原标题：中国生物制药(1177 HK）：港股通股票今日重点推介， 维持“买入”评级，目标价7.51港元

机构：中信证券

评级：买入

目标价：7.51港元

中国生物制药公布2018年三季度收入同比增长51.5%至6,005百万元(人民币，下同)。由于应占联营公司盈利低于预期以及少数股东权益的影响，股东应占溢利仅增长18.6%至8.36亿元，未达到我们的全年增长预测。

我们了解到，公司目前药品组合中的七种药品(占2017年总销售额约53.6%) 已列入本轮11个试点城市的集中药物采购中。我们担心这些药物会在集中采购下遭受大幅降价，甚至会失去很大的市场份额。我们的一个主要

关注是公司可能会逐渐失去主要仿制药的定价权。我们维持对制药行业的保守观点，并将公司目标价从7.79元降至7.51元。建议继续回避该股。