富瑞发表研究报告,维持百度(9888.HK)第三季的核心收入和non-GAAP营业利润率预测,这要归功于百度在面对大环境的不确定下,发展不同的行业种类。建议投资者需要关注在监管下百度的广告业务前景、云和人工智能的拓展策略,以及营业支出和利润的前景。该行给予百度“买入”评级,目标价281港元。
该行预计,百度第三季核心收入按年增长13%,与集团提出按年增长9%-20%的目标相符。相信百度的行业种类已实现多元化,在宏观环境存在不确定下,这有助于纾缓个别行业带来的风险。该行重申,百度第三季核心业务non-GAAP营业利润率预测依然维持在23%。对于平台的连接性,预期对百度和整个行业都有正面影响,平台上的内容增多,有利于丰富用户体验。