// 热点聚焦 //

1、央行公开市场周四开展1000亿元14天期逆回购操作，当日有1000亿元逆回购到期，完全对冲到期量。资金面收敛，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行21.6bp报2.075%，7天期上行17.8bp报2.324%，14天期上行5.9bp报2.644%，1个月期下行2bp报2.752%。

2、“短视频第一股”快手周五将于港交所正式上市，IPO认购人数高达142.3万人，认购合共109.94亿股股份，超额认购1204.16倍，冻结资金超1.26万亿港元，均刷新港股纪录。快手港股暗盘周四大幅收涨193%，总市值近1.38万亿港元。与此同时，A股市场快手概念股闻风而动，首都在线、引力传媒、日出东方等集体涨停。

3、作为目前市场上稀缺的、聚焦科技龙头的ETF产品，工银瑞信中证科技龙头ETF（简称：科技龙头ETF，交易代码：516050）将于2月5日起正式登陆上交所。工银科技龙头ETF跟踪的是中证科技龙头指数，该指数由沪深两市电子、计算机、通信、生物科技四大科技领域中规模大、市占率高、成长能力强、研发投入多的前50只龙头科技公司组成，代表A股科技核心资产。

// 环球市场 //

1、美国三大股指收盘均涨超1%。道指涨逾330点，纳指涨1.23%，标普500指数涨1.09%。道指与标普500连续第4日上涨，纳指与标普500均创盘中与收盘历史新高。VISA涨近4%，美国运通涨3.7%，思科涨3.2%，纷纷领涨道指。科技股涨跌不一，苹果涨2.6%，高通跌8.8%。游戏驿站跌超42%，创近两周以来新低。荔枝涨超70%，股价刷新历史高位，此前宣布与泡泡玛特达成合作协议。

2、欧股收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.91%，法国CAC40指数涨0.82%，英国富时100指数跌0.06%。

3、亚太股市普遍收跌，日经225指数收跌1.06%，报28341.95点；韩国综合指数收跌1.35%，报3087.55点；澳洲标普200指数收跌0.87%，报6765.5点；新西兰NZX50指数收跌0.76%，报12992.14点。

4、伦敦基本金属多数上涨，LME期铜跌0.36%报7814.5美元/吨，LME期锌涨0.92%报2639美元/吨，LME期镍跌0.2%报17610美元/吨，LME期铝涨1.06%报1994.5美元/吨，LME期锡涨0.17%报22980美元/吨，LME期铅涨0.05%报2036美元/吨。

5、国际油价集体上涨，美油3月合约涨1.38%报56.46美元/桶，连涨四日，续创一年以来新高；布油4月合约涨1.11%报59.11美元/桶。

6、COMEX黄金期货收跌2.23%报1794.1美元/盎司，COMEX白银期货收跌1.84%报26.395美元/盎司。金价跌破1800美元心理关口，因美元和美债收益率上升。

7、美债收益率涨跌不一，3月期美债收益率跌1.6个基点报0.03%，2年期美债收益率持平报0.125%，3年期美债收益率跌0.5个基点报0.189%，5年期美债收益率跌0.7个基点报0.462%，10年期美债收益率涨0.2个基点报1.144%，30年期美债收益率涨1.2个基点报1.941%。 美国长期国债收益率上扬，因市场预期美国政府将推出大规模救助计划，且美国就业市场趋稳。

8、欧债收益率多数上涨，英国10年期国债收益率涨6.8基点报0.438%，法国10年期国债收益率涨0.1个基点报-0.239%，德国10年期国债收益率涨1.1基点报-0.456%，意大利10年期国债收益率跌4.1个基点报0.543%，西班牙10年期国债收益率跌0.4个基点报0.119%。

9、纽约尾盘，美元指数涨0.48%报91.5513，创两个月以来新高；非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.61%报1.1962，英镑兑美元涨0.19%报1.3672，澳元兑美元跌0.26%报0.76，美元兑日元涨0.5%报105.545，美元兑加元涨0.29%报1.2824，美元兑瑞郎涨0.6%报0.9044，离岸人民币兑美元跌148个基点报6.4729。

// 宏观 //

1、商务部表示，目前中方正在就加入CPTPP相关事项开展积极研究，中方愿与CPTPP各成员就有关问题加强技术沟通和交流。总体上看，中方将按照加快构建新发展格局要求，积极考虑加入CPTPP，推动经济全球化和区域经济一体化。

2、商务部公布，截至2020年底，我国累计对中东欧17国全行业直接投资31.4亿美元，涉及能源、矿产、基础设施、物流、汽车零配件等领域。同期，中东欧17国累计对华投资17.2亿美元。

3、央行研究部署加强存款管理工作，强调存款基准利率作为整个利率体系“压舱石”，要长期保留；督促地方法人银行回归服务当地的本源，不得以各种方式开办异地存款。继续加强对不规范存款创新产品的监测管理，维护存款市场竞争秩序。

4、财政部发文称，委托第三方机构参与预算绩效管理，必须明确委托方与第三方机构、相关预算绩效管理对象的权利和责任，严格执行利益冲突回避制度，确保委托主体与预算绩效管理对象相分离。

5、国务院国资委以视频会议方式召开国企改革三年行动推进会，要求确保今年完成三年改革任务70%以上。

6、上海出台促进综合保税区高质量发展实施意见提出，充分利用市、区两级政府现有资金渠道支持综合保税区建设，推动综合保税区内重大项目引进、存量资源改造和盘活、重要功能平台打造以及重大创新试点等。

// 国内股市 //

1、A股震荡走低，白酒再成焦点，皇台酒业涨停；贵州茅台再创新高，股价突破2300元。截至收盘，上证指数下跌0.44%报3501.82点，深证成指跌0.84%，创业板指跌0.72%。两市成交额连续7日不足万亿，北向资金实际净买入67.71亿元。宁德时代获净买入24.46亿元居首，泸州老窖遭净卖出4.38亿元最多。

2、恒生指数收跌0.66%，恒生科技指数跌2.26%，科技股多数下挫，半导体跌幅居前，比亚迪电子跌近9%领跌。大市成交2398亿港元。南向资金净买入近39亿港元，腾讯控股获净买入22.6亿港元居首，为连续30日净买入；小米集团遭净卖出17.09亿港元最多。中国台湾加权指数收跌0.41%，报15706.22点。

3、沪深交易所公布春节休市安排：2月11日（星期四）至17日（星期三）休市，2月18日（星期四）起照常开市。2月7日（星期日）、2月20日（星期六）为周末休市。

4、证监会公告，浙版传媒首发过会。创业板上市委公告，远信工业、雷电微力、苏州天禄首发获通过。

5、MSCI推出MSCI中国科技100指数及中国A股在岸科技100指数，以满足境内外投资者对中国领先的科技及创新型经济企业的投资需求。

6、平安集团总经理、联席CEO谢永林回应“华夏幸福债务危机”称，华夏幸福是平安八万亿投资组合中的一项，对其股权投资180亿，表内投资360亿，后续会做好拨备准备，平安对其总敞口一共540亿，但这不代表损失540亿。

7、上汽通用五菱宣布，旗下宏光MINIEV 1月销量达36762辆，喜迎2021年开门红。宏光MINIEV上市6个月，其销量突破15万辆，成为2020年销量第一的民族新能源汽车。

8、重庆银行、中国黄金将于周五上市。王力安防开启申购，申购代码：707268；发行价：10.32元/股；发行市盈率：22.97倍；申购上限：20000股。

// 金融 //

1、央行、外汇局召开2021年全面从严治党暨纪检监察工作电视会议。郭树清指出，要精益求精地做好本职工作，建设现代中央银行制度，做好宏观经济调控，保持国家金融的持续稳定，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。

2、据中证报，开年以来基金公司基金自购规模节节攀升，短短一个多月自购规模已超3亿元。分析指出，基金自购大多是为彰显投资信心，大规模自购多发生在市场行情高涨或单边暴跌时。但不可把自购行为当成绝对的投资决策参考。在当前背景下，要特别注重公募对“抱团”和“流动性”这两大关键因素预判。

3、银保监会、央行发布通知，简化已故存款人小额存款提取手续，明确简化提取已故存款人存款的金额标准、适用对象和提取范围，鼓励银行在1万元至5万元之间具体确定免公证提取限额。

4、上海银保监局透露，截至2020年末，上海银行业单户授信1000万元以下普惠型小微贷款余额5254.36亿元，同比增长47.26%。全辖普惠型贷款平均利率为5.17%，较年初下降1.46个百分点；不良率为0.73%，较年初下降0.26个百分点。

5、安徽省迅速贯彻落实社会保险减免缓政策，累计减负238亿元；创新开展中小微企业失业保险费返还“免报直发”工作，28天为7.7万户中小微企业返还2.14亿元失业保险费，惠及职工82万人。

// 楼市 //

1、上海市多部门联合印发《关于进一步整顿规范本市住房租赁市场秩序的实施意见》，严控租金贷款业务，禁止增量、压降存量；建立住房租赁企业资金风险预警机制，强化风险提示，坚决遏制“高进低出”和“长收短付”行为。

2、北京市住建委、市网信办、北京银保监局三部门联合召开约谈会，对北京大土豆等5家自媒体进行集中约谈。约谈强调，自媒体不得制造购房恐慌情绪。

3、北京新房市场迎“开门红”。据北京中原统计数据显示，1月北京新建商品房市场实现总成交额459.85亿元，同比上涨118%；对应成交量为9768套，同比增加5407套，创1年来新高。

4、据21世纪经济报道，多位业内人士表示，广州多家银行已暂停“接力贷”形式个人住房按揭贷款，显示按揭贷款仍在进一步收紧。某四大行广州分行近日已取消直系亲属担保贷，即接力贷。该大行目前仅受理户籍或工作单位在广州的客户，取消跨行赎楼贷。

5、万科1月实现合同销售金额714.7亿元，同比增加30.16%。新增开发项目方面，万科一如往常积极拿地。1月6日以来新增加开发项目17个，占地面积126.8万平方米，万科权益建筑面积223.7万平方米，需支付权益地价162.73亿元。

// 产业 //

1、发改委要求，各地围绕重要民生商品保供稳价，确保资源到位、储备到位、准备到位、监管到位。商务部指出，近日米面油肉蛋菜等生活必需品市场供应有所增加，价格逐渐企稳。上周全国36个大中城市食用农产品市场价格环比下降0.5%。

2、商务部监测数据显示，2021网上年货节启动以来（1月20日-2月3日），全国网络零售额超5100亿元，在线餐饮销售额同比增长40%。重点监测在线餐饮平台年夜饭系列商品销售额增长96%。

3、工信部表示，此前向社会通报157家存在侵害用户权益行为APP企业名单。截至目前，尚有艺龙酒店等37款APP未按照要求完成整改，对上述37款APP进行下架。

4、中宣部版权管理局明确2021年版权重点工作，其中包括：推动著作权法配套法规修订，制定实施版权工作“十四五”规划；组织开展“剑网2021”专项行动、打击侵犯新闻作品版权专项整治和打击院线电影盗录传播集中行动等，加强版权大案要案指导督办，深化网络版权重点监管。

5、中汽协：1月汽车行业销量预计完成254万辆，同比增长31.9%；细分车型看，乘用车销量预计完成207万辆，增长28.4%，商用车销量预计完成48万辆，增长50.1%。

6、上海自贸区临港新片区举行“2021年生物医药产业项目集中签约”仪式。和铂医药、心玮医疗、劲方医药等15个重量级生物医药企业集中落户“生命蓝湾”生物医药特色产业园区，总投资超过150亿元。

7、山东产业技术研究院正式发布4K超高清人工智能视觉处理芯片，为山东产研院集成电路创新中心联合国科微基于泰山平台推出的第二颗高端芯片。

8、腾讯入局基因检测。感染精准医学头部企业“微远基因”近日宣布完成2亿元C轮融资。本轮融资领投方为腾讯，中金资本、鼎晖投资、国科嘉和等现有股东共同参与。

// 海外 //

1、美国众议院批准新冠纾困救济法案的预算协调方案。该决议将允许美国国会在没有共和党支持情况下通过1.9万亿美元新冠纾困救济法案。

2、美联储博斯蒂克：预计2021年经济增长5%至6%；现在判断新冠疫苗对经济表现的影响仍为时过早；不认为美联储今年需要调整购债计划。

3、美联储埃文斯预计，今年美国GDP将增长5%-6%；2022年和2023年将增长2%-3%；预计到2023年底美国失业率将接近3.5%。1.9万亿美元财政刺激计划不会导致经济过热。

4、英国央行维持利率在0.10%不变，维持资产购买规模在8950亿英镑不变，符合预期。英国央行预计，2020年第四季度英国GDP将小幅上升，比上年同期低8%左右；预计2021年第一季度经济将萎缩4%。

5、英国央行行长贝利：还没有讨论负利率下限；仍然认为实际失业率比报道的要高；正密切关注美国股市，美国和其他地方散户投资者似乎有很高杠杆率；零售经纪平台必须准备追加保证金。

6、韩国政府公布住房增供方案，加大首尔等大城市住房供给力度，制定到2025年包括首尔新增32万套在内全国新增83.6万套住房的目标，并推进由公共部门主导实施的重建、再开发项目。

7、据韩国汽车产业协会发布数据显示，2020年韩国汽车新增登记数量同比增加6.2%，为190.5972万辆。这是韩国汽车市场本土销量首次突破190万辆。

8、韩国产业通商资源部等举行会议，讨论产业和能源领域碳中和研发战略，将组建16个能源供需行业工作组，分析各领域碳排放现状和机制，并研发减排技术，争取2050年前提出分阶段技术发展时间表。

9、美国1月30日当周初请失业金人数为77.9万人，为连续第三周录得下降，预期83万人，前值修正为81.2万人；初请失业金人数四周均值84.825万人，前值86.8万人；续请失业金人数459.2万人，预期470万人，前值477.1万人。

10、美国2020年第四季度非农生产力初值为-4.8%，预期-2.8%，前值4.6%；非农单位劳动力成本初值为6.8%，预期4%，前值-6.6%。

11、欧元区2020年12月零售销售同比升0.6%，预期升0.3%，前值降2.9%；环比升2%，预期升1.6%，前值降6.1%。

// 国际股市 //

1、热门中概股涨跌不一，荔枝涨70.5%，刷新历史新高，云集涨31.2%，猎豹移动涨26.8%，乐居涨22.5%，优点互动涨19.7%，哔哩哔哩涨5.5%，拼多多涨2.2%，阿里巴巴涨1.6%；大全新能源跌9.1%，新濠影汇跌6.1%，晶科能源跌4.7%，物农科技跌4.7%。新能源汽车股涨跌不一，蔚来汽车跌0.69%，小鹏汽车涨1.22%，理想汽车涨0.36%。

2、动视暴雪：第四季度每股盈利0.65美元，市场预期0.58美元，去年同期0.68美元；第四季度营收24.1亿美元，市场预期28.33亿美元，去年同期27.08亿美元。

3、Snap：第四季度营收9.11亿美元，市场预期8.57亿美元，去年同期5.61亿美元；第四季度每股亏损0.08美元，市场预期亏损0.07美元，去年同期亏损0.17美元。

4、吉利德科学：第四季度营收74.2亿美元，市场预期73.29亿美元，去年同期58.79亿美元；第四季度每股盈利1.23美元，市场预期1.09美元，去年同期2.12美元。

5、蔚来发布公告，通过全资子公司从两个战略投资者处回购3.305%蔚来中国股权，作价55亿元。蔚来还向蔚来中国增持100亿元。交易完成后，蔚来持有蔚来中国股权将从86.5%升至90%。

6、合肥市人民政府与蔚来签署深化合作框架协议，双方商定共同规划建设新桥智能电动汽车产业园区，打造具备完整产业链的世界级智能电动汽车产业集群。根据协议，合肥市计划将对蔚来中国进行股权投资所获的资本收益用于支持蔚来及合肥智能电动汽车产业集群发展。

7、美国在线券商Robinhood将购买AMC股票上限扩大至5500股，将购买游戏驿站上限扩大至500股。

8、多位知情人士透露，苹果即将与现代汽车集团旗下起亚品牌达成协议，在后者位于美国佐治亚州西点工厂内生产苹果品牌自动驾驶电动汽车。

9、英国和欧盟反垄断部门决定对英伟达400亿美元收购ARM交易展开调查，目前调查仍处于早期阶段。

10、软银发布财报，第三财季营收1.379万亿日元，上年同期1.245万亿日元；净利润1186.66亿日元，上年同期1092.13亿日元。公司预计，2020财年营收5.1万亿日元，同比增4.9%；净利润将达4900亿日元，同比增长3.6%。

11、丰田计划将2021年全球产量提升至约920万辆，创历史新高，比2020年实际增长17%，比疫情前的2019年高出约2%。

12、德意志银行2020年净利润1.13亿欧元，自2014年来首次录得盈利，预期亏4.38亿欧元，上年亏损57.18亿欧元。

13、荷兰皇家壳牌2020年第四季度营收439.89亿美元，市场预期548.63亿美元；经调整后净利润3.93亿美元，市场预期6.55亿美元。

14、诺基亚2020年营收218.67亿欧元，净亏损24.21亿欧元。其中，第四季度营收65.7亿欧元，净亏损26.08亿欧元；每股亏损0.46欧元。不派发年度股息。

15、eBay2020财年第四季度净营收为28.68亿美元，同比增长28%；全年净营收为102.71亿美元，增长19%。其中，来自于持续运营业务净利润为25.42亿美元，增长68%。

16、搜狐2020年第四季度实现收入2.53亿美元，同比增长34%；Non-GAPP持续经营业务净利润为5300万美元，远超此前预期；预计2021年第一季度Non-GAPP净利润在500万美元至1500万美元之间。

17、福特汽车表示，已决定终止与众泰汽车组建一家电动汽车合资公司的计划。

18、小鹏汽车：自2020年首批一百辆G3出口挪威并完成交付后，第二批小鹏G3近日已由广州新沙港启运，远征欧洲。

19、S3 Partners：当前游戏驿站的空头头寸为23.9亿美元，未平仓空头头寸从周三的2639万股跌至2586万股。游戏驿站卖空者今年迄今累计损失88.3亿美元。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘多数收涨，黑色系领涨。焦煤、铁矿石均涨逾3%，菜粕、焦炭、LPG、20号胶均涨超2%，苯乙烯、豆粕、大豆、纸浆、棕榈油、橡胶、豆油、菜油、甲醇涨超1%。

2、上期能源：自2月9日起第一个未出现单边市的交易日收盘结算时，国际铜期货合约交易保证金比例调整为10%，涨跌停板幅度调整为8%；20号胶期货合约交易保证金比例调整为12%，涨跌停板幅度调整为10%；原油、低硫燃料油期货合约交易保证金比例调整为13%，涨跌停板幅度调整为11%。

3、上金所要求做好2021年春节期间市场风险控制工作。自2月9日收盘清算时起，Au（T+D）、mAu（T+D）等合约保证金比例从12%调整为14%，下一交易日起涨跌幅度限制从11%调整为13%；Ag（T+D）合约保证金比例从16%调整为21%，下一交易日起涨跌幅度限制从15%调整为19%。

4、深圳市地方金融监督管理局发布支持罗湖区黄金金融发展若干措施，推动黄金金融产品创新；支持银行理财子公司创新发展挂钩黄金及其衍生品的中长期、权益类黄金理财产品，提升黄金资产配置与财富管理服务。

5、巴西淡水河谷2020年第四季度铁矿石产量8450万吨，不及市场预期的8660万吨；铁矿石销量为8280万吨，同比增长6.3%。

6、印度油长：印度需要负责任的定价机制，以及透明和灵活的石油和天然气市场；人为扭曲油价的努力将对脆弱的全球经济复苏产生抑制作用。

7、世界黄金协会：1月全球黄金ETF流入13.8吨，此前连续两个月流出，共计流出148.8吨。

8、美国铸币局表示，受到疫情之下市场需求激增以及铸币厂产能限制等影响，目前已无法满足市场对金、银币需求。美国铸币局隶属于财政部，主要负责铸造、生产一般流通性货币和各种金、银纪念币。

9、波罗的海干散货指数持稳于1327点，因巴拿马型船运费上涨，抵消海岬型船与超灵便型船运费下跌。

// 债券 //

1、现券期货延续走弱。银行间主要利率债收益率上行2-7bp，国开债调整幅度较大。国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.17%；银行间资金面相对平衡，跨节资金供需稳定利率保持较低水平。信用债行情整体维持弱势，网红债大幅波动，海航集团“15海航债”以2元净价成交，“18水高科”跌近39%盘中临停，“20永煤MTN005”跌近24%。

2、外汇交易中心：1月境外机构投资者共达成现券交易11302亿元，环比增加44%；境外机构投资者买入债券7148亿元，卖出债券4154亿元，净买入2994亿元。

3、上清所成功支持首单“玉兰债”发行登记，标志着由金融基础设施跨境合作服务的国际市场债券发行业务正式通航。首单“玉兰债”发行人为中国银行，发行规模5亿美元，期限3年，发行利率0.86%，实现中资商业银行历年同期限固息美元债最低发行利率。

4、【债券重大事件】华夏幸福称“2月3日起将暂停所有偿债付款”报道不实；评级机构继续下调华夏幸福、华夏控股信用等级；“17康得新MTN001”到期付息存在不确定性；东方金诚下调海航机场、凤凰国际机场信用等级至A-；惠誉将美年健康信用评级从BB-下调至B+；“21白沙洲债”“21南昌国资MTN001”“21厦国贸SCP003”“21建发SCP002”“21中条山SCP001”取消发行。

// 外汇 //

1、周四在岸人民币兑美元16:30收盘报6.4629，较上一交易日跌42个基点。人民币兑美元中间价报6.4605，调升64个基点。

// 日程 //