水皮/文

沉默啊，沉默，不再沉默中爆发，就在沉默中灭亡。

大家都知道这是鲁迅先生一句非常有名的话。今天用鲁迅先生这句话来看今天的市场就非常有意思了。

上午的时候沪深股市基本上是风和日丽，波澜不惊甚至有些微波荡漾。但是到了下午，市场就风起云涌，惊涛骇浪，卷起千堆雪。变化出现在下午1：30以后，在下午1:30-2:00之间指数出现了直线拉升。

最为关键的是指数拉升之后，保持了一个平台整理的格局，上涨幅度都在1%左右。没有回调！没有回调！没有回调！重要的话说三遍。这就为收盘创造了一个非常、非常好的条件。收盘时候三大指数涨幅都超过1%，应该讲是近期比较少见的情景。最为关键的是为下周开了一个很好的头，估计下周指数有更为强劲的一个表现。

今天导致指数出现大幅度拉升的主要的力量，主要就是来自本一周一直调整低迷的大金融板块以及房地产板块。在大金融板块中，涨幅最大的就是券商，整个板块指数今天有2.4%的涨幅。房地产涨幅也不小，也有1.62%左右。接下来就是银行和保险，水皮一再说过，这几个板块之间实际上是互相联动的。

无独有偶，今天下午港股市场房地产板块也是出现了大幅度的拉升。所以内地的地产股和港股地产股的表现是联动的，而地产股能够企稳走强，是金融股走强的前提条件。

水皮过去曾一再提醒过，从估值角度来讲，大金融现在已经处在跌无可跌的地步。但是做多的热情总要有人来点燃，或者说总要在房地产的担心破除之后，大家才能轻松上阵。

今天下午地产股再一次出现了大涨，一定程度上也是大家对房地产的担忧开始减弱的表现。虽然不会一蹴而就，还会有所反复，但是最阴暗的时刻应该讲差不多已经结束。

今天盘面有几个比较乐观的地方：一是上涨的幅度比较大，二是上涨的个股比较多，三是北向资金今天也顺应潮流，重新流入了82.93亿。而且沪深两市都比较均衡，尤其是在沪股通，出现补量的状况特别明显。

今天下午1:30-2:00之间，北向资金在沪股通呈现大幅度的流入状态。在下午1:30之前，还只有15亿的流入量，到了下午2:00左右的时候，已经有接近40亿的量。这也是北向资金顺应潮流的做法。

最近市场的热点，首先是所谓的新能源。水皮昨天也说了，新能源又开始细化，氢能源又开始跃跃欲试。但是市场热点过快，分化过细实际上对行情的深入发展不见得是一个有利的因素。

另外一个热点就是所谓的元宇宙。这概念水皮在股评里说的比较少，其实就是AR，VR——虚拟增强现实产品的应用。至于平台的形成，水皮估计三年之内都看不到可能性。因为技术的突破，也不是一天两天就能解决的。四、五年前就曾经炒作过AR，VR，无非现在是用了个新名词，换了马甲的概念而已。

所以水皮没有太多的评论，但是市场上激进的资金关注的比较多而已。

今天市场值得大家关注的一个现象，恒生指数今天下跌幅度依然是比较大的，跌幅在1.4%左右。并没有和A股同步，甚至都没有和美股同步。

这是为什么呢？

原因就在于，首先恒生指数受到房地产和科技股两大板块的持续影响。尽管房地产板块今天在香港市场上，下午2：00左右也是大涨特涨的，但是并没有能够拉动恒生指数。原因就在于恒生科技股指数最近一段时间抛压太大了。

恒生科技股指数主要是内地的网络科技股构成的，包括腾讯，阿里巴巴，百度，美团，拼多多等在港股上市的内地网络科技股。最近这些科技股实际上都面临业绩下滑，利润下滑的困境。阿里巴巴第二季度净利润同比下降39%，百度三季度亏损了166亿，现在流量最大的抖音也出现了广告收入增长停滞这种令人不安的现象，甚至今日头条都在亏损的边缘徘徊。

一定程度上，是在和过去互联网平台的野蛮生长的时代告别，开始进入非常痛苦的平台整理期，或者说精耕细作期。其实这也和中国经济下行压力加大是有必然的联系的。平台经济最终还是实体经济和社会财富聚散能力的一种表现，谁也无法抓着头发离开地球。

一句话点评：是可忍，孰不可忍。

责任编辑：徐芸茜