平安银行“零售梦碎”:业绩大滑坡,转型陷入泥潭

撰文丨九裘

编辑|邹猫

3月14日,平安银行(000001.SZ)发布2024年年度报告,营收、净利润“双降”,零售业务更是遭遇“断崖式”下滑,市场一片哗然。这家曾被视为中国零售银行转型标杆的股份制银行,如今在业绩泥潭中苦苦挣扎,零售转型战略遭受沉重打击。种种迹象表明,平安银行正在经历一场前所未有的危机。

营收、净利润齐跌,零售业务“拖后腿”

2024年,平安银行实现营业收入1466.95亿元,同比下降10.93%;归属于股东的净利润445.08亿元,同比下降4.19%。这是该行近九年来首次出现营收和净利润的双重下滑。

细究原因,核心业务零售银行板块成了最大“拖累”。平安银行的零售金融收入712.55亿元,同比暴跌25.9%,零售业务净利润仅剩2.89亿元,较上年暴跌94.8%,对全行净利润的贡献率几乎归零。与此同时,个人贷款余额同比下降10.6%,信用卡应收账款、消费贷、经营贷规模分别缩水15.4%、13%和13.6%。零售业务的“失血”,让平安银行的零售转型之路显得岌岌可危。

净息差收窄,利息收入大幅缩水

作为银行盈利的核心,2024年平安银行的利息净收入大幅下降20.8%,仅为934.27亿元。市场利率下行,使银行的存贷利差进一步缩小,2024年平安银行的净息差降至1.87%,较2023年同期下降51个基点,创下近年来最低水平。利息收入缩水,直接导致银行整体营收承压,盈利能力下降。

不仅如此,平安银行在应对风险的过程中主动压降了高风险零售资产,但未能找到新的利润增长点,使得贷款余额下降,进一步影响了利息收入。而面对市场上日益激烈的存款竞争,平安银行在低成本资金获取上亦显得力不从心,未能通过创新存款产品吸引更多存款,导致资金成本高企,进一步压缩盈利空间。

零售转型受挫,信用卡业务陷入困境

平安银行曾以零售银行转型著称,但2024年,这一转型路径显然遭遇重大阻力。信用卡业务一直是该行零售业务的重要板块,但2024年其信用卡流通户数减少12.9%,应收账款余额同比下降15.4%。此外,信用卡手续费收入下降18.3%,理财管理费、贸易融资等手续费收入下降23%。零售业务曾经的高盈利模式,如今正遭遇滑铁卢。

与此同时,个人贷款的不良率仍在攀升,尽管平安银行提高了抵押贷款占比(62.8%),试图降低风险,但信用卡、消费贷等核心零售产品的不良率依然高企,个人贷款整体不良率从1.37%升至1.39%。这表明,尽管平安银行大幅收缩零售信贷规模,但风险问题并未得到根本解决。

对公业务“输血”,但前景存疑

在零售业务衰退的同时,对公业务成为平安银行的“救命稻草”。2024年,该行企业贷款余额16,069.35亿元,同比增长12.4%;对公客户数增长13.2%。然而,这种增长的可持续性仍然存疑。

首先,企业贷款的不良率有所上升,特别是房地产行业不良贷款率从0.86%飙升至1.79%,制造业不良贷款率也从0.32%升至0.92%。其次,市场担忧平安银行是否通过降低企业贷款利率、放松风控来获取客户,导致未来可能出现更大规模的不良贷款风险。

更值得警惕的是,尽管对公业务增长,但由于贷款利率持续下行、让利实体经济,银行的盈利能力仍然受到压缩,对公业务很难真正弥补零售业务衰退带来的损失。

监管风波不断,治理漏洞暴露

2024年至2025年初,平安银行接连因合规管理问题被监管部门点名。3月12日,国家金融监督管理总局上海监管局对平安银行开出300万元罚单,原因是该行在并购贷款、理财业务投资管理及固定资产贷款管理中严重违反审慎经营规则。时任现代物流金融事业部总裁冉旭也因违规管理被警告并罚款10万元。

此外,3月4日,平安银行长乐支行因未履行商品房预售资金监管职责,导致4066万元建设资金被司法划扣,直接影响“保交房”项目,引发监管部门强烈不满,并被住建局通报批评。这一事件让平安银行的内部治理能力受到严重质疑。

值得注意的是,2024年5月,平安银行曾因信贷业务、理财业务等违规被监管部门重罚6723.98万元,成为当年银行业最高罚款案例之一。监管罚单频发,显示出平安银行在风控与合规管理方面存在系统性漏洞。

资本充足率下降,抗风险能力削弱

2024年,平安银行的资本充足率、拨备覆盖率等关键风控指标全面下降。核心一级资本充足率从9.22%降至9.12%,拨备覆盖率从277.63%降至250.71%,拨贷比从2.94%降至2.66%。这些数据表明,银行的资本充足度与抗风险能力正在削弱,一旦未来市场环境进一步恶化,平安银行可能面临更大的经营压力。

曾经风光无限的零售银行转型,如今却成为平安银行最大的负担。2024年,零售业务的断崖式下滑,不仅直接拖累了银行的整体盈利能力,还让市场对其长期战略充满疑虑。从信用卡业务萎缩到贷款不良率攀升,从净息差收窄到监管风波不断,平安银行正面临前所未有的挑战。

面对这样的困局,平安银行需要的不仅仅是调整业务结构,更重要的是重新思考其战略定位,找到真正可持续的增长模式。零售银行转型之路是否还能走下去?未来平安银行又该如何应对激烈的市场竞争?这一切仍是未知数。市场已经对平安银行的未来持观望态度,而投资者的耐心,也在逐步耗尽。

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