这是魔都财观的第331篇原创文章
每一个在职场摸爬滚打的年轻人都会迷茫。
轻松的工作，朝九晚五，重复而枯燥。劳累的工作，996，没年假，还成天担心自己的身体，和不知道何时会降临的裁员。
能引起你关注的，莫过于今天没有迟到，还有全勤奖可以拿；这个月项目要分红，比以往多几百块。
你看起来过得无欲无求，但心里却日渐感觉离财务自由原来越远。
先给大家讲一个小故事。
01
你跟你斜对面工位的阿山今年一起跳槽到这家位于深圳南山的互联网巨头，每天坐在写字楼里，望着后海的壮丽景观，感觉敲代码的心情都好了很多。
生活是不容易的，为了让自己早点过上财务自由的日子，早饭包子铺，午餐点外卖，晚饭吃全家。
为了免费夜宵，为了报销车费，天天加班到21点以后才走。
为了双十二抢购，做了好多攻略，抢了好多券，熬到半夜买完货像脱了层皮。
每天除了操心工作，关心家人，还要精打细算，想尽每一个办法开源节流。什么个税抵扣啦，亚航大促啦，信用卡积分啦，能省一点是一点。
就这样，今年春节过后，你和阿山都默默攒下了工作数年来的积蓄，不多不少，正好100万。
都说“打工是不可能打工的，要靠投资才能实现财务自由”。那你就在琢磨了，要怎么投资才能让这一百万成为我迈向财务自由的第一桶金呢？
这时候，你便在朋友推荐、头条推送、微博热搜的指引下关注了一些投资大咖。
有证券公司的首席经济学家，有顶尖大学的经济学教授，有百万粉丝的自媒体大V，有上市公司高管，也有业绩辉煌的私募大佬。
他们的观点，让你百般认可。
“2019年是过去十年里最差的一年，却是未来十年里最好的一年。”
“目前已经到了金融风险积压最严重的时刻，要严格控制杠杆率，千万不要再乱来了。”
“别辞职、别创业、别抵押、别放杠杆。”
“房价已经3年没涨了，买房的租金覆盖不了月供，每年亏钱几十万！”
“中国股市起跑的发令枪已经响了。”
等等等等。
于是，在稳健中追求收益的你，
70万买了保本保息的银行存单，
10万买点P2P和数字货币，
做基金定投，10万元博股市收益，
最后10万买了货币基金，作为流动资金应急。
一年下来，银行的定期给你带来了4%的回报，网贷也顺利回款，和数字货币一起创造了10%的收益率，最令人惊喜的是股市，定投的基金已经浮盈15%了。
太棒了。考虑到明年工资又加了两千，看来春节跟女朋友的海岛游是板上钉钉的事儿了。
02
而阿山，每天除了埋头工作，就是在家睡觉、看书，一点都没有精心打理资产的样子。
有次聊到房子，阿山坦言：“好久没看房子了，突然发现都9012年了，深圳房价竟然还跟三年前差不多？正好攒了点钱，干脆买套房子自己住的舒服点算了，再说房子嘛，总是要买的，物价涨成这样，房子跌起来估计也蛮难的。”
“难道你不知道吗阿山？”你赶紧提醒，“我们国家居民杠杆率上升的太快了，现在都接近百分之六十了，要知道美国次贷危机的时候，居民杠杆率也才百分之一百左右，我们深圳是全国杠杆率最高的之一，已经接近这个数了，现在买房就是高位接盘啊。”
阿山憨憨的笑了一下：“没事嘛，房价跌了，房子总还是自己的，以我们的收入，还贷还是绰绰有余的。”
然后阿山就沿着来公司的地铁5号线看了一个月房子，稍微比较了下，就买了套宝安中心区的一室户，总价290万左右，首付税费中介费，七七八八加一起刚好100万出头。
“把身上所有的卡都刷空了，最后还问女朋友借了三万块钱，真是怪不好意思的。”阿山后来说。
03
后来的事情大家应该都知道了。
深圳，经过三年多的压抑期，拥有黑洞般的人口吸引力以及高新产业带来的强大购买力，今年爆发了。
今年7到8月，在深圳大涨前夜，我们连发五篇文章，强烈看好深圳的楼市机会。
经过2.18大湾区落地、8.18示范区公布、11.11豪宅税取消，深圳今年的房价表现有目共睹，全市均价从年初的5.1万涨到了11月的5.5万，宝安作为深圳发展的龙头，受到前海、大湾区等多重概念利好拉动，从年初的5.5万涨到了11月的6.0万，而阿山买在的宝中片区则普遍有10-20%的涨幅。
04
也许有的朋友觉得房价也就涨了10%-20%并不多，那我们来给大家算一算。
我们引入一个“全资产收益率”的概念，即一年中净资产的增加值占净资产的比例。
以你的100万为例，你利用稳健的分散投资法，把资金拆分成了低风险、中风险、高风险的几个部分，一年后的收益为：
银行，70万*4%=2.8万元；
基金，10万*15%=1.5万元；
高风险投资，10万*10%=1万元；
货币基金，10万*2.5%=0.25万元
相当于你的净资产在一年中增加了5.55万元，折合全资产收益率为5.55/100=5.55%。
而阿山呢？
290万的宝中一房，比如他今年年初买的君逸世家，到年底已经到了350万以上，也就是一年之内涨了60万，相当于扣除贷款后的净资产从100万变成了160万，减去一年利息10万，全资产收益率为(60-10)/100=50%。
基金收益率15%看起来不错吧，事实上，近二十年，公募偏股型基金的平均年化收益率高达16.18%，但是有多少人敢拿着所有积蓄入市呢？
拿十分之一的资产去投资，就算有了高收益，对于净资产总体的影响是微乎其微的。
请一定记住这句话：
你的主力资产的收益表现，才决定了你财富的多少！
50%和5%，就是注重全资产收益率的意义。
05
阿山的故事告诉我们，只有抓住主要矛盾，也就是把资金集中在最能提升全资产收益率的资产上，才能突破财富的天花板。
普通人投资能力边界在哪里呢？
无疑是中国家庭财富的压舱石——楼市。
房子这个东西，其实特别适合作为提升全资产收益率的工具，原因有二。
一是房子够贵。够贵就意味着能吸纳大量资金，随便几百万下去，你其他投资的收益率就显得不那么重要了。一轮下来，你的全资产收益率自然会很不错。
二是房子天然带杠杆，能显著提升收益率。别看房产的表面长期收益一般，但绝大多数购房者都是通过贷款买房的，首付五成相当于两倍杠杆，首付三成相当于三倍杠杆，就算扣除贷款利息，也很容易达到15%甚至20%的收益率。
两者结合，可以说房子，尤其是大城市的房子，是唯一一种中国普通居民家庭能够上杠杆投入大体量资金的资产。
不仅如此，房子的价格波动“稳如磐石”，对于注重稳定的中国家庭来说更为放心。
下图中，各类资产的收益波动差异极大，只有楼市，价格下跌极小，至多是大幅超涨后的小幅回撤，比如上海房价在2017年之后调整三年，也就回撤10%左右，依然比2015年贵80%以上。
最后，为什么大多数人愿意、敢于借钱买房，房贷利率相比较而言也是大多数人都能接受的。
没有比较，就没有伤害，大家自己来看看楼市、股市和信托借钱的成本吧。
目前的房贷利率，全国层面大概是首套5.5%、二套5.9%左右，这么一比较，房产基本是所有投资品市场中融资利率最低的。
06
那么，从战术角度来说，提升全资产收益率的方式其实非常简单，就是把绝大多数资金都投入到在你能力边界里能获得最高收益率的资产里。
如果你只是像我一样的普通人，那么持有房产，就能帮我们跑赢通胀和大多数人的财富。
具体怎么做，其实也很简单，大概有这么6条建议。
1.只买大城市。深圳虽然涨了一些，但还有福田、罗湖的补涨机会。上海、北京价值高、压抑久，遍地都是机会。二线城市中，南京、杭州的限价房很不错，成都、长沙等也都可以买。
2.不要觉得买房门槛很高。很多人不知道的是一线上车也就250万。二线如重庆、长沙，几千块一平的房子遍地都是，首付二三十万，落户几乎零门槛，跨城买房是可行的，突破思维定势才能超越同龄人。
3.为了提高收益率，尽量去买具有成长性的板块。
不要买市区不带学区的老破小，就算上海刚出老公房加装电梯的利好，也坚决不买！很多人不明白的是，即便是上海也有780万套住宅。我们不缺房子，缺的是好房子。
买房，任何时候都要有竞品思维。符合主流审美的近郊新城地铁、次新、电梯房，才是未来的机会。
4.在能力允许的情况下，尽量多贷款。过来人都知道，首房首贷是你这辈子能借到的最便宜的钱了。年轻人一定要贷足成数、贷满30年，和时间做朋友，多年以后你一定会来感谢我的。
5.年轻人买房需要家里的支持很正常。6个钱包买房，你可以理解成优化家族资产配置。努力把自己过成个人样，就是对父母最大的孝顺！
6.作为家庭财富的压舱石，一个人要是不关注房产，那就是对自己、对家庭、对财富的不负责。
07
最后，送给大家一句话作为结尾，建议大家仔细琢磨琢磨。
穷人投资，看的是涨幅，富人投资，看的是仓位。
一个聪明的投资者，一定会明白，零星散落的个别资产高涨幅毫无意义，只有抓住高确定性、押重注的全资产收益率，才是真正的赢家。