金吾财讯 | 同道猎聘(06100)盘中直线拉升，截至发稿，涨近16%，报3.07港元。

消息面上，海通证券研报指，公司2023年9月推出多猎猎头合作网络平台(多猎RCN)，截至23年年末，多猎RCN产品已覆盖超1500个猎头，其中70%猎企已参与订单交付。该行认为，公司多猎RCN产品能有效帮助猎企平稳穿越行业周期，加深猎聘在中高端照片市场的壁垒。该行预计2024-2026年营收各24/26/29亿元，同比增6.5%/8.8%/9.6%；经调整净利润各1.75/2.45/3.05亿元。考虑到公司较高的壁垒，参考可比公司估值，给予2024年12-15xPE，对应合理市值区间21-26亿元(23-29亿港元，HKD/RMB=1.103，汇率下同)，合理价值区间4.0-5.0元(4.4-5.5港元)，给予“优于大市”评级。

方正证券研报指，公司卡位领先的高端在线招聘平台，拥有高粘性的客户群体和高效的BHC商业模式，未来公司将在坚持“一纵一横”战略的基础上，重点向“平台+SaaS+服务”模式发展，实现三者相互赋能。我们预计公司24-26年经调整归母净利润为1.8/2.0/3.0亿元，以经调整归母净利润得出当前股价对应24-26年PE分别8/6/4倍，维持“推荐”评级。