沉寂数月的数字货币领域再传新消息？

4月14日晚间，一张央行数字货币在农行账户内测的照片在网络流传开，另有消息称，央行数字货币在深圳、雄安、成都、苏州四个试点城市测试。

4月15日开盘后，数字货币概念股走强，截至收盘，汇金股份、聚龙股份、高伟达涨停。有观点将此市场消息解读为央行数字货币提速，但实际上，券商中国记者了解到，去年底以来，央行数字货币就在工农中建国有四大行的参与下，逐步尝试在外部商业场景的应用测试。

即便有商业银行、电信运营商和科技巨头的参与，但有关央行数字货币（DCEP）发行的筹备工作一直处于相对保密状态，官方正式的消息出口几乎都来自于央行。央行办公厅主任周学东4月10日表示，央行将按照计划有序推进数字货币，数字经济可能成为新的经济发展亮点，对数字货币的研发要求也会越来越高。

央行自2014年就着手研究DCEP，如今选定个别城市进行测试，也说明其运行渐趋成熟。北京大学国家发展研究院副院长黄益平近日撰文指出，从2014年开始推动研发数字货币，现在试运行基本结束，也许很快就可以推行。但央行的数字货币是一个相对比较有限的版本，可以称之为数字货币和电子支付的“二合一”，即替代现金M0（流通中的现金），央行并不对数字货币支付利息。

大行正面向少数群体进行内测

针对央行数字货币在农行内测一事，券商中国向接近央行人士求证，得到的回复则是“一直在内测，以央行官方口径为准”。

多位国有大行人士向记者透露，各家银行对接负责央行数字货币项目的部门不尽相同，有的是在支付清算部，有的则是运营管理部、网络金融部等，但目前确实处在内部测试阶段，选择个别商业应用场景进行尝试。

从网上流出的农行数字货币钱包截图看，其显示的主要功能与银行电子账户日常支付与管理功能基本相似，如农行数字货币钱包首页中，有“扫码支付”、“汇款”、“收付款”、“碰一碰”四大常用功能。

“碰一碰”是何功能？目前尚不清楚具体情况，不过，央行数字货币研究所所长穆长春曾举过一个场景应用的例子，两个人的手机里都有DCEP的数字钱包，只要手机有电，哪怕没有网络，两个手机一碰触就可以使一个人电子钱包里的数字货币转给另外一个人。

一大行人士透露，目前银行只面向极少数群体（主要是银行内部员工）开通数字货币钱包进行试点，所以仍属于内测。另有大行人士认为，与人们已经习惯使用的微信、支付宝等电子钱包相比，央行数字货币缺少有优势的C端应用场景，所以目前各方都还在不断摸索测试的阶段。

央行数字货币＝数字货币＋电子支付？

央行数字货币准备已有近五年时间，按照穆长春去年的提法是“呼之欲出”。究竟何为数字货币？数字货币与现有的人民币有什么区别？穆长春在“得到”APP上开设的《科技金融前沿：Libra与数字货币展望》课程中详细介绍过央行数字货币。券商中国记者根据穆长春的介绍总结以下要点：

1、央行数字货币（DCEP）早在2014年就已提出，其功能和属性与纸币相似，只不过形态是数字化的。是具有价值特征的数字支付工具，不需要账户就能实现价值转移。

例如这样一个场景，两个人的手机里都有DCEP的数字钱包，只要手机有电，哪怕没有网络，两个手机一碰触就可以使一个人电子钱包里的数字货币转给另外一个人。

也就是说，数字货币在支付的时候是不需要绑定任何银行账户的，不像现在用微信和支付宝都需要绑定银行卡，DCEP不需要绑定银行账户，除非要往DCEP里充钱或者要从DCEP里取钱进行理财等用处外，用户与用户之间的转账不需要进行账户绑定。

2、央行数字货币是法币，具有法偿性，也就是说，不能拒绝接受数字货币。从法权性讲，其效力和安全性是最高的。

3、央行数字货币采取的是双层运营体系，先把数字货币兑换给银行或者是其他运营机构，再由这些机构兑换给公众。

4、央行数字货币可以满足匿名支付的需求，但出于反洗钱的考虑，央行对数字钱包也设置了分级和限额安排。比如，用手机号码注册的钱包级别是最低的，只能满足日常小额支付需求。如果上传身份证和银行卡，就可以获得更高级别的数字钱包；如果去银行面签，可能支付就没有限额。

5、由于Facebook计划推出Libra，市场关于私人部门参与数字货币发行将会挑战现有主权货币和央行权威的讨论不绝于耳，穆长春表示，在电子支付手段如此发达的当今，央行选择推出数字货币是为了未雨绸缪，保护自己的货币主权和法币地位。此外，现在纸钞、硬币的发行、印制、回笼、贮藏各个环节的成本太高，还要做防伪技术，携带也不是很方便。

值得注意的是，既然央行数字货币替代M0，其功能和属性与纸币相似，只不过形态是数字化的。那么，将来央行数字货币也可存入银行账户，或支付宝、微信钱包等，甚至也可以从银行的ATM机上支取存入。

例如，作为我国主要的银行ATM机供应商，上市公司广电运通年初发布公告称，公司研究总院已开展DC/EP（央行数字货币）在ATM上的自由兑换研发项目，公司积极关注DC/EP的相关政策和技术标准做好相关准备。支付宝近期也发布了多项与央行数字货币有关的专利。

我国移动支付的发展走在世界前列，尤其是在疫情期间，移动支付的非接触式、便捷的优势更是凸显，在已有的移动支付渠道用户粘性很高的背景下，央行数字货币面向个人推出后会对移动支付领域掀起多大“涟漪”，尚需观察。

黄益平认为，央行的数字货币是一个相对比较有限的版本，可以称之为数字货币和电子支付的“二合一”，要对央行的有限数字货币做深入观察，看它对现行数字金融格局会带来怎样的影响，还要观察数字货币的支付功能对现行支付系统会有怎样的影响。可匿名数字货币不需要通过现有电子支付账户进行支付，这将如何影响大科技平台的大数据积累方式，也值得观察。未来，智能投顾、二代支付、央行数字货币等可能会成为新的热门领域，但同时也要注意防范出乎意料的新风险。比如，如果十几亿人都在使用的支付系统被黑客攻击，在过去也许没那么严重，而现在会变成大问题。