文/程俊豪 编辑／李惠琳

1月29日，浙江华康药业股份有限公司（下称“华康药业”）公布拟发行股票总数为2914万股，于上交所主板上市，募集资金10.91亿元。

成立于2001年的华康药业，主营业务为木糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆等多种功能性糖醇、淀粉糖产品研发、生产、销售，主要应用于口香糖等无糖食品的代糖品。目前太古可口可乐、康师傅、农夫山泉都是它的客户。

2018年、2019年的营收分别为13.9亿元、15亿元。2020年1-9月，因新冠疫情的影响，营业收入同比下降14.03%至9.8亿，净利润方面却同比上升了13.17%，为2.3亿。

华康药业核心收入来自木糖醇业务，2018年至2020年上半年，公司木糖醇业务分别实现收入9.1亿元、9.3亿元、4.5亿元，占公司主营业务收入的比例超60%。

招股书显示，华康药业的十大客户包括玛氏箭牌、亿滋、不凡帝、太古可口可乐、康师傅、农夫山泉、费列罗等，其中2020年上半年，玛氏箭牌、亿滋、不凡帝、太古可口可乐、康师傅分别占到公司营业收入的29.52%、12.93%、9.81%、5.24%、1.82%。

未来规划方面，华康药业表示，将扩展和衍生产业链，全面涉足功能性糖醇应用领域，加强医食品的开发，扩展新型功能性糖的研究。

本次A股发行由杭州金娱，金科文化，宁波源开启明等多家企业联合投资，新发行股数至多2914万股，本次发行后占公司总股本的25%左右，发行后总股本至多11656万股，每股面值1元，每股发行价格51.63元，据此估值为60.1亿，发行市盈率22.99倍。