3月30日,上海本地房企上坤地产集团有限公司(下称“上坤地产”)向港交所递交上市招股书。
据了解,2010年,上坤地产于上海成立,以地产开发、商用地产管理为主营业务。截至2020年2月29日,上坤地产总土储面积为265万平方米,项目位于8个省份及直辖市的14个城市,绝大部分是二线、强三线城市,包括苏州、佛山、东莞等长三角及大湾区等城市。其中位于长三角、珠三角、中部核心经济区的面积分别为153.4万平方米、37.4万平方米、15.4万平方米,三块经济区的土储总量共占总土储的78.4%。
招股书显示,公司2019年营收为75.35亿元,2017年营收为12.01亿元,三年复合增长率150%。此外,得益于对一线,二线和强三线城市的深耕以及产品在当地良好的口碑,2017-2019年毛利率分别为30.9%、51.5%和40.8%。其中,2018年的高毛利率是因为上述樾山项目的收入结转。
负债率方面,上坤的净负债率从2018年的325.9%降至2019年的118.8%,公司利息保障率2019年为279.5%,2019年末现金及等价物达到10.73亿元。
根据披露,本次募资所得款项净额,上坤地产将用作开发现有物业、偿还有息负债及补充一般营运资金。具体来看,约60%募集资金将用作开发现有物业方面,包括开发项目的物业成本,即宁波‧慈溪慈澜府、常州‧峯峰及佛山‧上坤瀚湖四季,约30%募集资金将用作偿还项目开发的部分现有计息银行及其他借款,约10%将用作一般营运资金用途。
上坤指出,未来将继续强化公司的财务政策,完善资本架构及严格监控财务指标。公司致力更高效地使用营运资金及确保在寻求土地获取机会前现金流充裕。此外,公司致力通过标准化缩短项目开发周期,以在保持高质量标准的同时提升周转率及运营效率。