一、宏观经济：
1、国家移民管理局决定，从5月15日起，乘坐邮轮来华并经由境内旅行社组织接待的外国旅游团，可从天津、上海等13个城市的邮轮口岸免办签证，整团入境停留不超过15天。同时，将大连、连云港、温州、舟山、广州、深圳、北海等地的7个邮轮口岸新增为中国过境免签政策适用口岸。
2、央行开展20亿元7天期逆回购及1250亿元1年期MLF操作，中标利率与此前一致，分别为1.80%、2.50%。
3、美国4月CPI同比增长3.4%，符合市场预期，前值为3.5%；环比增长0.3%，预期和前值均为0.4%。4月核心CPI同比降至3.6%，为2021年4月以来最低；核心CPI环比增速从3月份的0.4%下降至0.3%，为6个月来首次下降，符合市场预期。
二、行业动态：
1、据中国信托业协会，截止2023年4季度末，信托资产规模余额为23.92万亿元，环比增长5.65%，同比增长13.17%，已连续7个季度保持正增长，且增速有逐步加快的趋势。投向证券市场的资金信托规模合计为6.6万亿元，环比增长14.85%，同比增速则高达51.52%。
2、工信部等五部门联合开展2024年新能源汽车下乡活动，时间为5月至12月，将选取适宜农村市场、口碑较好、质量可靠的新能源汽车车型，开展集中展览展示、试乘试驾等活动。
3、据自然资源部，今年1-4月，全国办理不动产登记业务3102.8万件，办理新建商品房转移登记373.2万件，同比减少16.5%，办理存量商品房转移登记188.7万件，同比减少1.4%。
4、中国互联网金融协会发布《互联网金融贷后催收业务指引》，对从事放贷业务的机构自行开展或委托第三方催收机构开展个人网络消费信贷贷后催收业务进行规范。
5、中汽协：4月商用车产销分别完成35.8万辆和35.7万辆，环比分别下降18.3%和22%，同比分别增长0.8%和2.8%。
三、大报头条：
1、中国证券报
把投保贯穿于制度建设监管执法全流程各方面
5月15日，中国证监会在北京举办2024年“5·15全国投资者保护宣传日”活动，主题为“心系投资者 携手共行动——推动高质量发展，提振投资者信心”。证监会主席吴清致辞时表示，证监会将一以贯之抓好落实，把投资者保护贯穿于资本市场制度建设和监管执法的全流程各方面，进一步夯实投资者保护的制度基础，进一步推动提高上市公司质量，进一步推动行业机构提升专业服务水平，进一步依法严打证券违法犯罪行为，进一步畅通投资者维权救济渠道。此外，证监会将适应新质生产力发展的需要，优化发行上市、并购重组、股权激励等制度安排，支持那些有创新发展潜力的公司加快做优做强，既支持优质的新兴企业健康成长，也支持优质的传统企业转型升级，让投资者更好分享经济高质量发展的成果。
推动高质量发展 提振投资者信心
证监会主席吴清5月15日在2024年“5·15全国投资者保护宣传日”活动上致辞时表示，进一步夯实投资者保护的制度基础，进一步推动提高上市公司质量，进一步推动行业机构提升专业服务水平，进一步依法严打证券违法犯罪行为，进一步畅通投资者维权救济渠道。
穿过拨备迷雾 看见上市银行真实利润
当前银行业经营普遍承压，有些银行通过拨备平滑利润、成本压降等方式主动应对“冷空气”。一季度数据显示，7家上市银行业绩呈现“增利不增收”。同时，不少银行拨备前利润和归母净利润同比增速差异明显，不同类型银行表现分化。在资产质量平稳运行前提下，部分银行借由拨备少提，进而实现利润调节的目的。
券商5月以来调研逾420只个股
Wind数据显示，截至5月15日，券商5月以来总计调研超420只个股，万达信息、宏华数科、许继电气等个股受到券商高度关注。行业方面，电子、机械设备、医药生物等行业的相关股票颇受券商青睐。机构认为，股市对中长期和短尺度的风险已经给予计价，不确定性有望降低。时至年中，股市有望继续震荡上行，重点关注科技制造与部分周期消费。
2、上海证券报
杭州，大招
地方政府收储存量商品房，落地！杭州市临安区住房和城乡建设局日前发布公告，经临安区人民政府研究决定，在临安区范围内收购一批商品住房用作公共租赁住房。这也为地方的新一轮救市举措带来更大想象空间。
连锁化发展 科技属性“加身” 烧烤行业前景广阔
随着近年来我国餐饮行业的多元化发展，烧烤作为夜间经济的典型业态，逐渐成为越来越多消费者用餐的选择。与此同时，烧烤业在连锁化、规模化进程的推动下，烧烤行业迎来快速发展，行业规模也随之稳步扩张。
新“国九条”后首个“5·15”活动释放多重信号
5月15日，新“国九条”出台后的首个“5·15全国投资者保护宣传日”活动在北京举行。活动上，中国证监会主席吴清强调，要把投资者保护贯穿于资本市场制度建设和监管执法的全流程各方面，并详细阐述了五个“进一步”：进一步夯实投资者保护的制度基础、进一步推动提高上市公司质量、进一步推动行业机构提升专业服务水平、进一步依法严打证券违法犯罪行为、进一步畅通投资者维权救济渠道。
4月磷酸铁锂市占率突破70% 产业链企业迎来新机遇
记者注意到，磷酸铁锂电池正在获得车企广泛认可，装车量呈现明显增势。中国汽车动力电池产业创新联盟（简称“创新联盟”）统计显示，今年以来，国内磷酸铁锂电池的新能源汽车装车市占率呈现持续增长趋势。其中，4月市占率突破70%大关，明显超越三元锂电池。与此同时，受益于海外市场对磷酸铁锂电池欢迎度的提升，磷酸铁锂电池在出口占比方面也开始崛起。
3、证券时报
程序化交易规则框架明确 高频量化迎强监管
程序化交易监管规定明确。5月15日，中国证监会发布修订后的《证券市场程序化交易管理规定（试行）》（以下简称《管理规定》）。对证券市场程序化交易监管作出总体性、框架性制度安排，对程序化交易报告管理、交易监测及风险管理、信息系统管理、高频交易差异化管理等具体事项作了规定，并授权证券交易所细化业务规则和具体措施。
国际资管巨头持仓曝光 桥水基金大幅增持苹果
科技股成为今年国内外资管机构重点关注的方向，而港股科技板块更有性价比。最新披露数据显示，桥水、景顺、高瓴等国际资管巨头进一步增持科技股。其中，桥水前五大买入标的均为科技巨头，包括微软、亚马逊等；景顺资产一季度前五大买入标的也有3家是科技巨头。
强监管领航！织密投资者保护之网，解读来了
5月15日，在“5·15全国投资者保护宣传日”活动现场，吴清明确要从五个方面将把投资者保护贯穿于资本市场制度建设和监管执法的全流程各方面。包括进一步夯实投资者保护的制度基础，进一步推动提高上市公司质量，进一步推动行业机构提升专业服务水平，进一步依法严打证券违法犯罪行为，进一步畅通投资者维权救济渠道等。
重磅！房地产大利好来袭！数字乡村建设年度规划出炉，这些概念股一季度利润领先
杭州市临安区宣布收购商品住房。5月14日，杭州市临安区住房和城乡建设局发布《关于收购商品住房用作公共租赁住房供应商的征集公告》。《公告》表示，经临安区人民政府研究决定，在临安区范围内收购一批商品住房用作公共租赁住房。房源要求位于杭州市临安区范围内。房源以整幢作为基本收购单位，同时单套建筑面积不超过70㎡；收购房源需搭配一定比例的车位，房源待售车位数量满足配比条件，即60㎡（含）以下的每套按0.6个车位比例配置，60㎡以上的每套按1.0个车位比例配置。
4、证券日报
债券ETF数量和规模双增 专家称今年市场总规模有望突破千亿元
5月14日，平安基金旗下平安中债中高等级公司债利差因子ETF（以下简称“公司债ETF”）规模突破百亿元，达到100.17亿元，成为全市场规模第三大的债券ETF。同时，今年以来债券ETF市场延续升温势头，产品数量、规模齐扩容，且几乎所有产品均实现浮盈。
央行等量平价续作1250亿元MLF 专家预计年内仍有降准降息可能
5月15日，中国人民银行（以下简称“央行”）开展20亿元7天期逆回购操作和1250亿元中期借贷便利（MLF）操作，以维护银行体系流动性合理充裕，操作利率分别维持1.8%、2.5%不变。鉴于当日有20亿元逆回购及1250亿元MLF到期，故央行公开市场实现零回笼零投放。超长期特别国债发行在即，市场预期央行可能会辅以货币政策工具。因此，在这一节点上开展的MLF操作情况备受关注。
半导体设备行业逐渐复苏 多家上市公司在手订单充足
半导体设备国产化率持续提升下，半导体设备行业复苏态势逐渐显现。Wind数据显示，2024年一季度，半导体设备板块上市公司合计实现营业收入130.03亿元，同比增长37.11%；实现归属于上市公司股东的净利润19.91亿元，同比增长26.35%，高于半导体行业整体水平。
四、昨日沪深港：
沪深股市：周三，A股震荡走低，截至收盘，沪指跌0.82%报3119.9点，深证成指跌0.88%，创业板指跌0.9%。
港股：周三，因节假日休市。
五、隔夜外盘：
美国股市：周三，美国三大股指全线收涨，道指涨0.88%报39908点，标普500指数涨1.17%报5308.15点，纳指涨1.4%报16742.39点。
欧洲股市：周三，欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.85%报18875.35点，法国CAC40指数涨0.17%报8239.99点，英国富时100指数涨0.21%报8445.8点。
日韩股市：周三，日经225指数涨0.08%报38385.73点。韩国股市因节假日休市。
六、研报精选
1、中信证券研报指出，汽车行业2024年4月实现批发销量235.9万辆，环比-12.5%，同比+9.3%。出口表现持续亮眼。北京车展百花齐放，叠加以旧换新政策落地消除观望情绪，乘用车销量后续逐季向上。
2、中信建投研报表示，OpenAI举行春季发布会，重点发布GPT-4o大模型，性能达到GPT-4 Turbo水平，能够实现多模态实时交互。同时，GPT-4o、ChatGPT会员版等多项功能未来将对所有用户免费开放，并推出桌面及手机双端应用，有望凭借易用性持续提升用户量。我们认为，OpenAI模型再次升级，重点发力多模态领域，且免费使用有望推动AI产业加速发展。
3、华泰证券表示，2024年一季度生猪养殖板块盈利端已现减亏，饲料龙头和宠物板块的盈利逆势高增。建议相应把握2024年农业股投资两条主线：猪周期反转的右侧行情（重点关注猪价上涨和盈利兑现）、饲料龙头和宠物食品板块等盈利高增股（重点关注龙头市占率提升、鱼价反转等行业带来的经营弹性）。
七、新股IPO
1、迈富时(02556)公布，最终发售价为每股43.6港元，集资所得款项总额约2.6亿港元。公开发售获超额认购约4.95倍，未触发回补机制，一手中签率55.04%，认购5手可稳获一手股份。国际发售超额认购0.03倍。
八、公司新闻
1、中国黄金国际(02099)公布截至2024年3月31日止第一季度业绩，净亏损为2604.8万元(美元．下同)，每股普通股亏损6.63仙，而2023年同期净溢利7865.9万元，每股盈利19.62仙。期内收入按年减少76%至6054.3万元；矿山经营亏损约1150万元，而上年同期经营盈利为1.03亿元。期内黄金产量减少61%至20714盎司。由于甲玛矿于2023年12月15日才逐步复产，2024年一季度铜产量为460万磅（约2093吨），而2023年同期铜产量为4410万磅（约20025吨）。
2、中通快递(02057)公布截至2024年3月31日止第一季度的未经审计财务业绩，以美国公认会计准则编制，期内归属于普通股股东的净利润约14.26亿元(人民币，下同)跌14.6%，每股基本盈利1.77元跌14.5%。期内收入约99.60亿元上升10.9%，毛利约30.02亿元增长19%，金融工具的公允价值变动收益4272万元跌72.5%。期内包裹量为71.71亿件，按年增长13.9%。
3、中集集团(02039)公布，第一大股东深圳资本集团拟通过公开徵集买家方式，协议出售所持总股本5.1%的A股股份，而公开徵集买卖不会导致其第一大股东发生变更。公告指，深圳资本集团拟售约2.75亿股A股，每股作价不低于8.67元人民币，而意向买家基本条件包括最近一个会计年度合并报表资产总额不低于200亿元人民币及控股股东应注册在中国境内等。
4、正味集团(02147)公布，与配售代理订立配售协议，以每股13.8仙配售最多1.6亿股新股，集资最多2208万港元。每股作价比本周二(14日)收报14.5港仙折让约4.83%，新股占扩大后股本约16.67%，配售予不少于6名承配人，预期概无承配人成为主要股东，拟将配售事项所得款项净额用作一般营运资金。
5、三一国际(00631)公布，以4550万元（人民币．下同）出售长沙智顶99.9%、长沙智强82.13%股权及三一机器人45.5%股权予控股股东梁稳根控股的三一集团，料收益约1430万元。公告指，长沙智顶持有三一机器人15%股权，而长沙智强持有三一机器人15%股权，而三一机器人从事机器人系统集成、移动机器人及电动叉车，去年亏损1.3亿元。该集团指，预计今年三一机器人仍会呈现亏损趋势，且预计三一机器人在今年第一季度亏损3780万元，故优化公司业务结构与资源配置，而出售事项所得款项净额将用作一般营运资金。
6、腾讯(00700)公告，截至2024年3月31日止三个月，公司权益持有人应占盈利录得418.89亿元(人民币，下同)，同比增长62.12%。每股基本盈利4.479元。经调整公司权益持有人应占盈利502.65亿元，同比增长54.48%，环比增长18%。经调整每股盈利5.375元。期内，收入录得1595.01亿元，同比增长6%。收入成本同比下降8%至756亿元，乃由于内容成本及云项目部署成本减少。微信及WeChat的合并月活跃账户数为13.59亿，同比增长3%；QQ的移动终端月活跃账户数为5.53亿，同比下降7%；收费增值服务注册账户数(调整为季度账户数的日均值)为2.6亿，同比增长12%。
7、阿里巴巴-SＷ(09988)公布截至2024年3月31日止季度业绩，录得归属于普通股股东的净利润为人民币32.70亿元(4.53亿美元)，同比下降86%；摊薄每股美国存托股收益为人民币1.30元(0.18美元)及摊薄每股收益为人民币0.16元(0.02美元或0.18港元)。同期，录得收入为人民币2,218.74亿元(307.29亿美元)，同比增长7%。截至2024年3月31日止财务年度，归属于普通股股东的净利润为人民币797.41亿元(110.44亿美元)。摊薄每股美国存托股收益为人民币31.24元(4.33美元)及摊薄每股收益为人民币3.91元(0.54美元或4.31港元)。收入为人民币9,411.68亿元(1,303.50亿美元)，同比增长8%。
8、国联证券(01456)公布，拟发行新A股购买民生证券100%股份，与包括控股股东国联集团等卖方签订框架收购协议，并在完成交易后，拟向不超过35名特定对象发行A股募集配套资金不超过20亿元人民币，且发行A股数量不超过2.5亿股新股。收购交易预期将构成一项非常重大的收购事项，收购价将以资产评估机构出具，并经有权国资监管机构备案的评估报告的评估结果为基础，并经各方协商后确定。至于国联证券发行新A股定价按照定价基准日前120个交易日国联证券A股交易均价计，确定为每股11.31元人民币。