近日，幸福蓝海（300528.SZ）收购笛女传媒的审计方苏亚金诚，被江苏省证监局出具警示函。

据江苏省证监局官网公布的《江苏证监局关于对苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）及注册会计师陈奕彤、沈建华采取出具警示函监管措施的决定》显示，苏亚金诚会计师事务所（以下简称“苏亚金诚”）及其注册会计师陈奕彤、沈建华在执业幸福蓝海2017年收购重庆笛女传媒时相关审计项目过程中存在4宗违规。

《眼镜财经》注意到，在深陷重庆笛女收购泥潭同时，公司制作能力的不足的短板也在业绩上逐渐显现：如何扭转业绩颓势，这对幸福蓝海来说，是不得不面对的问题。据幸福蓝海最新三季报，公司前三季度营收和净利润双降，营业收入为2.17亿元，同比下滑84.5%，这也是自2016年上市以来营收的最低点。

业绩不佳制作能力不足凸显

《眼镜财经》注意到，幸福蓝海在制作能力上的不足，在业绩上已经逐渐暴露。

据最新三季报显示，今年前三季度营收1.26亿元，环比上涨149.46%，比去年同期3.69亿的营收相差甚多，且公司三季度净利润为-5070.51万元，依然未能扭亏。

此外，公司已经销售的作品，虽已确定收入，但短期之内或也难以补充流动资金，缓解经营压力。截至报告期内，公司应收票据为4119.91万元，同比大幅增长7241.25%，公司解释称，变动幅度大因收到银行承兑汇票所致。承兑汇票变现需要一定周期，这或许给公司接下来的投资和经营形成一定阻碍。

从环比数据上难以看到公司财务状况明显改善，从公司影视项目推进上，也难以预判公司长远的发展情形。关于业务范围，公司半年报中写到“公司电视剧业务处于产业链的上游，是电视剧作品的生产者、销售者。”在核心竞争力分析部分中，公司提到“出色的项目研发、制作能力”以及“具备影视行业经验丰富的专业人才和良好的资源聚合能力”。但是在半年报中提到的电视剧项目难以印证上述说法。

报告期内，公司实现播出的电视剧项目共有四部，分别为《冰糖炖雪梨》《三叉戟》《湾区儿女》和《幸福还会来敲门》。幸福蓝海在这四个项目中是参投的一方，而非制作的一方。《冰糖炖雪梨》主要制作方为完美世界影视刘宁工作室；《三叉戟》为完美影视和慈文传媒；《湾区儿女》为广东爱虎；《幸福还会来敲门》为文鹏森奥。虽然在中报里，公司称“电视剧生产中有执行制片方和非执行制片方两种形式”，但对于影视公司来说，或许制作能力更加重要，也将是公司长远发展的基石。

另外，处于制作或发行阶段的电视剧有8部，幸福蓝海主投4部，参投4部。这些项目何时才能确定收入，也是未知之数。

而纵观近三年数据，幸福蓝海每年都能获得数目可观且稳定的政府补贴。幸福蓝海2019年获得政府补贴达3643.77万元，若扣除非经常性损益，公司的扣非净利润为亏损3337.71万元。这对幸福蓝海来说，都是不得不面对的问题。

会计师被质疑职业精神

在业绩下滑同时，会计师事务所被江苏省证监局出具警示函。

其4宗违规的具体的内容为：

一、未对回款进度异常等情形保持应有的职业怀疑；

二、未对可靠性存疑的审计证据实施进一步审计程序；

三、应收款项函证程序执行不到位；

四、货币资金、期间费用相关审计程序执行不到位。

《警示函》显示，在审计幸福蓝海收购重庆笛女传媒过程中，会计师事务所以及会计师在检查大额销售合同过程中，针对多笔销售实际收款进度与合同约定收款进度不一致、个别电视剧未按照合同约定时间播放的的异常情况，未保持职业怀疑，也未分析该异常情况对应收账款可收回性的影响，未发现公司披露的应收账款金额与实际存在大额差异。上述行为不符合《中国注册会计师审计准则第1101号——注册会计师的总体目标和审计工作的基本要求》第二十八条、《中国注册会计师审计准则第1301号——审计证据》第十条的规定。

此外，苏亚金诚针对取得的部分销售合同无销售方盖章，抽查的供带证明（收入确认时点依据）部分无接收日期、部分无客户盖章仅由自然人签名等可靠性存疑的审计证据，未实施进一步审计程序。对笛女传媒重要子公司2017年末应收账款未执行函证程序，也未记录不予函证的理由；未对函证过程保持必要的控制，未在底稿中记录函证控制过程，未留存函证控制相关证据；对笛女传媒部分子公司库存现金未执行监盘程序；对笛女传媒部分子公司期间费用未实施截止测试程序。这些都不符合会计师基本的审计工作要求。

而警示函最后，江苏省证监局要求，苏亚金诚需严格遵照相关法律法规和《中国注册会计师审计准则》的规定，及时采取措施加强内部管理，建立健全质量控制制度，提高审计执业质量；请相关注册会计师加强对证券期货相关法律法规的学习，勤勉尽责履行审计工作义务。请你们对存在的问题予以整改，并在收到本决定书之日起15个工作日内向江苏证监局提交整改报告。

承诺剥离重庆笛女未兑现

幸福蓝海成立于2005年，注册资本3.73亿元；2016年8月8日在深交所上市，截至2020年9月30日，江苏省广播电视集团有限公司为第一大股东，持股1.76亿股，持股比例47.28%。

2017年，幸福蓝海宣布收购重庆笛女传媒80%股权，估值达到了9亿元。而不能忽视的是，笛女传媒2016年1月大幅提升注册资本后，公司注册资本不过3000万元，至今保持不变。

2018年7月，幸福蓝海发现笛女传媒近4亿元的坏账无法收回，实控人傅晓阳财务造假，涉嫌欺诈等，其收购时期签订的业绩承诺无法完成。于是，幸福蓝海计提了3.9亿应收款项坏账准备，并对收购笛女传媒产生的4.8亿商誉全部计提减值准备，这让原来一直盈利的幸福蓝海在2018年突然亏损5.31亿元，直接被拖入到收购泥潭中。

今年4月，幸福蓝海收到深交所关于2019年年报问询函，对于笛女传媒在报告期内营业收入为1924万元，净利润为-1.55亿元的情况，深交所要求幸福蓝海补充披露笛女传媒经营运作开展情况及对公司财务报表的影响，并结合笛女传媒的经营情况、公司与笛女传媒的诉讼进展情况，分析其对公司未来财务状况和生产经营的影响。

2019年笛女传媒营业收入为1924万元，净亏损1.55亿元，其主要亏损来源于部分电视剧项目发行期满24个月按照公司会计政策全额结转成本7804万元，因借款产生的利息3581万元以及信用减值以及资产减值共计确认3106万元。

幸福蓝海在随后回复深交所年报问询函中表示，公司与笛女传媒原股东的诉讼正在进行中，考虑到解决笛女传媒问题的复杂性，公司将适时采取合法手段力争尽快将其剥离出幸福蓝海，以减少对上市公司负面影响。

但剥离幸福蓝海一事，时隔半年后，至今仍无具体进展披露。

而值得一提的是，2020年10月15日，幸福蓝海再次因为重庆笛女实控人傅晓阳未按规定披露关联方占用资金的信息、定期报告应收账款金额披露不准确等违规行为，被江苏证监局现出具警示函。