小鹏汽车于今晚（8月27日）xx点xx分正式登陆纽交所，股票代码“XPEV”。

该公司开盘报xx美元，较招股价15美元涨/跌~~%；截至发稿，现涨/跌~~%，报xx美元。

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IPO概况

据了解，今日早间，小鹏汽车宣布通过首次公开招股发行99,733,334股美国存托股票（ADS，注：每ADS相当于2股A类普通股），发行价为每ADS 15美元。最终发行价超过了招股书中11-13美元的定价区间，且增发了近1500万股ADS。

本次发行募集的资金总额约为15亿美元，超出招股书预计的最高值12.71亿美元。根据最新的交易规模，小鹏汽车IPO后的市值将超百亿美元。

此外，小鹏汽车还授予承销商30天选择权，允许承销商购买至多14,959,999个美国存托股。瑞士信贷、摩根大通和美国银行担任此次发行的联合承销商。根据惯例成交条件，预计发行将于8月31日交割。

值得注意的是，IPO前，小鹏汽车完成阿里、高瓴、红杉等领投9.47亿美元C+和C++轮融资。

而在此次上市过程中，阿里认购2亿美元，Coatue认购1亿美元，Qatar Investment认购5000万美元，小米认购5000万美元，上述4家认购总额达到4亿美元。

据了解，特斯拉现有股东PRIMECAP Management Company也准备认购1亿美元。

小鹏汽车投资者包括阿里巴巴和小米，同时有国际知名机构投资者包括IDG资本、晨兴资本、GGV纪源资本、春华资本等的支持。

券商观点

招股书显示，小鹏汽车当前共推出G3（SUV）和P7（轿跑）两款电动车型，定位于中高端电动乘用车市场，累计销量达2.01万辆，并计划于2021年推出第三款电动轿车。

中信证券此前发布研报称，2019年和2020年上半年，小鹏汽车主要销量以G3为主（销量占比分别达100%和94.1%），伴随未来P7批量交付，产品ASP将持续提升（P7起售价为23.0万元，较G3的14.9万元提升53.3%），公司收入结构、财务状况、盈利能力有望持续改善。

此外，中信证券认为，本次IPO可令小鹏汽车获得更多资金用于研发和发展，另一方面亦有助于进一步树立品牌，促进终端销售；此外，有助于公司持续获取优质供应链资源，助推公司新的发展机遇。

兴业证券曾在研报中表示，随着新能源汽车行业高速增长、智能化汽车产品不断获得顾客信赖、以及公司在汽车的研发、质量控制、驾驶体验、销售及售后服务的不断提升，小鹏汽车目前在全力自研自动驾驶全栈软件的产品质量不断提升，同时其双款主力车型的销量也处于良好表现中，公司有望在行业快速发展过程中不断提升市场份额，主力业绩再上台阶，建议积极关注。

编辑/isaac