格隆汇11月26日丨意达利控股(00720.HK)发布公告，于2021年11月26日，买方Racing Time Limited（公司间接全资附属公司）与卖方VMS Holdings Limited订立协议，买方有条件同意购买目标公司VMS Auto Italia Fin Services Holdings Limited已发行股本的100%。

收购销售股份代价为9.6亿港元，将按以每股0.138港元的发行价配发及发行69.57亿股代价股份的方式偿付。代价股份相当于现有已发行股本约131.4%及经配发代价股份扩大已发行股本约56.8%。

目标公司为于英属处女群岛注册成立的有限公司，主要从事投资控股。于重组完成后，目标集团的业务将包括：(a) 专注于中国医疗保健及科技、媒体及电信（TMT）以及消费者行业的私募股权投资的另类资产管理；及(b)提供另类资产管理服务配套的咨询及项目管理服务或与中国医疗保健及TMT行业的私募股权投资有关的其他服务，主要在(1)私募投资相关交易；及(2)客户的一般公司业务、策略及组织方面协助客户。

公司认为，收购事项符合公司及股东的整体利益，原因如下：(a) 目标集团的往绩记录及业务规模：如公司2020年年报所述，公司考虑固有业务的前景，因应瞬息万变的宏观经济环境，探索如何将核心业务重新对焦。因此，公司一直在寻求新商机。目标业务于2019年至今持续录得盈利，于其业务领域拥有强大的实力、长期稳定并不断增长的客户群以及卓越的管理专业知识。此外，由于目标集团所产生的收益及溢利相对于集团所产生者超过100%；目标集团的资产净值相对于集团的资产净值超过30%，目标集团将大幅扩大集团的营运规模及资产规模。

(b)目标业务及经扩大集团的增长潜力：为提高于收购事项后的股东回报，资本市场渠道有益于目标集团的资产管理业务的增长。上市平台让资产管理人获得筹集种子资金的渠道，以增加其在管资产。此外，上市平台提供的透明度势必会吸引资产管理人的现有及新客户。资产管理公司寻求公开股权融资，同时亦寻求通过上市平台扩大其资本基础及增加其回报的明显趋势（如伦敦证券交易所的Bridgepoint Group PLC及伦敦证券交易所另类投资市场的Forward Partners Group PLC）证明了这一点。因此，公司认为，目标业务与公司的现时上市地位产生协同作用，乃公司实现其经扩大业务可持续增长及提高股东回报的合适收购目标。

(c)集团的未来扩充策略：收购事项与公司2020年年报所载本集团多元开拓生物制剂及生命科学投资的策略相符。目标业务的投资组合、经验及客户网络亦将扩大本集团之现有金融投资服务及生命科学投资业务分部。此外，公司单一最大股东已熟悉目标业务，将有助于实现无缝融合。