近日，爱奇艺热播电视剧《漂白》陷入了一场版权与原创性的争议风暴中。

1月20日，前《南方都市报》记者王銮锋（网名“猛哥”）在其个人公众号上发表了一篇《爱奇艺的<漂白>把南方都市报的<漂白>给“漂白”了》，直指电视剧《漂白》抄袭。

该文章发布后，《漂白》电视剧涉嫌抄袭相关话题迅速冲上热搜。

资料显示，《漂白》是由爱奇艺联合江苏稻草熊影业有限公司（简称：稻草熊）、南京好朋友影业有限公司（简称：好朋友）、上海拍好戏影业有限公司（简称：拍好戏）等多家公司共同出品的。此外，《漂白》影片显示，本片全部知识产权由爱奇艺独家所有。

从出品以及《漂白》电视剧的知识产权归属上不难看出，爱奇艺在其中扮演着很重的角色。

一部被寄予厚望的电视剧，却突然被曝出涉嫌抄袭，爱奇艺重新被置于聚光灯下。

作为视频领域的头部平台，爱奇艺这些年究竟经历了怎样的发展历程？极速财讯查阅爱奇艺过往财报，回溯并分析其经营状况。

营收净利双降 核心业务连续三个季度下滑

爱奇艺的营收主要分为会员服务、在线广告服务、内容分发及其他，其中，营收占比最高的是会员服务，在2024年之前，会员服务营收整体保持较为稳定的增长，但其余几块业务收入却没那么理想，整体收入规模不及2021年同期水平。

从2024年开始，爱奇艺的整体业绩开始出现缩减迹象，前三季度实现营收226.12亿元，同比下降6.43%，实现净利润9.53亿元，同比下降34.66%。

尤其是第三季度，总收入达到72亿元，同比下降10%。其中，会员服务收入为44亿元，同比下降13%；在线广告服务收入为13亿元，同比下降20%；内容分发收入为8.14亿元，同比增长52%；其他营收为7.288亿元，同比下降8%。

值得一提的是，爱奇艺的会员服务已经连续三个季度持续下滑。

对于第三季度会员服务以及在线广告服务收入两大核心业务均出现了两位数的下降，爱奇艺的解释是，第三季度内容较少和品牌广告业务减少以及部分被基于绩效的广告业务增长所抵消。

爱奇艺亟需爆款

严格意义来讲，付费会员数是视频平台含金量最高的指标，会员服务的收入持续下滑，一定程度上已经说明了爱奇艺潜藏的问题。

2023年是爱奇艺实现最佳业绩的一年，这与其当时猛增的会员总数不无关系，2023年Q1 财报显示，截至一季度末，爱奇艺日均订阅会员总数攀上 1.289 亿的新高，单季度增加 1730 万，整个2022年爱奇艺的订阅会员数才增加了1000万。

一季度猛增的会员主要得益于2023年热播剧《狂飙》。自播出以来，《狂飙》在收视率和热度上表现出色，成为2023年的爆款剧之一。该剧在爱奇艺站内的热度值首次突破11000，成为当年热度最高的剧集之一，并在豆瓣获得9.1的高分。

不过，假如将用户增长周期拉长熨平来看，爱奇艺2023年平均每日总订阅会员人数与2022年相比，并未有明显的增长。当年，爱奇艺日均总订阅会员数为1.119亿，比2022年每日订阅会员人数微涨8.5%，较2023年Q1下降13.19%。由此可见，对于《狂飙》所带来的潮汐流量，爱奇艺并未靠其他“优质的内容”留下会员用户。

爱奇艺创始人、首席执行官龚宇

在2023年第十届中国网络视听大会主论坛上，龚宇曾表示，爱奇艺每年在内容上的投入在180亿元到200亿元，总预算的60%都投入在内容上。“我个人的精力也是60%投入在内容创作相关的工作上。”

好的内容是正向的，不仅能提高平台影响力，还能为平台带来收益。而2024年，爱奇艺的业绩下滑，一定程度上也表明了爱奇艺的优质内容产出面临持续性难题。

根据云和数据报告，2024年三季度的网络综艺霸屏榜中，爱奇艺独播的《喜剧单口季》以市占率4.7%排名第二；《唐朝诡事录之西行》在连续剧霸屏榜和连续剧会员内容霸屏榜均位列第一。虽然偶有爆款产出，但从2024年第三季会员服务收入来看，会员收入却并未增加，反而出现了13%的同比降幅。

云和数据三季度网络综艺霸屏榜中，芒果TV在前五名中占据了三席，爱奇艺、腾讯视频各占一席；前十名中，腾讯视频独播综艺占据四席，爱奇艺占两席。另外，根据云合数据发布的2024剧集暑期档报告，前十中腾讯视频占据了六席，爱奇艺占据三席。由此可见，爱奇艺所面临的行业爆款产出竞争压力不小。

今年Q1，爱奇艺本来想押宝《漂白》，但热播剧被指抄袭令爱奇艺深陷舆论漩涡，爱奇艺业绩再受考验。

4年员工人数降超40% 押注短剧

如果能有持续且优质的内容，爱奇艺目前所面临的“开源”问题可以迎刃而解。但为了在压力剧增的视频平台竞争中保证盈利，爱奇艺近些年也一直在“节流”方面发力。

为了保利润，爱奇艺这些年可没少压缩成本。

从成本角度来看，爱奇艺的收入成本主要包括内容成本和其他成本。内容成本主要包括原创内容的成本，包括资本化制作内容的摊销和减值，以及制作成本超过总收入时记录的费用；授权内容以及合作伙伴上传内容的收入分成成本和直播主机的费用。

而内容成本在2019年，一度达到222.47亿元，较2018年同期增加了11.86亿元。而从2020年开始内容成本逐年递减，2023年时，内容成本已经降至162.43亿元，占营收的51%，较2020年降了19个百分点。而2023年毛利润率比2020年高21个百分点，几乎全部来自对内容成本的压缩。

爱奇艺2024年前三季度单季内容成本分别为40亿元、41亿元和40亿元，分别同比下降5%、2%和5%，对于一季度的内容成本下降，爱奇艺的解释是，在内容策略和运营效率方面改进推动了成本降低，而第三季度内容成本下降，爱奇艺的解释是本季度提供的电影数量减少。

除了降低内容成本外，爱奇艺过去几年员工整体缩减超40%，2019年时，爱奇艺员工人数达到8889名，而到了2023年，员工人数降至4788名，短短4年的时间，爱奇艺缩减了4101名员工。

除了降本增效，爱奇艺也在努力的寻找新的业绩增长点，2024年9月底，爱奇艺正式推出 “短剧场”和“微剧场”，这两个剧场的内容，由爱奇艺VIP会员专享，无需另外单点付费。

当天举办的2024爱奇艺iJOY秋季悦享会上，龚宇表示，希望联合行业伙伴共同摸索创新。“与市场上将90%以上收入用于投流的微短剧商业模式不同，爱奇艺设计的商业模式，是70%以上的收入分给内容出品方。”

新模式下，爱奇艺能实现逆袭吗？极速财讯持续关注。