近期，新一轮降息潮来袭，多家银行已停售 5 年期存款产品。国有行中，建行下架 2 年期和 5 年期产品，工行、农行、中行 1 年期和 2 年期利率统一降至 1.2%，3 年期为 1.55%。股份制银行和中小银行也跟进调整，如兴业银行 3 年期产品常显示“已售罄”，部分中小银行 5 年期存款利率跌破国有行。

大额存单利率全面进入“1 字头”时代，其竞争力受到低门槛和高收益产品挤压。短期大额存单与定期存款利率差距显著收窄，货币基金收益率逼近大额存单，国债收益更高。例如，天弘余额宝 7 日年化收益率达 1.19%，接近国有大行 1 年期大额存单利率；今年 5 月 3 年期储蓄国债利率比国有大行同期限大额存单高 0.38 个百分点。

银行调整存款产品，源于净息差收窄的困境。2025 年一季度，我国商业银行净息差降至 1.43%。银行通过调降利率、停售长期限产品压降负债成本，优化负债结构，这也促使部分储户转向其他低风险投资。