来源：金融界
从总体上看，寿险公司正在迎来和煦的阳光。
近期，寿险公司陆续披露前三季度偿付能力报告。据不完全统计，今年前三季度，75家寿险公司净利润合计2849亿元，较上年同期增加约1603亿元，同比增长129%。
虽然如此，但对个别险企来说，今年却提前“入冬”。
华泰人寿公布的偿付能力报告显示，今年前三季度，累计亏损超7.5亿元，相比去年同期，亏损额扩大逾270%。
较其他险企不同的是，华泰人寿三个季度均为亏损状态，分别亏损-2.86亿元、-2.03亿元和-2.65亿元。
（来源：公司公告）
截至三季度末，华泰人寿的净利润在75家同业中仅排在倒数第7位。
（来源：公开信息）
实际上，华泰人寿从2022年开始便深陷亏损泥潭。此外，公司还面临业务合规性欠佳、总经理一直缺位等问题。
华泰人寿是一家怎样的险企？这些年到底经历了什么？
戛然而止
华泰人寿全称是华泰人寿保险股份有限公司，成立于2005年，主营人寿保险、健康保险、意外伤害保险等业务。
从股权结构来看，华泰人寿是一家外资公司。
2020年8月，安达北美洲保险正式成为其股东，它和“安达系”旗下另外3家公司还通过控股华泰保险集团间接持有华泰人寿近80%的股权，目前外资占华泰人寿总股本的99%以上。
（来源：公司公告）
外资险企本应具有更丰富的国际化管理经验和资源，但从华泰人寿近些年的表现来看，有些差强人意。
进入2022年，华泰人寿连续5年的增长状态戛然而止，从2021年的11%骤然下跌为-0.1%，2023年的营收增长也仅为0.28%。
华泰人寿近10年营收变动趋势图
（来源：同花顺）
其实，净利润更早显露疲态。2019年，华泰人寿利润达到历史峰值，约5亿元，但从2020年开始，净利润就开始走下坡路，并于2022年转为负值，连同2023年的亏损，将2019年以来的盈利几乎全部抹平。
是环境不好吗？与2002成立、同为中外合资寿险的中意人寿相比，华泰人寿差距明显。
华泰人寿与中意人寿近10年净利润变化对比图（单位：万元）
（来源：同花顺）
华泰人寿为什么掉队呢？原因之一是退保金额高企。
华泰人寿近10年退保金变动趋势图
（来源：同花顺）
截至今年三季度，在华泰人寿退保金额前三位中，就有两款是万能型保险产品。
（来源：公司公告）
偿付能力报告还显示，华泰人寿的万能账户业务净现金流，从今年二季度末的1926万元，暴跌至三季度末的-7152万元。
（来源：公司公告）
万能账户业务净现金流的下降以及万能型产品退保额的激增，一方面与政策收紧有关，另一方面也与公司自身对政策风向判断错误有关。
今年1月，监管部门要求，2024年1月万能险结算利率不超过4%，3月监管部门对万能险结算利率进行指导。因此，万能险结算利率下调导致的产品收益率下降，或是造成万能险产品退保额高企的重要原因。
（来源：媒体报道）
那么，华泰人寿今年还有逆风翻盘的可能吗？
目前来看难度太大了。
从往年其四季度业绩表现来看，2022和2023年四季度皆为亏损，即使乐观地预测，今年四季度净利润能达同期历史最高，即2019年四季度的近4亿元，2024全年也将亏损4亿元左右。
内控漏洞
业绩扭亏难并不是华泰人寿当前面临的唯一难题，内部控制方面的漏洞也亟待弥补。
根据国家金管局官网信息，2024年华泰人寿多次受到监管处罚。
4月11日，国家金管局营口监管分局披露，华泰人寿营口中心支公司因内控管理不严格，被给予警告和罚款。
时隔仅半月，国家金管局宿迁监管分局披露，华泰人寿宿迁中心支公司因未按照规定使用经备案的保险条款被处罚。
10月18日，国家金管局汉中监管分局披露，华泰人寿汉中中心支公司因存在未及时为离职代理人办理执业登记注销手续的违规行为，被给予警告并罚款。
据不完全统计，2023年至今，华泰人寿共收到15张罚单，违法违规事实包括欺骗投保人，唆使、诱导保险代理人，内控管理不严，给予投保人保险合同约定以外利益，存在未严格审核代理人学历信息导致执业登记信息不真实的行为等。
（来源：国家金管局官网）
此外，华泰人寿还曾因一张“天价”保单纠纷引起媒体关注。
2022年9月，华泰人寿恩施中心支公司与一名患有重度脑损伤、认知能力低于常人的客户签订了一份价值2000万的“天价”年金险保单，且相关问询和细则告知服务均没有录视频和音频。
（来源：媒体报道）
另有消息称，2019年，杨先生通过华泰人寿的销售人员购买了一份保险，双方约定，交满五年后可以退还全部本金。然而今年杨先生准备要回本金时却被告知不仅无法退回本金，交费年限也变成20年。
（来源：媒体报道）
保单引发的争议，实际上反映了华泰人寿在业务开展过程中存在不规范环节，黑猫投诉平台显示，涉及华泰人寿的投诉理由多为虚假宣传、违规销售。
天眼查信息还显示，华泰人寿周边风险高达近3000项，其中大量涉及公司股东。
总经理缺位
一家企业的经营质量好坏，跟其长期战略能否高效执行，以及高管团队是否稳定关系密切。
而华泰人寿前任总经理刘占国2022年7月辞职后，该职位就一直处于空缺状态。
今年2月底，郑少玮被任命为华泰人寿临时负责人，他之前曾长期任职于友邦保险。
（来源：公司公告）
彼时，郑少玮被任命为华泰人寿临时负责人，被外界视为华泰人寿寻求突破，转向“友邦化”的标志（即代理人团队精英化，做大做优人均产能），业内因而对郑少玮及华泰人寿的表现颇为期待。
然而今年二季度、三季度业绩持续亏损，宣告“友邦化”也难见成效。
在这种情况下，郑少玮并未晋升为总经理，而是被任命为资深副总经理，由此总经理一职依然缺位。
（来源：公司公告）
三季度偿付能力报告还显示，华泰人寿董事长一职发生变动，卸任董事长，由张蓓接任。
张蓓长期供职于华泰人寿及股东方，目前还兼任华泰保险集团副董事长、安达保险有限公司董事长。
（来源：公司公告）
华泰人寿原董事长也曾长期供职于华泰人寿及股东方。
换句话说，董事长虽然换了新人，但依然在股东方既定框架之内，新人能给华泰人寿带来哪些新变化尚未可知。
（来源：百度百科）
当然，华泰人寿也有其自身优势，由于背靠外资实力股东，2023年末，华泰人寿获得股东增资合计近7亿元，近期其发行资本补充债券的计划也获得监管部门的同意。
有业内人士向《天下财道》表示，华泰人寿应从优化业务结构，提升投资收益，强化合规管理，加强人才队伍建设，提升客户服务质量几个方面改善管理和经营业绩。