财经连环话

作为一度冲击了知食分子餐桌的大型疫病

非洲猪瘟在肉食爱好者眼里可谓是罪无可恕

作为猪肉生产量连年稳居世界第一的吃猪大国

我国种猪的下崽速度

一直赶不上国人的需求增长

生猪产品进口数量远大于出口数量

存在严重贸易逆差

而在两年前的猪瘟与环保政策等多重因素夹击下

猪肉一度冲击到三十多一斤

大快朵颐五花肉成了难以实现的自由

曾经物美价廉的二师兄

成了供不应求的二公主

一路飞涨的生猪价格

硬生生地扳动了国人们无猪不欢的传统食谱

在禽类暂时取代了走兽

猪瘟强行夺走烧肉的余温后

我国的猪业产销链也在进行着深远的调整

组织化与产业集中度提高

让生猪养殖的规模化比重在去年达到了57.1%

而规模化的养殖让生猪产能迅速恢复

比如“养猪界茅台”的牧原股份

通过自繁自养的规范化、标准化作业

将商品猪饲养的各个生产环节置于可控状态

迅速完成了“生猪积累”

稳定住了牧原生猪的生产速率

重资产模式的牧原股份也随之开始迅速扩张

拿地、并购、扩建产能

为了支撑这种扩张

仅靠牧原自身的现金流是远远不够的

于是大规模的融资成了必然选项

自14年上市至今

牧原股份累计融资金额超过700亿元

飞速上涨的股价

连带着生猪供应也从紧张迅速转为过剩

扩张到2021年

产能无序扩张的弊病终于暴露出来

牛羊供应创历史高点

禽类产能过剩

猪肉替代品供应全面增长

猪价也随之崩坏

到上周为止已经是连续20周下降

春节时还是三十多块一斤的猪肉

有的如今都不到十块

下跌的猪价听起来对老百姓好像是个好事

但市场是“猪贵伤民，猪贱伤农”

更何况是这种“断崖式”下跌

因为国际大宗商品价格的上涨的带动

猪饲料价格也出现了明显的涨幅

生猪出栏的成本已经超过了出栏价格

跌破盈亏平衡点

不断走低的猪价不但让猪农们在“赔钱”做生意

而且压栏的大猪们同样在不断增加着猪农的负担——

生猪随着体重的增长

肉料比也会成倍增加

压栏大猪的饲养成本将远超标重生猪

还有压栏导致的生猪应激死亡率剧增

更让猪农苦不堪言

供给过剩的肥猪不仅仅重伤了猪农

还有全国各地的猪商们

进口的冻肉积压在港口及渠道

消费端需求不振

猪价的下跌难以逆转

截至6月17日收盘

以牧原股份、大北农为首的养猪大户

股价纷纷下跌

猪场“大厂”们曾经“以量补价”的应对措施

在猪价跌破成本线之后也已然无用

但猪的生长期毕竟搁在那儿

如果是减少产能

未来一旦猪价上涨可来不及再提振生产

而坚持现批次的生产

只是忍受眼前持续的亏损

总有搏一搏、熬过低价的机会

毕竟对于“大厂”们来说

熬到下半年的需求旺季

还可以用下一轮的利润来弥补当下的亏损

但对于苦苦煎熬的养猪散户们来说

面对大厂专业的的风控

专业化的信息优势

市场留给他们的机会并不多得

24号

猪价终于触底回弹

一扫半年来低迷颓势的猪价

而这次

恐怕是冻肉冲击市场之前

利用短暂的“利好”行情清栏的最好机会

这种短暂的上涨

只是市场震荡变化的结果

及时止损

才是最好的选择

毕竟在好不容易稳定了产能之后

“猪价”这种关乎国计民生的行业

不可能在拥有炒作的空间

若是继续养猪“暴富”的投机心态

想做“郁金香”里的最后一朵

或者寄希望于国家的收储

最后承担后果的

恐怕只能是血本无归的自己