兽药企业的员工告诉《财经》记者，过去几年宠物医疗经济的发展，并没有转化成自家疫苗业务的收入。想要在新增市场中占得优势，对国产兽药企业仍是考验。
人用药转向犬用药的大势
日照、常州、池州等多地，2021年一开年就推出新的“养犬条例”，以配合即将落地的新法，其中均要求养犬人为宠物犬打疫苗。
中国疾控中心主任高福曾在2019年“两会”提案，给犬接种疫苗，从乡村、社区做起。现在一线城市已经逐渐普及的兽用狂犬疫苗，正在下沉向二三线城市扩散。按世卫组织指南，狂犬疫苗的接种率超过70%，可达到较高的免疫水平。
需求量这么大，宠物狂犬疫苗市场竞政壁垒也较小，自由竞争度高，利润可期，想掘金的企业不在少数。
国家兽药基础数据库显示，目前国内已有12家企业的狂犬病灭活疫苗获批。
然而，这一市场目前仍被进口企业主导，6家跨国企业有进口产品注册，动物保护行业的头部企业在此均有布局。如辉瑞旗下的硕腾，2019年在中国业务总收入为2亿美元，其中宠物相关产品的收入约占54%。
早年国产兽用狂犬疫苗，主要是安全性相对较低的减活疫苗，与国际企业产品有差距，国产品牌不太受市场认可。
现在，国内企业也注重提升技术，“国产兽用狂犬病灭活疫苗的上市，在产品上的差距已经不大”，北京市农林科学院畜牧兽医研究所研究员张培君告诉《财经》记者。
拓展市场各有门路，有的国内企业直接与外企开启合作，也有自己直接试水的企业。如2019年，生物股份（600201）旗下全资子公司，与日本动物保护巨头共立制药合资开厂，宠物疫苗就是其发展重点之一。
然而，无论哪种方式，要获利都不容易。以人用疫苗为主的辽宁成大生物一度尝试跨界，当时将目标瞄准规模较大的养殖业的狂犬疫苗，但这个市场壁垒较高。从审批到销售，兽用疫苗都有自己的圈子。兽药审批由农业部门负责，各级畜牧兽医部统一招标，地方疾控中心、动物卫生监督所等采购，最终到饲养主手中。“这个产业链不是那么容易进的。”一位业内人士对《财经》记者说。
即便硕腾，在2019年整个家畜市场的业务收入也不足1亿元。成大生物的兽用灭活狂犬病疫苗在2014年正式上市，2015年，其兽用疫苗贡献的业绩约695万元，不足总收入的1%，在2016年还出现大幅下滑。
成大生物既没有在政府采购中获得预期销量，也没有乘上宠物狂犬病疫苗市场的东风。仅三年时间，就因销售量远不如预期，决定停止兽用狂犬疫苗的生产。试水失败后，成大生物又回归人用疫苗主业。
中国是全球最大的人用狂犬病疫苗市场，每年约1500万—1600万人。并且，自2018年长春长生生物疫苗造假事件后，产业升级，人用狂犬疫苗生产企业从2018年的12家减少为2020年的7家。
然而，一是人用狂犬病疫苗市场需求量稳定，二是兽用药只需要不到原来十分之一的人用救治经费，就足够从源头上根除犬的狂犬病。因此，狂犬病疫苗从人用转向兽用的趋势已经不可逆了。
“未来，二三线城市的宠物医疗年均费用只比一线城市低200元，尤其是县城，是增长空间最大的市场，此前接种率低，但是宠物主又有一定的消费能力。农村的接种率最低，但想提升也很难。”上述上市兽药企业人士分析。
药企转头开宠物医院
中国平均每5户就有一个养宠家庭，面对巨大的潜在市场，国内兽药企业既缺乏品牌效应，也错失先发优势，便采取了各式迂回战略。
“用什么药，宠物医生的推荐最有效。”上述业内人士告诉《财经》记者，不少兽药企业都选择与宠物医院合作。在宠物医疗业务中，收入占比最大的就是疫苗和驱虫药，兽药企业有天然优势。
于是，有兽用疫苗企业直接办起了宠物医院。瑞普生物控股的瑞派宠物，已经发展成为400多家的连锁宠物医院，吸引了高盛、玛氏等资本加入。根据2020年三季报，瑞普生物宠物药品业绩增长接近翻倍，已成为其增速最快的板块。在业内，仅次于高瓴资本主导整合的新瑞鹏系宠物医疗集团，其已有1300多家宠物医院。
没有拿到宠物医院资源的，把目光转向销售宠物药品的互联网平台，以此来扩大市场。兽药头部企业中牧股份的狂犬病灭活疫苗在2019年刚刚上市，就立刻宣布与线上宠物用品公司疯狂小狗合作，主要就是在线上销售狂犬疫苗、四联疫苗等免疫产品。
虽然打开了销售路径，可国产企业研发投入低的劣势还没有改善。根据国泰君安研报，有的国产兽药企业研发投入占销售收入比重甚至低于1%，与发达国家15%左右的科研投入比例相距甚远。
没有核心竞争力，中小企业正在被加速淘汰。近几年，“平均每年减少100家兽药企业，尤其受疫情影响，被淘汰的小企业更多了。”上述上市兽药企业人士介绍，这种产业集中度提升为头部企业增加了市场增长空间，但只是短期效应。从长期来看，尚没有被开发的市场空间很大，国内企业的业绩值得期待。
如果中国兽药企业曾经依靠地方政策保护占到过优势，在高度市场化的宠物医疗市场中，能否突破以往研发落后的陈旧，才是关键的一环。