长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳
开普云（688228.SH）通过收购进一步深化AI产业布局。
8月24日晚间，开普云披露重组预案，公司将通过支付现金、发行股份两种方式收购深圳市金泰克半导体有限公司（以下简称“深圳金泰克”）持有的南宁泰克半导体有限公司（以下简称“南宁泰克”）100%股权。
同时，开普云的控股股东、实控人汪敏及其一致行动人拟向深圳金泰克实控人李创锋控制的企业转让上市公司20.73%股份，总转让价款为7.37亿元，加深股权绑定。
长江商报记者注意到，南宁泰克将承接深圳金泰克存储产品业务的经营性资产。通过收购其存储产品业务，开普云将新增存储产品相关业务并将从事存储产品相关业务，从而拓宽业务范围，完善AI软硬件一体化布局。
通过本次交易，开普云将快速提升盈利能力。半年报显示，继2023年和2024年连续两年业绩下滑之后，2025年上半年，开普云实现营业收入1.6亿元，同比增长2.99%；净利润377.73万元，同比增长123.05%。相关经营性资产的初步模拟财务数据显示，同期，南宁泰克的营业收入、净利润分别为13.13亿元、0.49亿元（模拟财务数据）。
同步推进资产收购及股份转让
根据交易方案，开普云拟通过支付现金的方式向深圳金泰克购买其持有的南宁泰克70%股权，交易对方深圳金泰克将其存储产品业务的经营性资产转移至南宁泰克。
同时，开普云拟以发行股份的方式购买深圳金泰克持有的南宁泰克30%股权并募集配套资金，该交易以本次现金交易完成为前提。
目前，本次交易的审计及评估工作尚未完成，标的资产估值及定价尚未确定。根据交易对方提供的资料初步判断，南宁泰克2024年度营业收入占上市公司营业收入的比例高于50%，本次交易预计构成上市公司重大资产重组。
同时，开普云的控股股东、实控人汪敏及其一致行动人东莞政通、北京卿晗拟向李创锋控制的深圳市晤股峰登半导体合伙企业（有限合伙）（以下简称“晤股峰登”）协议转让上市公司1399.65万股，占公司总股本的20.73%，转让价格为52.64元/股，总转让价款为7.37亿元。
由于上述现金收购为股份转让的前提条件，且李创锋为深圳金泰克的实控人，上述股份转让完成之后，晤股峰登将成为开普云持股5%以上的股东，李创锋及其控制的深圳金泰克为上市公司的关联方，因此上述交易构成关联交易。
目前，开普云的主营业务为软件开发和软硬件销售，主营业务相关产品包括AI大模型与算力、AI内容安全、数智能源、数智政务等。
而深圳金泰克存储产品具备国内领先水平，在企业级DDR内存产品中实现国产替代。上述收购完成之后，开普云将合计持有南宁泰克100%股权。通过收购深圳金泰克存储产品业务，开普云将在保留原有业务的基础上，将新增存储产品相关业务并将从事存储产品相关业务，从而拓宽业务范围，补齐在AI基础设施领域中的高性能存储能力，实现更加完善的AI软硬件一体化布局。
另外，鉴于存储行业具有显著的技术创新和生产研发门槛等进入门槛，对研发能力与技术积累要求较高，同时需要较长的时间周期进行产能建设及产线配置，开普云认为，通过并购的方式直接获取其成熟的产线布局和核心技术储备，从而高效实现行业战略布局。
标的上半年营收13.13亿
在存储器行业迅猛发展的背景下，开普云将通过本次收购改善当前的盈利水平。
长江商报记者注意到，2020年3月，开普云在科创板上市。2022年，公司营业收入5.55亿元、净利润和扣非净利润9802.99万元、4216万元，盈利能力达到上市后最高点。
由于在原有业务上积极推进人工智能战略业务升级，持续加大前沿技术研发投入，叠加股份支付等多方面因素，2023年和2024年，开普云分别实现营业收入6.94亿元、6.18亿元；净利润4115.38万元、2058.68万元，同比下降58.02%、49.98%；扣非净利润分别为3365.73万元、883.65万元，同比下降20.17%、73.75%。
日前，开普云发布的半年报显示，2025年上半年，公司实现营业收入1.6亿元，同比增长2.99%；净利润377.73万元，同比增长123.05%；扣非净利润亏损122.08万元，同比减亏93.84%，主要因股份支付费用减少和经营效率提高所致。
报告期内，因对研发资源的主动优化与结构性调整，开普云的研发费用为2926.59万元，同比减少26.06%，占营业收入的比例为26.70%，同比减少7.55个百分点。
同时，开普云的销售费用、管理费用分别为1637.07万元、3506.82万元，同比分别减少25.72%、32.01%。
重组预案披露，深圳金泰克所有存储产品业务及相关经营性资产将转移至南宁泰克，相关经营性资产的初步模拟财务数据显示，南宁泰克2023年至2025年上半年的营业收入分别为8.69亿元、23.66亿元、13.13亿元，净利润-3.43亿元、1.36亿元、0.49亿元。
由于深圳金泰克名下的总部大楼、应收货款、金融债务等不纳入本次交易范围，因此南宁泰克的总资产、净资产需进一步审计确定。
开普云表示，本次交易完成后，标的公司将正式纳入上市公司合并财务报表范围。这将迅速提升上市公司的合并营业收入与净利润，为公司打造全新盈利增长点，夯实财务基础，增强公司持续盈利能力，助力公司在激烈的市场竞争中实现更稳健发展。