// 热点聚焦 //

1、2020年新增信贷、社融规模双双增长。2020年社会融资规模增量累计为34.86万亿元，比上年多9.19万亿元；其中，12月份社会融资规模增量为1.72万亿元，比上年同期少4821亿元，预期2.18万亿元，前值2.13万亿元。2020年末社会融资规模存量为284.83万亿元，同比增长13.3%。2020年人民币贷款增加19.63万亿元，同比多增2.82万亿元。其中，12月人民币贷款增加1.26万亿元，同比多增1170亿元，预期增1.21万亿元，前值增1.43万亿元。2020年12月末，M2同比增长10.1%，增速比上月末低0.6个百分点，比上年同期高1.4个百分点；M1同比增长8.6%，增速比上月末低1.4个百分点，比上年同期高4.2个百分点；全年净投放现金7125亿元。

// 环球市场 //

1、美三大股指集体收涨，道指涨60点，纳指涨0.28%，标普500指数涨0.04%。新能源车板块表现强势，小鹏汽车收涨超20%。中概券商股大涨，富途控股涨逾15%，老虎证券涨逾23%。银行板块普遍上涨，高盛收涨2.9%，美国银行收高1.8%，摩根大通收高1.6%。

2、欧股收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.08%，法国CAC40指数跌0.20%，英国富时100指数跌0.65%。

3、亚太主要股指涨跌不一，韩国综合指数收跌0.71%，报3125.95点；日经225指数收涨0.09%，报28164.34点；澳洲标普200指数收跌0.27%，报6679.1点；新西兰NZX50指数收跌0.8%，报13183.69点。

4、COMEX黄金期货收涨0.22%报1854.8美元/盎司，COMEX白银期货收涨1.43%报25.645美元/盎司。美元和美债收益率回落对金价形成支撑。

5、NYMEX原油期货收涨1.99%报53.29美元/桶，布油涨2.01%报56.78美元/桶。上周美国原油库存骤降580万桶，推动油价大幅走强。

6、伦敦基本金属全线上涨，LME期铜涨1.71%报7998.5美元/吨；LME期锌涨0.61%报2784.5美元/吨，LME期镍涨3.51%报17685美元/吨，LME期铝涨0.85%报2026.5美元/吨，LME期锡涨1.47%报21005美元/吨，LME期铅涨3.23%报2030美元/吨。

7、美债收益率涨跌不一，3月期美债收益率收平报0.091%，2年期美债收益率跌0.4个基点报0.157%，3年期美债收益率涨0.7个基点报0.237%，5年期美债收益率跌0.8个基点报0.504%，10年期美债收益率跌1.6个基点报1.133%，30年期美债收益率跌1.1个基点报1.875%。

8、欧债收益率普涨，英国10年期国债收益率涨4.3基点报0.349%，法国10年期国债收益率涨3.6个基点报-0.259%，德国10年期国债收益率涨2.9基点报-0.470%，意大利10年期国债收益率涨8.5个基点报0.647%，西班牙10年期国债收益率涨5个基点报0.105%，葡萄牙10年期国债收益率涨4.6个基点报0.034%。

9、纽约尾盘，美元指数跌0.56%报90.04，非美货币集体上涨，欧元兑美元涨0.47%报1.2207，英镑兑美元涨1.06%报1.3663，澳元兑美元涨1.01%报0.7774，美元兑日元跌0.5%报103.75。

// 宏观 //

1、国家卫健委：1月11日0-24时报告新增新冠肺炎确诊病例55例，其中境外输入病例13例，本土病例42例（河北40例，北京1例，黑龙江1例）；新增无症状感染者81例（境外输入10例）。河北疫情防控发布会通报：为防止疫情输出，对石家庄、邢台、廊坊全域实行封闭管理，人员、车辆非必要不外出。

2、河北省卫健委：自2021年1月12日起，将石家庄新乐市全域、正定县空港花园小区调整为中风险地区。

3、黑龙江齐齐哈尔新增7例无症状感染者，均在大五福玛村。齐齐哈尔全市范围内已启动应急响应机制。

4、国家医保局介绍，2020年全国基本医保基金当期结存约2700亿元，累计结存3万亿元；医保支付新冠肺炎疫苗费用主要动用医保基金滚存结余，不影响当期医保基金的收支，也不会影响人民群众看病就医的待遇。

5、央行公开市场周二开展50亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期，净回笼50亿元。资金面平稳，Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种上行11.7bp报1.333%，7天期下行16.3bp报1.985%，14天期上行10.2bp报1.923%，1个月期下行1.5bp报2.432%。

6、2020年，央行成都分行快速落地3000亿疫情防控专项再贷款、5000亿复工复产专项再贷款和1万亿普惠再贷款，累计发放央行政策性资金超过500亿元。

7、财政部消息，截至2020年末，符合条件的中央企业和中央金融机构划转工作全面完成，共划转93家中央企业和中央金融机构国有资本总额1.68万亿元。中央层面划转工作的全面完成，为促进建立更加公平、更可持续的养老保险制度提供了有力保障,充分体现了国有企业全民所有，发展成果全民共享。

// 国内股市 //

1、A股早盘温和反弹，券商板块午后崛起，带领上证指数自2015年12月以来首次站上3600点。两市成交额连续7日突破1万亿元。上证指数收涨2.18%报3608点；深证成指涨2.28%，创业板指涨2.83%；万得全A报涨2.12%。

2、北向资金全天净买入85.42亿元，连续5日净买入。三一重工净买入7.09亿元，净买入额创历史新高；锂电池板块受追捧，赣锋锂业、恩捷股份净买入均超4亿元；招商银行净买入4亿元，连续5日净买入。净卖出方面，立讯精密净卖出5.23亿元，创近3个月最大净卖出，比亚迪、伊利股份分别遭净卖出2.76亿元、2.33亿元。

3、恒生指数收盘涨1.32%报28276.75点，创去年1月以来新高。恒生国企指数涨1.43%报11217.69点，恒生科技指数涨0.71%报8726.64点。电信、金融、区块链板块涨幅居前，新经济股普跌。全日大市成交1990.62亿港元，前一交易日为2541.47亿港元。南向资金全天净买入107.51亿港元。中国台湾加权指数收跌0.36%，报15500.7点。

4、证监会开出今年首张罚单。证监会2021年1号行政处罚和2021年1号市场禁入决定书显示，熊模昌、吴国荣因操纵华平股份股票价格，利用196个账户亏损3.24亿元，熊模昌被给予警告，合计处以205万元罚款，吴国荣被给予警告，合计处以185万元罚款。证监会还决定，对吴国荣采取3年证券市场禁入措施。

5、中国上市公司协会会长宋志平表示，资本市场好不好和四方面有关：经济基本面、监管水平、上市公司质量、投资者生态。在中国，这四件事情都前景可期，我都看好。

6、据证券时报，TCL电子发现韩国媒体MoneyToday称TCL电视撤出美国电视机市场，上述报道为不实消息。公司严正声明并没有任何计划撤出北美或其他市场，在北美业务发展一切如常，按计划正常进行。

7、智己汽车将于中国上海、美国拉斯维加斯CES和英国伦敦三地同时发布高端智能纯电动汽车品牌，现场将有两款量产定型车亮相。

8、腾讯音乐、唯品会和欢聚时代正寻求在港二次上市，其中腾讯音乐预计募资20亿美元。

9、科创板上市委：呈和科技、煜邦电力2家企业首发1月19日上会。

10、据北京证监局备案公告，旷视科技正在接受中信证券上市辅导，拟以公开发行中国存托凭证（CDR）的方式在科创板上市。

11、【新股申购】海优新材、聚石化学、银河微电、三友联众、中辰股份今日申购，发行价分别为69.94元、36.65元、14.01元、24.69元、3.37元，申购上限分别为0.55万股、0.55万股、0.90万股、0.85万股、1.70万股。

// 金融 //

1、银保监会印发《保险资产管理公司监管评级暂行办法》，宣告保险资管行业正式进入分类监管时代，监管部门将在市场准入、业务范围、产品创新、现场检查等方面采取差异化的监管措施。办法明确，保险资产管理公司的监管评级结果分为A、B、C、D四类，监管评级最终得分在85分（含）以上为A类，70分（含）至85分为B类，60分（含）至70分为C类，低于60分为D类。

2、银保监会印发《保险中介机构信息化工作监管办法》明确，未经允许或授权，保险中介机构不得收集与其提供的服务无关的个人信息；不得违反法律、行政法规和合同约定收集、使用、提供和处理个人信息；不得泄露、篡改个人信息。

3、银保监会制定并印发《人身保险公司监管主体职责改革方案》。《方案》指出，人身保险公司划分为银保监会直接监管和银保监局属地监管两类。其中，银保监会直接监管公司39家，银保监局属地监管公司52家。

4、银保监会消费者权益保护局近日在银行保险业内部通报“兴业银行互联网保险销售违规问题”，指出该行互联网保险销售行为存在未充分履行保险法规定的提示和明确说明义务、可回溯管理不健全等问题。

5、深圳公布第二批金融科技创新监管试点，本次公示创新应用聚焦于区块链、大数据、人工智能等前沿技术，涵盖供应链金融、跨境人民币收款等特色场景，旨在提升中小微企业融资效率、出口电商收款体验。

// 楼市 //

1、今年一季度，深圳预计入市商品住房及商务公寓项目20个，建筑面积94.9万平方米，其中商品住宅92.5万平方米，约8900套，商务公寓2.4万平方米。

// 产业 //

1、民航局：今年力争完成运输总周转量1062亿吨公里，恢复至疫情前80%以上；旅客运输量5.9亿人次，恢复至疫情前90%左右水平；货邮运输量753万吨，与疫情前基本持平；努力实现航空企业减亏增盈。

2、今年民航将制定运输机队北斗追踪定位系统加改装方案，完善北斗通用航空飞行动态信息服务平台；探索远程维修等数字化维修管理，加强航材、维修设施设备国产化；深化智慧空管关键技术研究；完善机场领域BIM标准体系；探索建立自主知识产权的产品技术容错纠错机制；积极推进北斗系统、高高原运行等国际标准化工作。

3、华为消费者BG软件部总裁王成录表示，鸿蒙OS不是安卓和iOS的拷贝。华为2021年的目标是自有设备的装机量保守估计是2亿台，或者远超2亿台；鸿蒙OS也会开放给第三方设备，保守的装机量会达到1亿台。这样加起来，在2021年，鸿蒙系统富设备的硬件基础就有3到4亿台。

4、IDC预计，到2024年中国物联网市场支出将达到约3000亿美元，未来5年的复合增长率将达到13%。

5、乘联会：2020年国产狭义乘用车全年批发销量达1976.3万辆，同比下降6.3%；排名前三的是一汽大众、上汽大众和上汽通用；市场的销量超过了预期，体现了行业在连续两年下降后的稳步回升态势。

6、文化和旅游部、国家开发银行等7家单位联合遴选出320个全国文化和旅游投融资项目，总投资6194.1亿元，拟融资2325.4亿元。

7、工信部副部长刘烈宏提出，要有序推进5G网络建设，加强5G网络覆盖，增强网络供给能力；要积极采取措施，为用户更换终端提供便利；要基于用户需求优化完善5G资费套餐，设定合理的在网合约期限、解约赔付标准等。

// 国际股市 //

1、热门中概股多数上涨，祁连国际上市首日收盘大涨100%，股价报10美元，市值3.5亿美元。该公司股价盘中一度大涨340%，股价大涨引发了数次波动停牌。

2、2020胡润世界500强榜单发布，美国以242家企业上榜排名第一，其次是中国51家，日本30家。美国上榜企业总价值增加27%，中国上榜企业总价值增加73%。苹果公司以14万亿人民币价值成为世界上最值钱的企业；其次是微软和亚马逊，价值均超10万亿元，Alphabet排名第四。这四家公司市值一年内增加了17万亿元，相当于印度GDP，总价值达44万亿元。

3、软银集团旗下愿景基金近日出售Uber价值约20亿美元的股份，利用该公司股价最近上涨的机会套现。出售之后，软银还持有1.842亿的Uber股票。

4、福特汽车宣布，位于巴西的三座工厂将在今年内全部关闭，但南美洲总部、产品研发和试验场等设施仍保留。预计因巴西关厂失去的工作职位，最多可达5000个。

5、空客公司披露，2020年，公司共向客户交付566架飞机，同比减少34%；接到订单268架，同比下降近三分之二。

6、英国支付初创公司Checkout表示，已完成新一轮4.5亿美元融资，公司估值达到150亿美元，较去年6月上一轮融资时获得的55亿美元估值增加近两倍。

7、据知情人士称，英特尔计划委托台积电生产用于个人电脑的第二代独立显卡，希望藉此对抗英伟达的崛起。

8、瑞银集团一位高管表示，集团计划在3至5年内在中国投资银行业务的员工数目增加一倍，以把握中国资本市场改革释放的增长机会。

9、小鹏汽车宣布，在战略合作基础上，中国银行广东省分行等五家银行将联合向小鹏汽车提供授信额度合计128亿元，以支持小鹏汽车的业务运营及生产、销服体系的建设。

10、汽车之家发布公告，任命龙泉出任公司董事长兼CEO，全面负责公司的经营管理工作。在此之前，龙泉为平安产险副总经理。

11、Zoom宣布拟发行价值15亿美元的A类股份，以扩充资本规模、提升资金流动性。

// 海外 //

1、美国海关与边境保护局宣布，美国将从12日开始对产自法国和德国的飞机零部件、葡萄酒等商品加征关税。其中，对产自法德的部分飞机零部件加征15%的关税，对产自法德的部分葡萄酒加征25%的关税。

2、马来西亚最高元首阿卜杜拉1月12日宣布，从即日起马来西亚全国颁布紧急状态，直至同年8月1日，以遏制新冠疫情进一步蔓延。

3、日本首相菅义伟表示，为防止新冠病毒的传播，他将宣布大阪、京都和兵库这三大西部县进入紧急状态。为应对东京及日本东部三个邻近县的压力，菅义伟上周宣布日本“一都三县”进入紧急状态。

4、美联储发布贴现利率政策会议的纪要：地区联储主管们仍然对未来改善的幅度持谨慎态度。

5、美联储卡普兰：预计美国GDP在2020年萎缩2.25%至2.5%，2021年美国GDP将增长5%；到今年年底失业率将降至4.5%至4.75%。

6、英国12月BRC同店零售销售同比升4.8%，前值7.7%。全年销售同比下降0.3%，是自1995年有记录以来零售业表现最糟糕的一年。

7、德国工业联合会（BDI）：预计德国2021年GDP增长3.5%，2021年出口增长6%；德国经济有很大的可能性在2022年上半年恢复至危机前水平。

8、日本12月经济观察家前景指数37.1，预期30.5，前值36.5；经济观察家现况指数35.5，预期36.8，前值45.6。

9、日本去年11月贸易帐6161亿日元，预期4746亿日元，前值9711亿日元。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品表现强劲，纸浆涨3.31%，苯乙烯涨1.71%，燃油涨1.7%，短纤涨1.43%。黑色系多数上涨，动力煤涨1.55%，铁矿石涨1.31%，焦炭涨0.56%，热轧卷板涨0.52%，螺纹钢涨0.09%，焦煤跌0.14%。农产品涨跌互现，玉米淀粉涨1.63%，菜粕涨1.43%，玉米涨1.37%，苹果跌1.26%，豆一跌0.29%，菜油跌0.28%。

2、埃及石油部长塔里克•毛拉宣布，埃及将投资约70亿美元兴建一批新炼油厂项目。

3、华储网：1月15日竞价交易投放中央储备冻猪肉，投放数量3万吨。

4、美国至1月8日当周API原油库存-582.1万桶，前值-166.3万桶，预期-272万桶。

// 债券 //

1、现券期货上午震荡午后走强，国债期货尾盘拉升全线收涨，10年期主力合约涨0.18%，5年期主力合约涨0.20%；银行间主要利率债收益率下行2-4bp左右，10年期国债活跃券200016收益率下行1.75bp，1年期国债活跃券200015收益率下行3.78bp；资金面整体均衡偏松，隔夜回购加权利率上行逾12bp报在1.33%附近；华夏幸福债券大跌，“17幸福基业MTN001”跌近53%，“18华夏01”跌近15%，“19华夏01”跌近10%。

2、转债市场随A股反弹，中证转债指数收涨0.67%，但下跌转债数量仍超上涨数量。当前转债市场机构“抱团”现象较为显著，成交集中度持续抬升，27只超200元转债成交金额占总成交的超5成。桐20转债将于今日迎来最后一个交易日，若今日不卖出或转股将亏损约40%。

3、上交所：将持续优化市场结构，继续支持优质企业发行公司债券、降低融资成本，把交易所债券市场打造成优质企业筹措中长期资金的重要场所。不断完善市场机制，深化债券发行注册制改革，推进交易所与银行间债券市场基础设施的互联互通，支持银行参与交易所债券市场，激发市场活力。坚持推进债券产品创新，全力保障公募REITs顺利落地并扩大试点范围，为提高直接融资比重提供必要的市场工具。

4、据21世纪经济报道，随着10年期美国国债收益率迅速回升，中美利差较历史高点悄然跌去约20%。一位华尔街量化投资型对冲基金经理表示，若中美利差继续收窄，可能会影响海外资本加仓人民币债券的步伐。

5、【债券重大事件】上交所对华晨集团及有关责任人予以公开谴责；海航控股：“19海南航空SCP002”兑付再次展期270天；鸿达兴业集团：“18鸿达兴业MTN001”持有人会议无效；北京市海淀区国有资本经营管理中心：撤销区国资中心管委会设置；山东宏桥新型材料：“16宏桥03”和“16宏桥05”合计购回成交金额为18.4亿元；阳光城：“19阳城01”债券购回金额为14.38亿元；国开证券：转让九家证券营业部资产及相关权益；“21京能电力SCP001”、“21景德城投SCP001”、“21银川通联MTN001”取消发行等。

// 外汇 //

1、周二，在岸人民币兑美元16:30收报6.467，较上一交易日涨78个基点，成交量355.03亿美元。当日人民币兑美元中间价报6.4823，调贬59个基点。

// 日程 //