作者 | 口胡演讲家

一、宏观

【摩根士丹利：标普500指数年底前或下跌逾10%】

点评：最近科技龙头护着大盘，掩盖了一些潜在风险。根据公开数据，截至目前大盘上涨实际因为散户资金源源不断流入。在华盛顿通过基础设施法案后，企业税率将会提高进而增加企业成本，美联储也可能缩减资产购买计划规模，紧缩政策将不利于提振经济。警惕回调发生。

【鲍威尔：美国不是简单地回到疫情前的经济。目前还不清楚德尔塔毒株是否会对经济产生重要影响】

点评：一定影响全球经济了，全球供应链紊乱至今没有修复。并且为了应对股市暴跌而释放的天量流动性，迟早传导到通胀。疫苗也更多是激发人体免疫力，核心还是靠人体自身的免疫系统消灭病毒，适量运动、规律作息、均衡营养、积极心态，实则都非常重要。

【SEC：中国企业赴美上市需披露3年审计信息】

点评：“暂时暂停”不是永久关闭，资本市场大趋势是更加开放。不过短期（半年至一年）恐怕都难有企业赴美上市，而美国的中概股回港的浪潮还在继续。目前可重点关注蔚来回港，以及字节跳动是否选择赴港上市。

二、行业

【必和必拓首席执行官：铁矿石需求前景依然良好】

点评：不仅仅是中国，世界其他市场的经济复苏正在进行。铁矿需求状况仍然非常强劲，供应方面的限制也有助于支持价格，铁矿石市场的总体动态是健康的。

【热门中概股集体下跌】

腾讯音乐(TME.US)跌超12%，微博(WB.US)跌8.69%，欢聚时代(YY.US)跌5.66%，阿里巴巴(BABA.US)跌4.91%，拼多多(PDD)、京东(JD.US)跌超3%，百度(BIDU.US)跌2.86%，哔哩哔哩(BILI.US)跌2.42%，网易(NTES.US)跌1.85%，富途控股(FUTU.US)跌0.70%。

点评：政策杀逻辑都是鬼故事——限制/取缔业务的发展（如K12，游戏），限制投资扩张，以及潜在的限制利润水平等。这些没有理清楚前，中概都是潜在的雷区。

三、公司

【腾讯音乐财报后市值一夜蒸发约19亿美元，收盘跌12.33%。最新消息，在比尔黄爆仓时抄底的索罗斯基金已清仓，腾讯音乐目前市值132亿美元。】

点评：解除独家音乐版权，对业绩和市值冲击太大了。版权是公司的核心竞争力，二季度占到40%的营收，毛估版权解除加上被网易云吞掉的部分，下降空间在15%~20%的样子。

【比特币矿商Iris Energy预计将于2021年第四季度在纳斯达克上市】

点评：监管政策留有余地；北美心智渐变；比特币需求上升。

【中信证券：维持对苹果、小米、传音控股三家整机公司长期看好观点】

点评：苹果品牌力及产品力领先、用户粘性强，5G新机有望带动换机，长期可穿戴、软件服务等上行趋势未改；小米手机销量快速增长，IoT出海顺利，互联网业务增速略滞后于手机销量，长期看好；传音控股在非洲市场稳健增长，其销量在包括印度、孟加拉、巴基斯坦在内的其他新拓展市场快速提升，全球拓展加速。

【大麻生产商Tilray与在美国运营大麻药房的加州零售公司MedMen Enterprises达成的持有后者高级有担保可转债协议，试图曲线进军美国市场】

点评：如果美国实现大麻合法化，在债转股的基础上，Tilray甚至可能会在大致持股21%的基础上进一步持有MedMen。

【Facebook周二表示维持其平台对塔利班的禁令】

点评：据悉，Facebook有一个专门的内容审核团队，负责监控和删除与塔利班有关的内容。多年来，塔利班一直通过社交媒体发布信息。

【涉及五项行政违法行为 谷歌被俄罗斯法院罚款1400万卢布（约人民币124万元）】

点评：此前，谷歌公司因未按俄政府要求删除被俄官方禁止传播的信息和内容已被多次处以罚款。做政策的朋友。

【特斯拉收跌2.98% 美国政府正式调查其自动驾驶】

点评：此次调查中确定的一部分事故里，共17人受伤、1人死亡。近期国内蔚来的事件也是鲜明的例子。自动驾驶想象力空间大，造梦科技，生命健康永远先行。

【沃尔玛Q2总营收同比增长2.4%，净利润大跌34%，收盘微跌0.03%至150.70美元】

点评：业绩低于预期，股价反而波动不大。公司招聘加密货币专家来制定数字货币战略、产品路线图和相关合作，或一定程度提振市场对其信心。

【“东南亚小腾讯”Sea Limited收涨超6%，盘中股价一度创下历史新高，营收、活跃用户和付费用户增长强劲】

点评：Sea照着腾讯和阿里的模子走，有东南亚，印度和拉美三个高增长市场做基垫，游戏业务再向北美扩张，前景依旧很好