Stella Zheng(郑思达),500 Startups中国区负责人
500 Startups(又称“500”)是总部位于旧金山的风险投资机构和创业加速器,连续7年被Pitchbook评为“全球最活跃的风险投资机构”。2020年年初,500 Startups在上海设立办公室,致力于支持中国的创新生态系统。Stella Zheng(郑思达)作为500 Startups中国区负责人,代表500 Startups在中国寻找和投资更多优秀的初创企业,并通过500全球网络为初创企业提高国际知名度、开拓国际市场。
通过视频聊天的方式,我们采访到了这位直率、干练的90后投资人。在与我们的对话中,Stella Zheng分享了这些年来自己的经历、500 Startups未来在中国的战略布局以及对中国创业生态圈的看法。
在硅谷与500结缘
在加入500 Startups之前,Stella Zheng任职于美国道富银行投行部,参与亚太区基金托管,为三菱、三井、住友、瑞穗等多家大型海外基金公司和资本集团提供服务。Stella Zheng是福布斯专栏作者,也是China Internet Report 2018的联合作者。2017年9月,Stella Zheng帮助500 Startups进入中国。她曾为香港数码港和杭州未来科技城举办创业者培训,并协助华人企业家前往其他国家和地区发展。截至2020年,她的团队投资了近10个初创企业(AISense,COCOS,XING Mobility,Butlr等),并将这些企业带入500 Startups 位于旧金山总部的加速器。在过去的4年里,Stella Zheng差不多接触了数百个创业公司的创始人。虽然最终获得投资的不超过5%,但是,她很乐于与创业者交流,并尽可能地帮助他们。“这让我感觉到我的工作很有意义。”Stella Zheng说道。
谈及为什么会进入风投行业,她说:“在外资投行的工作经历让我更系统地理解了各类金融产品及衍生品,当时,我的计划是慢慢往‘Alternative Investment’的方向走。也许因为本科是理工科,我对新兴技术很感兴趣,所以很关注一些科技项目。2017年,一趟硅谷之旅让我彻底下了决心进入VC这个行业。也很感谢我当时的上司,Edith,她是湾区最有名的女性风险投资者之一,是她带我进入了500 Startups,让我更‘亲密’地接触了VC这个圈子。”
500的中国布局
在Stella Zheng加入的第一年,500 Startups就开始观察中国市场,并制定在中国的战略。在2017年至2019年,500 Startups中国团队(下称“500中国”)主要是在国内寻找优秀的创业团队、投资他们并把他们带出海发展。今年开始,500中国计划在国内开设面向中国创业者的Bootcamps,并选择优秀的创业团队进行投资。另一方面,他们也会协助500 Startups全球Portfolio Companies,例如在进入中国后都取得了不错成绩的Canva(澳大利亚最大的独角兽)和ApplyBoard(加拿大的独角兽),进入中国市场。
Stella Zheng很看好中国的创业生态:“我一直认为中国的软件公司有很大的优势,尤其在做一些应用层的产品和协议时,效率很高,易于推广,用户体验也很不错。中国的Startups是有创新的,他们往往离市场更近,能很快地洞察到用户的需求并有能力很快地迭代更新。”
对国内的创业者,500中国会通过两种方式进行投资。第一种是通过地区微基金进行直接投资,通常投资额度不超过100万美元。第二种是通过500 Startups在旧金山总部的加速器基金进行投资。加速器投资的额度通常为15-25万美元。这些项目的创始人可以选择参加500加速器的Demo Day,向全球上千名合格投资人进行路演。关于500 Startups创业加速器,Stella Zheng认为这更像是一个创业的高等学府:“我们希望找到‘尖子生’,而尖子生’也同样希望进入名校。所以,成为500 Startups的校友,对大多数初创公司来说,能获得的远不止投资,还有来自500 Startups的庞大全球网络。试想一下,有2500多个创业者毕业于500 Startups这所学校,其中还有23个独角兽和108个准独角兽的创始人从500这所学校顺利毕业后,还在500担任导师,如果你是创业者,你也会希望进入这个学校并且获得一笔丰厚的‘奖学金’吧?”
Stella眼中的未来创新趋势
500中国并没有因疫情停下投资的步伐。“我们最近看的比较多的是Remote Work/Data Infrastructure/Middleware/Privacy之类的项目。因为疫情,我们认为大量用户被迫地将工作移至线上,这在以往是不可想象的。但是,用户的行为一旦被培育起来,就不太可能再回到之前了。因此,我们相信在未来3-5年会出来一批‘改变未来工作/协作形式’的独角兽企业。像Twitter, Slack,Facebook, Square等知名的科技公司,都在转型为Remote-First的分布式的企业。我们看到很多很棒的科技公司,正在推动这个世界变成新型的分布式社会。所以,近期我们非常欢迎Future of Work这个领域的创业者。”
500目前管理的是美元基金,且只投资A轮以前的项目。Stella Zheng表示,自己和团队会倾向于寻找有全球化野心的、有潜力大规模扩张的初创公司。“简单说,我最看重的其实就两点,第一点是团队。如果我看好某一个技术趋势、某一个赛道,我可能会将这个团队和全球其他地区的团队进行横向比较。第二点就是可扩展性。一个项目在我们眼里,必须要有成长为独角兽的可能性,我们才会去投。如果只是一个‘不错的小生意’,那对VC是没有意义的。”
与一些投资人的想法不同,Stella Zheng不认为创业者一定要去听取投资方的建议。在采访的尾声,她谈道:“真正优秀的创业者和投资人的关系是互相需要,实现共赢。我对我自己的定义,并不是创业者的导师,我本身也不是一个有创业经验的企业家。我只是在寻找与我的价值判断一致并且有能力、有野心实现这个愿景的创业者。我想说,希望在资本的帮助下,能让创业者们更顺利、更快速地实现他们的目标,通过技术进步让这个社会变得更好。”