金吾财讯 | 摩根士丹利发研报指，预计腾讯(00700)2024年第三季收入及经调整经营利润同比增7%和16%。经调整纯利同比增25%。其中腾讯游戏增长依旧强势，预计第三季度收入同比增12.5%。

另外，季度广告及金融科技及企业服务(FBS)在宏观环境疲软之下增长温和，预计分别同比增15%和2.5%。广告业务方面，预计人工智能广告技术升级、视频账户（VA）广告变现，将抵消疲软的宏观环境、长视频媒体广告的标准化带来的不利影响。对于FBS业务，虽然消费疲软继续对商业支付造成压力，但预计微信支付最近与阿里巴巴(09988)的淘宝/天猫的变现整合和电子商务生态系统将受益。

该行将腾讯目标价由480港元上调18.8%至570港元，重申“买入”评级，仍为行业首选。