包玉刚是名副其实的“世界船王”,也是包拯第二十九代嫡系子孙。1955年,包玉刚创建了环球航运集团,BW集团的前身。此后,他用短短20年左右的时间建立了一支世界上最庞大的船队。80年代的美国《纽约时报》将包玉刚、董浩云、利瓦诺斯、奥纳西斯等7人评为世界七大船王。
1991年,包玉刚在香港过世,但得益于清晰的利益划分,其家族至今依然繁荣,其女儿女婿们也在各自领域做得风生水起。
今天我们走进包玉刚家族,走进他们的家办及其家族基金会去看一看。
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家族传承
包玉刚将BW交给了长女长婿包陪庆和包苏海文,物业地产交给了二女和二婿包陪容和吴光正,贸易交给了三女和三婿包陪丽和渡伸一郎,金融投资则交给了四女四婿包陪慧和郑维健。
其中,1986年~2014年,BW由其大女婿包苏海文接任主席,并于2015年由其孙子包苏海文的儿子包苏文刚接任主席。包玉刚的另一个外孙吴宗权则继承了九龙仓、会德丰等8家上市公司,并成功将九龙仓分拆成九龙仓置业和九龙仓,自此一家上市公司变为了两家独立的上市公司。
至今,包氏家族已经平稳过渡到第三代,且在“有女无儿”的状态下,顺利实现了财富和权力的交接。其中,良好的家风以及对继承人的培训,是该家族成功的关键因素之一。
首先,包玉刚有着多年银行业的背景,他采取低风险投资的求稳态度,保守行事的态度得到银行界的支持和信用保证。第二代接班人包苏海文此前为加拿大皇家银行蒙特利尔国际部的法律顾问,亦以严谨和专业著称。
第三代接班人包苏文刚在1984年~2005年担任香港上海汇丰银行董事会的首席执行官和最大股东,1996 年~2005年担任汇丰控股的副主席,并从1991年~ 2007年担任伦敦母公司的董事会成员。
其次,包玉刚会以身作则,亲自培养自己的女婿包苏海文。彼时,包玉刚几乎每天晚上都会抽时间跟包苏海文分享他的生意经。他让包苏海文学习船租约,发挥他在法律上的专长。他自己亦通过包苏海文在各国分公司学习时的汇报,得知一些幕后情况。
包苏海文则继承了其岳父的生活理念和工作节奏,为人低调节俭、勤奋专注、有信用、守纪律。
包苏文刚
当然,对包苏海文来说,他对儿子的培养也是如此。1999年,包苏文刚结束在高盛银行的工作,加入BW,并辅助包苏海文完成了对N&T的收购工作。2003年包苏海文和包苏文刚父子联手,开始入股挪威航运公司贝格森(Bergesen),一家全球最大的LPG(Liquefi ed PetroleumGas)液化石油气运输公司。
第三,靠家族信托来完成家族传承。包玉刚成立了五个家族信托基金,一个作为整个家族的主体,另外四个则由四个女儿和女婿分别管理,掌控各自旗下的企业。
这些家族信托都设有一项特殊条文:企业的管理全权交由女婿负责,最终控制权则留在女儿手中,但女儿不能干涉丈夫的管理,只能收取权益。
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Golden Alpha:女婿的家办
总部位于新加坡的单一家办Golden Alpha服务于包苏海文家族,其资本主要来源于石油和天然气。包苏海文是香港已故船王包玉刚的大女婿,九龙仓集团前主席吴光正的襟兄。
Golden Alpha代表包苏海文家族,以投资团队的身份参与家族的部分投资活动,包括直接投资,以及通过外部基金经理进行的私募和公共投资。据悉,Golden Alpha名字来源于船王包玉刚购买的第一艘船的名字。
其中,Golden Alpha直接投资的范围包括早期、成长期、后期和Pre-IPO阶段,也会投资上市公司股票,投资领域涵盖了技术(软件与数字)、消费、教育、商业服务、医疗保健、金融(加密货币、区块链、保险等)、工业(化工、工业设备、工业运输和物流等)、媒体与娱乐、基础设施(能源、通信、新能源等)、矿产资源(矿业、油气等)、农业、林业、财产(住宅、物业服务等)等。
Golden Alpha投资区域集中在欧美和亚洲等国,每笔交易通常会投资100万~1000万美元。当然,这只是一个投资范围,很多时候Golden Alpha投资的金额都超出了这个额度。
除新加坡总部外,Golden Alpha还在美国、印度设有分部。在投资策略上,Golden Alpha的 CIO Yag Patel表示,“我们的做法往往偏重于价值,机会主义,是一个灵活、有耐心的海外资本。”。
Golden Alpha由董事会成员管理,董事会主席为包玉刚的外孙,包苏海文的儿子包苏文刚(Andreas Sohmen-Pao),同时他也是包氏家族的第三代传人、BW的继承人。
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BW背后的苏海文家族基金会
BW group的拥有者之一为苏海文家族基金会(Sohmen Family Foundation)。该基金会是以列支敦土登法律为依据设立的,成立于2006年,成立的目的是为了让Sohmen家族财富能够世代相传。
苏海文家族基金会为该家族的投资基金。据美国证券交易委员会相关文件可以推测出,该家族基金会在BW对外的一系列投资收购中,扮演着很重要的作用。
首先,该家族基金会是BW旗下子公司的重要或最大股东。如苏海文家族基金会是BW LPG 的最大股东,持有41%的流通股,而第二大股东仅持有约7.7% 的流通股。可以看出,苏海文家族基金会对BW的控制权很强。
其次,苏海文家族基金会是家族投资和收购的重要角色。
譬如,2018年,在BW LPG对液化石油气运输公司Dorian LPG 的收购中,向美国证券交易委员会提交的附表13D中,报告人除BW外,另一个报告人就是苏海文家族基金会。
第三,苏海文家族基金会是积极的股票投资和交易者。
截至2019年10月15日,苏海文家族基金会净资产估计至少为1066亿美元,至少拥有约550万份Dorian Lpg Ltd股票。在过去的4年里,其出售了约2280万美元的Dorian Lpg股票。