7月20日，蚂蚁集团官宣预计在今年内IPO，目标估值为2000亿美元，约合14000亿元人民币。如今蚂蚁金服造富平台IPO后会有多少普通员工因上市实现了财务自由？那马云究竟是如何将蚂蚁金服的股权及税务进行提前安排的呢？今天我们一起探究一番。

一、蚂蚁金服的股权架构图

通过天眼多层次查询，制作出蚂蚁科技集团的股权架构图如下：

从蚂蚁科技集团股权架构图中可看出，马云通云铂投资作为合伙企业 君瀚、君奥2家合伙企业GP 达到用很少的投资控制2家合伙企业。再通过君瀚、君奥2家合伙企业控制（占49.98%）蚂蚁科技集团。

注1：蚂蚁科技集团股份有限公司为2020年7月13日变更后的名称，最早公司名称为：浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司。

注2：淘宝中国控股有限公司目前无法通过天眼查询出其背后投资人，但通过网络查询信息显示，马云占淘宝中国控股有限公司部分股权。

二、马云对有限合伙企业的巧用

通过上面的图例可以清楚看出马云通过多层次合伙企业嵌套后最终达到控制金融帝国。那他为什么设合伙企业而不是其他形式来控制呢？

1、 财与权的分离：马云为发展企业，通过分财让利员工使得企业快速发展，但马云巧用合伙企业GP人的制度，达到不失去企业的控制权。从而达到财与权的分离。

2、 灵活调整：设置不同类型合股东合伙企业便于约定退出机制。

3、 风险隔离：马云通过中间公司云铂投资，在个人与合伙企业中的GP人间好似一道防火墙，隔离了马云对君瀚合伙和君澳合伙的连带责任。

三、马云对合伙企业股权的税务安排

现在投资人都明白不同持股模式下的税收成本不同。在皮再结合蚂蚁金服案例单独说说合伙企业在税务安排中的巧用。

1、 纳税上的节税效应

合伙企业属于税收透明体，经营收益直接穿透合伙企业流入合伙人帐户，仅由合伙人缴纳一次所得税。

2、 马云退出或经营所得适用税率是多少？

目前在征管实践中出现了三种不同执行口径：一种认为马云取得的所得是“财产转让所得”，应适用20%个税，另一种认为马云取得的属于“生产经营所得”，应适用5%—35%个税，还有一种观点认为，应区分普通合伙人（GP）与有限合伙人（LP），如有有限合伙人则税率为20%，如为普通合伙人（GP）同适用5%—35%个税。

3、 马云取得持有期间分红收益如何交税？

个人通过合伙企业取得被投资公司分配的股息红利，需要缴纳20%个税。若马云将蚂蚁金服的分红再投资，则无须交税。

四、马云退出投资前是否会对合伙企业注册地进行迁址？

查询A股上市公司的部分投资人（母公司），有部分投资人出于税负考虑，在上市前（或退出前）将母公司迁往税收洼地；在实务中常见税收洼地有：江西共青城、西藏、新疆霍尔果斯及最新的海南自贸区等地，享受核定征收和财政返还。但不无率是核定征收还是财政返还都存在一定的执行风险。笔者提示，当企业选择税收洼地注册持股平台时，应允分考量以下因素：

1、 地方给予的政策是否与现有税收法规相冲突；

2、 洼地税收筹划不适合长期规划。

上述是笔者从股权与税务安排2方面探讨蚂蚁金服务造富之路的一点分享，希望能给正走在创富之路的你提升股权利润模式一点启发。同时欢迎各位网位提出宝贵意见！！