证券之星消息，根据市场公开信息及4月30日披露的机构调研信息，中信保诚基金近期对8家上市公司进行了调研，相关名单如下：
1）富临精工 （中信保诚基金管理有限公司参与公司业绩说明会）
调研纪要：2024年，富临精工新能源增量零部件业务稳健增长，智能电控产业的热管理系统和新能源电驱动系统业务获取多家车企项目定点，相关新产品批量交付。锂电正极材料方面，随着新能源终端消费市场转暖，锂电产业链排产提升，下游磷酸铁锂对上游的刚需采购增加，特别是快充高性能磷酸铁锂需求带动差异化磷酸铁锂材料放量。公司积极布局机器人电关节模组及零部件，已进行小批量生产并拓展主流机器人客户。一季度磷酸铁锂业务扭亏为盈，二季度产销量提升，盈利能力将持续改善。公司已形成多种零部件年产能，包括电驱动减速器、电磁阀、电子水泵等。公司新一代高压实密度磷酸铁锂材料进展顺利，第四代产品批量交付，第五代产品研发进展顺利。公司2025年经营发展目标是从传统精密加工向智能电控及机电一体化升级，提升机器人电关节研发制造水平。
2）协创数据 （中信保诚基金参与公司特定对象调研）
调研纪要：2024年公司的营业收入业绩增长显著，主要得益于以下几个方面：在打造“云-边-端”一体化方面，公司持续推出赋能于云计算、云视频和云存储等高端云服务产品；持续加大研发投入，增强在场景创新能力、I落地产品与服务能力、I社媒营销解决方案、I智慧门店、I文化出海等方面的硬实力；在智慧存储业务方面，公司积极进军算力服务器存储及自研存储芯片业务，持续加大对软硬件一体化的投入力度；在智能物联业务方面，云视频平台业务、海外智慧安防业务、机器人业务、无人零售与大健康业务占比提升，带动公司整体毛利率的稳步提升及增长；在服务器再制造业务方面，公司服务器再制造业务盈利能力保持稳健，算力服务器再制造业务的业绩表现亦呈现快速成长态势，I智能体训推一体平台和算力服务产品正式落地；在供应链管理及成本管控方面，公司持续优化供应链二级三级管理，有效推动原材料成本下降；加强无人工厂建设，通过机器人替代人工，推动制造成本大幅下降。中美背景下，公司采取多元化供应链策略，优化生产流程以降低成本，并通过适当的定价策略转嫁部分关税负担，加强市场多元化布局，减少对单一市场的依赖性，关税等因素基本不会对公司经营造成影响。2024年公司投入研发2.41亿元，同比增长53.84%，未来将继续增加研发投入，提升关键技术。公司持续加大算力服务布局，已与中国移动国际等签订战略合作协议，推进人工智能国际创新加速平台。公司深化云边端融合体系，深耕智慧存储、智能物联、云服务等业务条线驱动毛利率增长。国内算力租赁价格有小幅增长。智慧存储业务需求稳步增长，公司持续加大软硬件一体化投入力度。
3）东方盛虹 （中信保诚基金管理有限公司参与公司电话会议）
调研纪要：2024年东方盛虹新材料和化纤业务盈利良好，炼化业务表现不佳。2025年第一季度各业务板块均有利润贡献，原油价格低位震荡，下游化工产品需求修复。关税战对公司业务几乎无直接影响。原油采购主要来自中东，由新加坡公司负责，适时开展期货套保。2024年资本开支主要用于多个项目装置建设，未来资本开支将逐步下降。PDH装置产能70万吨/年，丙烷来源多样，丙烯来源包括PDH、炼化和MTO装置。EV新增产能，POE中试成功并建设工业化装置，PETG和超高分子量聚乙烯处于市场开拓阶段。磷酸铁锂项目需满足多项前提条件后全面开工。涤纶长丝总产能360万吨/年，再生聚酯纤维表现良好，2025年Q1毛利改善。控股股东及其一致行动人已增持147,859,743股，增持计划继续进行。
4）景旺电子 （中信保诚基金参与公司特定对象调研&分析师会议&线上交流）
调研纪要：2024年，景旺电子实现营业收入126.59亿元、同比增长17.68%，归母净利润11.69亿元、同比增长24.86%。2025年一季度延续了2024年的良好势头，经营规模进一步扩大，泰国工厂建设进入主体厂房框架阶段。汽车电子业务保持33%的高增速，达到58亿元，为未来几年业务规模扩张和盈利能力增强打开新空间。2024年下半年受原材料价格上涨等因素影响，公司毛利率出现一定压力。珠海金湾基地盈利能力改善明显，已步入高端产品发展正轨，实现了I服务器及高端光模块领域订单批量出货。泰国基地主要定位为面向海外客户的高端产品，建设按计划推进。未来，公司将继续深耕PCB主航道，提升核心竞争力，实现高质量运营和可持续发展。
5）芯源微
调研纪要：2024年，芯源微在多个产品线取得显著进展。前道Track获得国内头部逻辑、存储、功率客户订单，高端offline机台取得快速突破。超高产能FTEX涂胶显影机采用六层对称架构，预计如期发往客户端验证。前道化学清洗机签单表现优秀，高温SPM机台通过国内领先逻辑客户工艺验证。临时键合机、解键合机成功通过多家客户验证，进入逐步放量阶段。2024年研发费用2.97亿，主要用于新产品迭代及研发。现金流同比改善良好，得益于销售款良好及政府补助。2024年摊销股权激励费用约6,000万元。集团人员增长248人，技术人员增长102人。北方华创收购先进制造、中科天盛股份事宜已通过北京国资委审批。
6）斯莱克 （中信保诚基金参与公司电话会议&业绩说明会&路演活动）
调研纪要：2024年斯莱克电池壳业务实现营收10亿元，同比增长51.41%。公司通过技术优势驱动市场规模快速扩张，方形电池壳市场占有率逐步提高，目标扭亏为盈。公司成立全资子公司苏州斯莱克机器人有限公司，投资建设谐波减速器零部件生产线，并与和氏工业技术签署战略合作协议，拓展国际市场。传统易拉罐/盖设备行业出现周期性波动，预计2025年会有回暖趋势，公司开发新产品满足多样化需求。多条方形新产线已投产，DWI工艺方壳产线正在接受下游客户验证，即将量产。10亿元收入中大部分为方形电池壳贡献，客户包括宁德时代、亿纬锂能等，大圆柱壳体技术获认可。
7）华丰科技 （中信保诚基金参与公司业绩说明会）
调研纪要：华丰科技一季度高速线模组业务表现良好，一期六条产线已满产，二期扩产预计二季度末达稳定交付状态。公司与主要客户在下一代技术研发上保持紧密合作，已完成更高速率产品研发。一季度毛利率同比升约12个百分点，预计全年毛利率同比去年会有明显改善。防务订单一季度同比增长超70%，二季度交付量将显著改善，收入确认预计会在二季度、三季度逐步体现。公司与浪潮、中兴等客户在高速背板连接器、线模组领域有项目推进，预计今年将有部分客户贡献增量收入。一季度防务订单增长主要是弹载领域，无人化领域预计今年也会贡献增量收入。信用减值因应收账款规模扩大，资产减值因防务产品存货减值。CPU业务目前仍处于投入期，预计今年收入规模较小，明年开始会逐步上量。CPUSocket市场竞争仍由台资厂商主导，公司在产品和市场上有一定先发优势。一季度工业业务毛利率升因新能源连接器占比提升带动产品结构优化。
8）韦尔股份 （中信保诚基金参与公司业绩说明会）
调研纪要：韦尔股份在2024年抓住全球半导体行业复苏机遇，高端智能手机市场产品导入、汽车智能化加速等因素驱动下，经营业绩显著增长。汽车CIS需求因L2+级智能驾驶方案向中低价位车型渗透而增加，单车摄像头装载量上升。车载模拟芯片产品布局推进，车载模拟IC销售收入同比增长37.03%。手机CIS市场受益于移动终端性能升级和多摄模组普及。新推出的5000万像素传感器OV50X具备高动态范围、弱光性能等功能，计划2025年第三季度量产。新兴市场/物联网收入增长42.37%，看好运动相机、视频相机及R/VR市场。2024年综合毛利率29.36%，2025年Q1提升至31.03%，有望进一步提升。
中信保诚基金成立于2005年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)1453.92亿元，排名45/210；资产管理规模(非货币公募基金)897.35亿元，排名50/210；管理公募基金数196只，排名33/210；旗下公募基金经理27人，排名49/210。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为中信保诚景气优选混合A，最新单位净值为1.49，近一年增长47.69%。
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