原标题:注意，我摔杯子了！
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01
周四，我宣布再次回归。
原因是，我觉得政策底已破，调整已接近尾声了。
没想到，大盘非常给面子。
周五上证创下2440新低后，立马掀起暴力反弹。
表现最惹眼的是券商股，一共有20只股票涨停！
收盘后，央妈宣布全面降准1%，释放1.5万亿流动性。
紧接着，周五晚上，美股三大股指暴涨4%，中概股全面大涨。
……
我刚官宣回归，市场就以大涨相迎，有人怀疑我，是不是提前获知了内幕消息。
按照“股神”们的惯常套路，此时应该义正言辞地说：
“哪有什么内幕，全都是靠实力，分析出来的。”
不好意思，而我告诉你的只能是：纯属运气。
全面降准这种事，你叫我怎么算？
02
当然，分析股市，也并非完全没有章法。
我在我的课程中以及文章中，曾经多次提到DDM模型。
如果不知道的，赶紧复习下，我们的第四讲专门讲了这个模型和它在投资中的具体运用。
并且提到，决定股价波动的因素，包括三方面：基本面（企业盈利）、资金面（流动性）、情绪面（风险偏好大小）。
我们用这个框架简单分析下当前的局面：
从基本面来看，经济还未见底，甚至12月份的PMI还跌破了荣枯线，创下了29个月来的新低。
从资金面来看，我在《央妈全面降准，楼市和股市哪个先涨》提到，全面降准，意味着流动性拐点即将到来。
从情绪面来看，只要市场有赚钱效应，只要政策给力，市场投资者的风险偏好就会上升。这就是人们常说的“一根阳线改三观”。
总而言之，流动性拐点到来，经济底也就不远了。而在经济底之前，股市会有一个“市场底”。
很多人总是纠结于当下，经济基本面如何如何差。
真是图样图森破。投资从来都是“买预期，卖现实”的。等到经济真正变好的时候，恐怕大盘已经涨到天上去了。
比如，在美国大萧条期间。1932 年 7 月 8 日，道指跌到 41 点，创下历史最低点。此后，经济状况持续恶化。但等到 1933 年 3 月罗斯福就任总统，美国经济开始止跌回升时，美国股市已经上涨了30%。
今年和2014年有很多相似之处，比如：
1、2014年那一波牛市，是在连续的降准降息下到来的。
2、2018年的中央经济工作会议和2014年都提到的“经济下行压力较大”。
3、2014年牛市启动时，市场大部分人的观点也是“经济没有好转”。
也许你会说，今年的货币政策不会像2014年那样“大水漫灌”啊。
但是，别忘了——
一方面，今年中央罕见提出要“逆周期调节”，总的基调比2014年还要积极；
另外一方面，今年还会有2014年所有没有的万亿减税。
虽然我们不奢求，2019年的股市会像2014年那样波浪壮阔，但可以确定的是，2019年至少不会像2018年那样让人心惊肉跳了。
所以，我今天正式摔杯子了！
对2019年的股市，我们要乐观一点！
具体来说：
短期来看，每年都会有“春季躁动”行情，尤其在春节前后，都会有“红包行情”。
中期来看，伴随降税降费政策落地，流动性拐点的显现，美元加息节奏放缓以及中美贸易谈判的落地，上半年的反弹也值得期待。
但是，长期来看（1年期），依然还有很大不确定性。
所以，对于2019年的市场，我们要做的是：今朝有酒今朝醉！有行情，就好好赚点压岁钱。不贪心，不恋战。
03
老问题来了，如果看好市场，有哪些具体的投资机会呢？
为了避免无谓的争论，首先，我要说个前提：
对于短期市场，做主题投资更合适一些。对于长期市场，做价值投资更合适一些。
所以，我马上要说的机会，更多是站在短期，也就是主题投资者的角度来说的。
我的课程最近已经更新完《主题投资》这部分了。听过课的应该知道，在主题投资前，首先要学会判断题材的质量。
方法很简单：
将题材的评价指标分为5个维度，分别是：高度、长度、广度、新度、纯度。
《投行大师兄手把手教你学投资》第119讲
然后，给每个维度赋20分。
最后，给一个题材打分，并且判断，某个板块是否是一个有质量的，可持续的板块。
比如，说说大家比较关心的“新基建”板块。
所谓“新基建”，是相比于铁路、桥梁、道路等传统基建来说的，包括：5G基站建设、特高压、城际高铁、电动汽车充电桩、人工智能、物联网等。
从高度来看，新基建符合我国“基建补短板”的战略部署，高度是可以的，我给打20分。
从长度来看，题材是否持续，关键看未来是否有持续的“催化剂”。因为，中央经济工作会议，把基建补短板作为2019年的工作重点了。未来，相关配套政策应该会陆续出台。但是，这毕竟是个未知数。我给打15分。
从广度来看，这几个板块涉及的股票足够多，适合各路资金参与。我打20分。
从新度来看，这个概念比较新，以前没听过，可以打20分。
从纯度来看，随着基建的开展，相关公司的业绩是实实在在地受益，到下半年，应该会逐渐体现出来。我打15分。
最后总分是90分，算是质量比较高的题材了。
另外，我比较看好的券商、军工、影视板块，其实也可以用同样的方法来测一测。
评测完题材的质量，接下来，就要选择参与的合适时机了。
限于时间和篇幅，今天就不说了。未来几天慢慢说。
04
最后，还是要说说风险。
任何的判断和预测，都是基于眼前所有信息的得出来的。
而投资永远只是一个概率性的事情。哪怕发生的概率再大，也有不发生的可能性。做股票，千万不能认死理。
比如刚刚说的“新基建”，如果未来没有持续的催化剂呢？可能也就是个小题材而已。
比如，我说看好未来的股市，前提是，不要发生中美谈崩，房价暴跌，美股暴跌等黑天鹅事件。
这个世界上，除了神棍，谁也不敢说自己的预测一定100%正确。
作为投资者，要做好随时修正自己观点的准备。
尤其是，对于短期市场。
无论股市是好是坏，有一件事永远正确，那就是学习。只有掌握了正确的投资方法，才能在行情到来时满载而归。现在我们的课程在进行新年优惠活动，限额20人，剩余不多了，欢迎关注。
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