1.IC Insights：美光和中国台湾半导体供应商是“煤矿里的金丝雀”？
集微网消息，当地时间7月11日，调研机构IC Insights发布的最新报告称，2022年6月30日，世界第三大内存供应商美光公司报告了其截至5月份的第三财季业绩。这些结果非常强劲，该公司公布的销售额为86亿美元，比上一季度增长11%，比一年前增长19%。然而，其截至 8 月的第四财季销售指引是“煤矿里的金丝雀（对可能的不利条件或危险起指示和预警作用的东西）”缩影。
图源：华尔街日报
据报道，美光第四财季的销售额预期为 72 亿美元，+/- 4 亿美元。在这个中点，该公司预计其第四财季/第三季度的销售额将暴跌 17%！其第四财季的急剧下降包括 7 月和 8 月，这是第三季度三个月中的两个月份。由于半导体行业的季节性，这通常是一年中增长最强劲的季度。目前看来，美光已经给了我们一个预警，2022年第三季度内存市场将极度疲软。
虽然绝大多数半导体供应商仅按季度报告其销售业绩，但许多中国台湾半导体公司按月报告其收入，并在其季度报告中描述了更多财务细节。通常，这些月度结果提供了一个早期指标，表明半导体市场可能出现向上或向下的方向变化。
图 1 显示中国台湾前 10 位半导体供应商 6 月/5 月的销售业绩。总体而言，这 10 家公司 6 月份的半导体销售额较 5 月份下降了 5%，其中包括台积电在内的四大公司中有 3 家出现下滑。尤其令人担忧的是，之前高歌猛进的联咏科技在 6 月/5 月的销售额急剧下降了 26%（该公司公布的 2021/2020 年销售额增长了 78%）。还需注意的是，DRAM供应商南亚科6月/5月的销售额下降了16%，这可能证实了美光在6月30日的指引中所暗示的严峻内存市场前景。
报告称，通常情况下，销售额逐月下降不会引起关注。然而，从历史上看，半导体公司在每个季度的最后一个月（即3月、6月、9月和12月）会出现最强劲的月度收入连续增长，这在WSTS（世界半导体贸易统计）的月度数据中可以看出。
虽然没有提供月度销售业绩，但中国台湾第四大无晶圆厂IC供应商奇景光电在6月20日发布了其22年第二季度收入的最新指引。该公司表示，预计其第2季度/1季度的销售额将下降22-27%（低于其最初指导的16-20%的下降幅度）。
台积电是迄今为止世界上最大的代工厂以及中国台湾最大的半导体供应商，特别值得关注其发展迹象。如图所示，台积电2022年6月的销售额比2022年5月下降5%。值得注意的是，从2016年到2021年，该公司6月/5月的销售额平均增长14%，2018年是这一时间段内唯一的下降（-13%）。
台积电在 2022 年 7 月 14 日报告其 2Q22 销售业绩时讨论其 3Q22 指导将特别有趣（这是第一家报告其2Q 业绩并提供 3Q 指导的 25 强半导体供应商）。从该公司的历史第三季度/二季度业绩来看，2016-2021 年台积电平均销售额增长 16%，自 2011 年以来第三季度/二季度收入未出现下滑。（校对/隐德莱希）
2.IPnest：去年接口IP产值达13亿美元，“一站式服务”值得解读；
集微网消息，近日全球知名IP数据分析机构IPnest发布了去年ICT产业的IP数据报告。报告指出，如果你想记住2021年接口IP的关键信息，只需要了解三个数值，即13亿美元、22%、30亿美元。
图源：维基百科
得益于高速率协议PCIe、DDR内存控制器和以太网/SerDes，接口IP类别在2021年的产值高达13亿美元，同比增长22.7%。IPnest预测该类别在2026年的产值将达到30亿美元。在这一类别中，同样有趣的是两个战略模型的比拼，Synopsys的“一站式服务”和Alphawave IP的“一站式服务”。
自2010年开始，无线移动通信一直占主导地位，接口IP的绝大部分收入都来自该细分市场。高端移动设备在2010年底仍然活力满满，2020年出现了许多接口IP，如LPDDR5X、MIPI相机/显示器接口、PCIe 3/4、UFS 3.1、eUSB和USB 3. 1/DP，但以数据为中心的部分，如HPC、数据中心、人工智能或存储正蓬勃发展，并维持着协议的增长，如DDR内存控制器（DDR5、LPDDR5、HBM）、PCIe和CXL（当汽车和移动通讯仍在使用PCIe 3/4时，数据中心已经采用了PCIe 5）和以太网/SerDes（112G SerDes设计从2021年开始变得越来越重要）。
十年前，“一站式服务”模式是IP供应商的口头禅，这一策略对Synopsys公司极为有利，在接口IP类别中所占的市场份额为55.6%。报告指出，如果我们看看其他遵循“一站式服务”模式的厂商，就会觉得更疑惑了。Cadence（拥有14%的市场份额）和Rambus（拥有3.4%的市场份额）都没有像Synopsys做地那么成功。为了从这种模式中获益，根据定义，你需要支持几乎所有协议，但你也需要成为领导者，在每份支持的协议中获得的收入最高。
自2005年以来，我们已经看到了对于小规模的供应商来说，只有把关注点放在所支持的IP协议上，才能生存和发展。如果同一个供应商试图支持五、六个甚至更多的协议，就像“一站式服务”模式所要求的那样，失败风险会非常高。
Alphawave IP，由SerDes专家团队于2017年创建，已经开发出基于DSP的PAM4 112G，并在2021年创造了8900万美元的IP收入，同比增长102%，而在2020年的增长率则是75%，这是新战略模式“一站式服务”的优秀案例。这家IP供应商主要关注要求非常高的产品，针对先进的协议和技术节点，这要归功于强大的工程团队。Alphawave IP一直很幸运，因为他们正在为行业提供互连IP，该行业正快速发展，变得越来越以数据为中心，需要不断计算数据、存储数据，在系统层面（PCIe和CXL）实现互连或通过以太网进行远距离互连。
但工程团队的卓越表现并不仅仅依靠运气，而是得益于在SerDes设计方面长期积累的经验。
将两种模式产生的投资回报率做一下对比，我们可以注意到，两种策略都可以带来成功，Synopsys公司采用“一站式服务”模式，接口IP收入（2021年为7.27亿美元）和55.6%的主导市场份额就说明了这一点，当时Alphawave IP获得的IP收入已经达到近1亿美元，令人印象深刻。
像往常一样，IPnest根据协议对未来五年进行了预测（2022-2026），并计算了各协议的年复合增长率（如下图）。
如图所示，主要增长预计来自三大块，即PCIe、内存控制器（DDR）和以太网及D2D， 5年的复合年增长率分别为22%、21%和19%，所有这些协议都与以数据为中心的应用有关。该预测表示，前5个接口IP协议将在2026年突破25亿美元大关，或在5年内有2.5个倍增系数，2021年至2026年高端接口IP收入的年复合增长率18.6%。（校对/Aaron）
3.连两季下降！三星Q1 DRAM销售额较前季减少900万美元；
集微网消息，最新统计数据显示，全球最大存储芯片制造商三星电子今年第一季度DRAM销售额延续前季的衰减趋势，呈现连两季下降，原因包括DRAM价格疲软及其他不利因素。
韩联社报道，根据市场研究机构Omdia 7月12日公布的数据，2022年第一季期间，三星DRAM销售额为103.4亿美元，较前季减少900万美元，连续第二季递减。2021年第四季度，三星DRAM销售额季减9%至105亿美元。不过，三星在全球DRAM市场仍稳居第一，截至2022年第一季，其市占率达到42.7%，较2021年第四季上升0.8个百分点。
报道指出，三星DRAM销售额受到打击，主要是因DRAM价格进入周期性低迷、俄乌战争拖延不止，以及中国封城导致电子产业供应链中断。
近期DRAM价格一直稳步下跌，去年10月大跌9.5%，今年1月跌幅达8.1%。 （校对/holly）
4.获利表现不佳 外资下调驱动IC目标价；
集微网消息，外资今（12日）发布最新报告，指出由于订单与价格大幅下滑，加上晶圆成本及库存增加，驱动IC供应链未来半年的获利表现恐回到疫情前甚至低于疫情前，因此下修供应链目标价，其中，联咏目标价自262元新台币（单位下同）降至174元。
除联咏外，外资此次也修正世界先进、颀邦的目标价，分别降至80元、58元，评等维持劣于大盘，并同步调降谱瑞-KY的目标价与评等，目标价自2215元砍至1150元，几乎腰斩，评等降至中立。
外资表示，自6月起，已看到所有驱动IC（包括OLED驱动IC）的定价和数量都有下滑迹象，预期驱动IC设计业者的获利恐回到2020年前，其中又以二线业者会率先反映。 （校对/holly）
5.中国台湾多家工业PC制造商6月营收同比显著增长；
集微网消息，据台媒《经济日报》报道，中国台湾各工业PC制造商今年6月的销售业绩相继出炉，因零部件供应好转，中国台湾工业PC制造商广积科技、安勤科技、飞捷科技6月营收较去年同期皆有双位数增长。
据报道，广积6月营收6.42亿元新台币，环比增长44.6%，同比增长16.6%，为历年同期新高，单月历史第4高；安勤6月营收6.7亿元新台币，环比下降0.4%、但同比增长77.3%；飞捷6月营收5.83亿元新台币，环比增长1.3%、同比增长50.2%。
消息称，仍然有少量零部件供不应求，但现阶段制造商已可以稳定生产，订单配给正在恢复到1.1-1.2的健康水平。 （校对/holly）
6.美光日本DRAM制造厂突发停电 正在评估损失；
集微网消息，据美光官网消息，由于受恶劣天气影响，美光位于日本广岛的DRAM制造厂于2022年7月8日突发停电。
美光指出，停电致使部分生产设施关闭，目前运营已经恢复到较低的水平，并将在下周继续增加。
美光正在评估停电时正在加工的晶圆，以确定它们是否符合公司严格的质量标准。该公司预计，在2022财年的第四季度和2023财年的第一季度，生产率和晶圆报废将造成产量损失和相关成本影响。
另外，美光称公司目前正在评估对近期供应的影响，并正在利用现有库存和剩余的DRAM工厂，以满足客户的关键需求。（校对/lauryn）