撰文丨九裘
编辑｜邹猫
3月14日，平安银行（000001.SZ）发布2024年年度报告，营收、净利润“双降”，零售业务更是遭遇“断崖式”下滑，市场一片哗然。这家曾被视为中国零售银行转型标杆的股份制银行，如今在业绩泥潭中苦苦挣扎，零售转型战略遭受沉重打击。种种迹象表明，平安银行正在经历一场前所未有的危机。
营收、净利润齐跌，零售业务“拖后腿”
2024年，平安银行实现营业收入1466.95亿元，同比下降10.93%；归属于股东的净利润445.08亿元，同比下降4.19%。这是该行近九年来首次出现营收和净利润的双重下滑。
细究原因，核心业务零售银行板块成了最大“拖累”。平安银行的零售金融收入712.55亿元，同比暴跌25.9%，零售业务净利润仅剩2.89亿元，较上年暴跌94.8%，对全行净利润的贡献率几乎归零。与此同时，个人贷款余额同比下降10.6%，信用卡应收账款、消费贷、经营贷规模分别缩水15.4%、13%和13.6%。零售业务的“失血”，让平安银行的零售转型之路显得岌岌可危。
净息差收窄，利息收入大幅缩水
作为银行盈利的核心，2024年平安银行的利息净收入大幅下降20.8%，仅为934.27亿元。市场利率下行，使银行的存贷利差进一步缩小，2024年平安银行的净息差降至1.87%，较2023年同期下降51个基点，创下近年来最低水平。利息收入缩水，直接导致银行整体营收承压，盈利能力下降。
不仅如此，平安银行在应对风险的过程中主动压降了高风险零售资产，但未能找到新的利润增长点，使得贷款余额下降，进一步影响了利息收入。而面对市场上日益激烈的存款竞争，平安银行在低成本资金获取上亦显得力不从心，未能通过创新存款产品吸引更多存款，导致资金成本高企，进一步压缩盈利空间。
零售转型受挫，信用卡业务陷入困境
平安银行曾以零售银行转型著称，但2024年，这一转型路径显然遭遇重大阻力。信用卡业务一直是该行零售业务的重要板块，但2024年其信用卡流通户数减少12.9%，应收账款余额同比下降15.4%。此外，信用卡手续费收入下降18.3%，理财管理费、贸易融资等手续费收入下降23%。零售业务曾经的高盈利模式，如今正遭遇滑铁卢。
与此同时，个人贷款的不良率仍在攀升，尽管平安银行提高了抵押贷款占比（62.8%），试图降低风险，但信用卡、消费贷等核心零售产品的不良率依然高企，个人贷款整体不良率从1.37%升至1.39%。这表明，尽管平安银行大幅收缩零售信贷规模，但风险问题并未得到根本解决。
对公业务“输血”，但前景存疑
在零售业务衰退的同时，对公业务成为平安银行的“救命稻草”。2024年，该行企业贷款余额16,069.35亿元，同比增长12.4%；对公客户数增长13.2%。然而，这种增长的可持续性仍然存疑。
首先，企业贷款的不良率有所上升，特别是房地产行业不良贷款率从0.86%飙升至1.79%，制造业不良贷款率也从0.32%升至0.92%。其次，市场担忧平安银行是否通过降低企业贷款利率、放松风控来获取客户，导致未来可能出现更大规模的不良贷款风险。
更值得警惕的是，尽管对公业务增长，但由于贷款利率持续下行、让利实体经济，银行的盈利能力仍然受到压缩，对公业务很难真正弥补零售业务衰退带来的损失。
监管风波不断，治理漏洞暴露
2024年至2025年初，平安银行接连因合规管理问题被监管部门点名。3月12日，国家金融监督管理总局上海监管局对平安银行开出300万元罚单，原因是该行在并购贷款、理财业务投资管理及固定资产贷款管理中严重违反审慎经营规则。时任现代物流金融事业部总裁冉旭也因违规管理被警告并罚款10万元。
此外，3月4日，平安银行长乐支行因未履行商品房预售资金监管职责，导致4066万元建设资金被司法划扣，直接影响“保交房”项目，引发监管部门强烈不满，并被住建局通报批评。这一事件让平安银行的内部治理能力受到严重质疑。
值得注意的是，2024年5月，平安银行曾因信贷业务、理财业务等违规被监管部门重罚6723.98万元，成为当年银行业最高罚款案例之一。监管罚单频发，显示出平安银行在风控与合规管理方面存在系统性漏洞。
资本充足率下降，抗风险能力削弱
2024年，平安银行的资本充足率、拨备覆盖率等关键风控指标全面下降。核心一级资本充足率从9.22%降至9.12%，拨备覆盖率从277.63%降至250.71%，拨贷比从2.94%降至2.66%。这些数据表明，银行的资本充足度与抗风险能力正在削弱，一旦未来市场环境进一步恶化，平安银行可能面临更大的经营压力。
曾经风光无限的零售银行转型，如今却成为平安银行最大的负担。2024年，零售业务的断崖式下滑，不仅直接拖累了银行的整体盈利能力，还让市场对其长期战略充满疑虑。从信用卡业务萎缩到贷款不良率攀升，从净息差收窄到监管风波不断，平安银行正面临前所未有的挑战。
面对这样的困局，平安银行需要的不仅仅是调整业务结构，更重要的是重新思考其战略定位，找到真正可持续的增长模式。零售银行转型之路是否还能走下去？未来平安银行又该如何应对激烈的市场竞争？这一切仍是未知数。市场已经对平安银行的未来持观望态度，而投资者的耐心，也在逐步耗尽。