欧美债市延续上周的抛售潮，国债价格进一步下跌，体现通胀加速高涨的影响和央行将被迫激进加息的预期；目前市场预计美联储到今年底要有至少9次25个基点的加息、相当于未来六次会议里有三次要一次加息50个基点，并预计欧洲央行到10月将加息50个基点。继上周五站上2.70%后，基准10年期美国国债收益率又三年来首次突破2.75%、并一度升破2.78%，10年期德债收益率创逾六年半新高。

美债收益率上行的压力下，高成长型科技股继续全线下挫，芯片股指延续2%以上的日跌幅，原油影响的能源板块领跌标普。而在国产网络游戏版号时隔近九个月重启发放后，中概游戏股逆市走高，哔哩哔哩（B站）盘中曾涨超10%，网易一度涨近9%。欧股因科技为首的板块下跌而回落，欧洲各国中只有法国股指继续上涨，民调显示马克龙在首轮总统大选投票中得票率高于极右翼候选人勒庞。此外，在史上首次总理被国会以不信任投票罢免后迅速选出新总理的巴基斯坦股指高涨，创两年最大日涨幅。

美联储鹰派加息的预期下，美元指数连续两个交易日盘中突破100.00关口，逼近上周五所创的将近两年来高位。俄罗斯卢布较上周五俄央行意外大幅降息后所创的高位明显回落。

大宗商品中，市场关注能源消费大国中国疫情，伦铜等多数基本金属集体回落，领跌的伦镍两周来首次一日跌上千美元；此外媒体称OPEC最近警告欧盟，当前和未来对俄制裁可能对原油供应造成史上规模名列前茅的冲击，国际原油盘中一度跌超5%，布油3月中旬以来首次收盘跌穿100美元关口，美油WTI甚至跌至2月末以来低谷；而美国天然气期货强劲反弹，继上周四之后再度刷新2008年来高位，得益于美国国家海洋和大气管理局预测，截至4月24日，几乎全美范围内气温都低于过往同期正常水平，天然气需求料将持续增加。黄金在本周美国CPI公布前顶住美元走强的压力，继续刷新本月内高位。

三大美股指齐创逾三周新低 能源板块领跌标普 芯片股指继续跌超2% 科技板块领跌欧股 欧股仅法股涨

三大美国股指总体低开低走。尾盘刷新日低时，道琼斯工业平均指数跌近450点、跌近1.3%，标普500指数和纳斯达克综合指数分别跌近1.8%和逾2.2%。

最终，三大指数集体收跌至少1%、均创三周多来新低。领跌的纳指收跌2.18%，报13411.96点，在上周五收创3月17日以来新低后又创3月15日来新低；标普收跌1.69%，报4412.53点，收创3月17日以来新低，和纳指连跌两日；道指收跌413.04点、跌幅1.19%，报34308.08点，收创3月16日以来新低，结束两日连涨。

价值股为主的小盘股指罗素2000收跌0.71%，连跌五日。科技股为重的纳斯达克100指数收跌2.35%，连跌两日且跑输大盘。

标普500各大板块全军覆没，跌超3%的能源板块领跌，微软和包括英伟达在内芯片股所在的IT板块收跌2.6%，医疗健康跌近2%，谷歌母公司Alphabet所在的通信服务、特斯拉所在板块非必需消费品、房地产、公用事业都跌超1%，跌幅最小的是跌逾0.4%的材料。

能源股中，西方石油跌超6%，在标普500成份股中跌幅居前，康菲石油跌近5%，Diamondback Energy和APA跌超4%，埃克森美孚跌超3%，道指唯一能源成份股雪佛龙跌超2%。

龙头科技股继续全线收跌，特斯拉收跌逾4.8%。原FAANMG、现GANMMA六大科技股至少跌超2%，微软收跌逾3.9%，Alphabet跌超3.3%，Facebook母公司Meta跌超2.6%，苹果跌超2.5%，奈飞跌逾2.2%，亚马逊跌近2.2%。

芯片股连续两个交易日总体跌超2%，费城半导体指数和半导体行业ETF SXX均收跌逾2%。个股中，被Baird因担心部分源于个人电脑消费需求放缓而被下调增持评级至中性的英伟达收跌5.2%，和英伟达同在IT板块的AMD、拉姆研究、应用材料跌超3%，跌近2%，博通跌超1%，英特尔、高通跌近1%，希捷科技跌约0.6%。

波动较大的个股中，特斯拉CEO马斯克拒绝加入Twitter董事会引发市场猜测他会买入持有更多Twitter股份，盘初曾跌超3%的Twitter（TWTR）盘中转涨，收涨1.7%；宣布剥离旗下华纳传媒、其与Discovery并购完成的AT&T收跌逾18.7%，华纳与Discovery合并后新公司Warner Bros. Discovery（WBD）收涨1.4%；受累于比特币下跌的美国最大加密货币交易所Coinbase（COIN）跌超4%；而将69亿美元收购私募股权公司Thoma Bravo 的SailPoint Technologies（SAIL）收涨29%。

热门中概股部分仍跌，中概ETF KWEB和CQQQ分别收跌约1.3%和2.8%。纳斯达克金龙中国指数（HXC）收跌近1.2%。而中概游戏股中，B站收涨逾7.2%，网易、虎牙，斗鱼均涨超2%。除网易外，其他纳斯达克 100的成份股中，京东涨0.5%，百度跌超1%，拼多多跌近0.9%。其他个股中，知乎跌近13%，新东方跌超9%，每日优鲜跌超6%，微博、小鹏汽车、好未来跌超3%，满帮跌近3%，理想汽车、达达跌超2%，阿里巴巴跌近2%，蔚来汽车跌超1%，而叮咚买菜涨4%，悦刻电子烟母公司雾芯科技涨逾1%，腾讯音乐涨约1%，腾讯粉单涨约0.5%。

俄罗斯基准股指MOEX指数收跌1.37%，连续两个交易日收跌，在上周跌超6%后进一步下挫。能源、金融和航空巨头大多继续下跌。上周五跌1.6%的俄罗斯天然气工业股份公司（Gazprom）收跌2.7%；而上周五跌超1%的俄罗斯石油公司（Rosneft）收涨逾2.7%；上周五跌1.7%的俄罗斯国际航空公司（Aeroflot）收跌约4%；上周五跌超2%的俄罗斯联邦储蓄银行（Sberbank）收跌3.5%；上周五跌近2%的俄罗斯外贸银行（VTB）收跌逾3.8%。

其他新兴市场股指中，巴基斯坦股指KSE-100指数收涨逾3.8%，创2020年4月以来最大收盘涨幅。

泛欧股指上周五刚反弹就回落。欧洲斯托克600指数回吐上周五走出一周多来低谷的近半数涨幅。主要欧洲国家股指大多回落，仅法股上涨、连涨两日。各板块中，周一有13个收跌，跌约2%的科技领跌，个人与家庭用品、工业产品与服务、基础资源、公用事业都跌超1%，6个收涨的板块中，保险和旅游涨超0.8%、银行涨近0.6%，医疗健康、电信、房地产微涨不足0.1%。

10年期美债收益率盘中上破2.78%四创三年新高 德债收益率逾六年新高

欧洲国债价格连跌五日，德国国债收益率领衔攀升。到欧市尾盘，英国10年期基准国债收益率日内升10.3个基点，报1.853%，逼近2016年上半年顶部1.960%；10年期德国国债收益率升11.4个基点，创四周最大升幅，报0.821%，创2015年9月以来新高；2年期德债收益率升约8.3个基点，报0.133%，欧市盘初曾升至0.144%，逼近2014年3月顶部0.219%。

继上周五三年来首次站上2.70%后，美国10年期基准国债收益率在周一亚市早盘就已升破2.75%，三年来首次突破这一水平，美股午盘更是冲上2.78%，连续第四个交易日创整三年来新高，逼近2019年1月顶部2.7968%，到美股收盘时约为2.77%，日内升约7个基点。

各期限美债中，周一只有2年期美债的收益率回落，降幅较小。

卢布较上周五所创五个月高位回落逾10% 美元指数盘中重上100逼近两年高位

俄罗斯卢布兑美元在岸汇率周一收报79.065，日内跌逾3.9%，连续两日收跌，较上周五所创的去年11月以来五个月高位回落逾11%，最近16个交易日内仅四日下跌。

追踪美元6种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数（DXY）在欧股盘中曾转跌，但不久反弹转涨，美股开盘后保持涨势，盘中曾重上100.00，逼近上周五突破100后所创的2020年5月以来盘中高位，日内涨逾0.25%。到周一美股收盘时，美元指数略低于100.00报99.979，日内涨近0.2%；彭博美元现货指数涨0.1%，继续处于2020年7月来高位。

离岸人民币（CNH）兑美元连跌三日，北京时间12日5点59分报6.3884元，较上周五纽约尾盘跌185点，美股收盘后曾跌至6.3894险些跌破6.39，创3月28日上上周一以来盘中新低。

比特币（BTC）周一持续下跌，美股尾盘跌穿4万美元，3月16日以来首次失守这一整数位关口，美股收盘时徘徊4万美元一线，收盘后一度跌至3.96万美元下方，较亚市早盘的日内高位跌超3000美元、跌超8%，最近24小时跌超6%。

布油3月中以来首次跌穿100美元 美油一个半月新低 美国天然气涨近6%创逾十三年新高

国际原油期货上周五刚告别三日连跌就重启跌势。欧股盘中刷新日低时，美国WTI原油跌破93美元，日内跌超5.2%，布伦特原油跌至97.60下方，日内跌近5.1%。

最终，WTI 5月原油期货收跌4.04%，报94.29美元/桶，创2月25日以来收盘新低；布伦特6月原油期货收跌4.18%，报98.48美元/桶，自3月16日以来首次收于100美元下方，刷新上周四所创的3月16日以来收盘新低，和美油均创3月31日以来最大收盘跌幅。

美国汽油和天然气期货继续涨跌各异。NYMEX 5月汽油期货收跌4.1%，报3.003美元/加仑；NYMEX 5月天然气期货收涨5.81%，报6.6430美元/百万英热单位，继上周四收创2008年12月以来新高后，又创2008年11月以来新高。

欧洲天然气连续七个交易日下跌。上周五跌超2%的ICE英国天然气期货收跌6.8%，报213.01便士/千卡；上周五跌超0.6%的TTF基准荷兰天然气期货收跌3.61%，报100.137欧元/兆瓦时。

伦镍终结六连涨 一日跌上千美元创两周最大跌幅 黄金三连阳再创本月内新高

伦敦基本金属期货周一大多下跌，仅伦锌上涨，连涨两日，进一步脱离一周低谷。领跌的伦镍终结六日连涨，不但跌离上周五所创的两周来高位，而且一日跌超1300美元、跌幅略超过4%，两周来首次一日跌上千美元，3月31日以来首次收盘跌穿3.3万美元。伦铜结束两连涨，收报1.02万美元创将近四周来新低。上周五刚摆脱一周低谷的伦铅和伦锡回落，分别创将近两周和一周多来新低。

纽约黄金期货连涨三日，COMEX 6月黄金期货收涨0.1%，报1948.20美元/盎司，连续三个交易日创3月31日上上周四以来收盘新高。