习近平主席在2017年7月14日至15日召开的全国金融工作会议上明确提出：“金融工作要把握好四项重要原则，紧紧围绕三项任务”。其中，三项任务包括：服务实体经济、防控风险和坚定深化金融改革。他强调：“金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职，是金融的宗旨，也是防范金融风险的根本举措。要贯彻新发展理念、要把发展直接融资放在重要位置、要改善间接融资结构，推动国有大银行战略转型，发展中小银行和民营金融机构、要促进保险业发挥长期稳健风险管理和保障的功能、要建设普惠金融体系、要促进金融机构降低经营成本。”
从国际视野看，国际银行服务实体经济并不局限于“存、放、汇兑和结算及清算”等传统业务领域。随着“金融脱媒”因多层次资本市场发展、金融科技应用加速扩大及监管放宽（包括允许商业银行混业经营）等因素而加速，商业银行持续推进业务转型与升级，也很大程度上改变了商业银行服务实体经济的方式与方法。从目前国际领先商业银行的最佳实践情况看，商业银行服务实体经济的方式和方法以及服务领域有以下演变趋势：
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趋势一，把公司业务部门的服务功能扩展至覆盖资本市场业务。基于“帮客户帮银行（to help the clients to help the bank）”的考虑，不少国际银行根据公司客户的业务需求的变化而改变公司业务条线的内部设置。其中，因应金融脱媒加速和扩大，越来越多的公司客户除继续以贷款的形式进行融资外，还会直接进入多层次资本市场获取业务发展所需资金和资本，不少银行把原有的公司业务部功能扩展至覆盖资本市场业务领域。其中一个比较普遍的做法是把原有的“公司银行部（Corporate Banking Dept.）”更名为“企业和投资银行部（Corporate & Investment Banking Dept.）”。事实上，不管有关银行是否把公司业务部门名称作出改变，把帮助企业进入不同资本市场进行融资，并作为公司业务部门的核心服务内容是其中一大趋势。如下图所载信息显示，以某美资银行为例，该行的公司业务条线分别设置为“财资和贸易融资解决方案部”和“资本市场和银行业务部”。在这样的公司业务业务组织管理架构设置下，该行公司业务部门除继续从事传统业务拓展工作外，还作为企业客户进入不同市场进行债务融资和股本融资的顾问和渠道，并拓展其他投行业务和风险管理业务等。
图一：某美资银行公司银行业务条线的部门设置与公司客户业务需求的对应关系示意图
与上述美资银行略有不同，某欧洲银行的公司业务条线的组织架构则设置如下表。其中的一个突出不同点是该欧洲银行把为资本市场提供配套服务的“信托和证券服务”纳入其公司业务范围之内。
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趋势二，推行按行业划分的专业客户经理制度。为确保客户经理的专业与专注度，不少国际银行建立和推行这样的一种客户关系管理制度：一个客户经理只管理特定地理区域的某一特定行业的若干客户。在这样的制度安排下，有关银行基于其既定的目标客户招募或培养具备某一特定行业专业知识的客户经理。换言之，以行业为基础进行分工的银行的客户经理（或称“关系经理”）不但要具备银行专业知识，更为重要的是拥有某一特定行业的专业知识和经验。毋庸置疑，这样专业与专注的客户经理自然要比同时要兼顾多行业多种类客户的“万金油”式客户经理，更容易赢得客户的信任并更能了解和挖掘客户的真实需要，更能胜任向其客户销售比传统业务更复杂的产品和服务。
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趋势三，银行各专业条线的专业销售为公司业务条线的客户经理提供配套专业销售支持，并以团队营销替代传统的单兵营销。鉴于银行为实体经济提供的服务日益多样化且复杂程度渐高，单靠客户经理单兵营销难以胜任。此外，国际监管要求普遍规定某些特定业务（如投行业务、资管业务、保险业务等）营销人员须有专业发牌和持牌制度（Licensing）。为此，国际银行在为实体经济服务时，其销售团队通常由客户经理和各专业条线的专业销售（Sales）组成专业销售团队承担相关营销工作。
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趋势四，把顾问和咨询专业服务作为支持实体经济的制动点。与传统对公业务“等客上门”的被动式服务模式不同，不少国际领先银行更好地服务和支持实体经济并选择性争取高“含金量”业务，均特别注重建立和维持具思想领先者的专业顾问团队，主动为其公司客户提供各类咨询和顾问服务。较为常见的咨询和顾问服务包括：公司战略和结构咨询和顾问、公司资本战略和结构顾问（Capital Structure Advisory）、并购业务财务顾问、债务资本市场评级顾问（Ratings Advisory）以及投资顾问等。
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趋势五，把风险管理作为为客户服务的核心内容。从行业的特殊性看，银行置身于风险管理行业中，其价值创造须透过有效的风险管理来实现。商业银行自身风险管理能力既体现在与客户互动的业务上(如：授信业务和中间业务)，也体现在自身日常营运管理上(如：资产负债管理、流动性管理、交易对手风险管理和合规管理等)。而在“金融脱媒”加剧的情况下，商业银行能否把风险管理作为为其客户服务的核心内容，不但是有关商业银行能否在传统生存发展空间被“金融脱媒”挤压的情况下找到新的生存发展空间的一个重要标志，也是有关商业银行能否在市场环境急剧变迁环境下成功转型的一个重要衡量指标。值得一提的是，商业银行把风险管理作为为客户服务的核心内容并不仅限于给其客户提供简单的风险管理产品销售或交易，如：外汇掉期、利率掉期和期货合约等。鉴于“大多数企业并不是吃不饱死的，而是消化不良死的” （如因盲目扩张、战线无限延长和大跨度业务转型等导致资金链条断裂或债务危机）这一普遍现象，有关银行会主动为其客户提供整体风险管理方案与服务，其中包括：公司结构设计与持续企业重组、资本结构管理和持续调整（如：把握有限窗口时间进入不同市场融资和以降低融资成本为目的的提前赎回未到期债务等）、资产互换（assets swap）和非核心资产处置等。
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趋势六，银行作为市场制造者和流动性提供者，建立和维持自成一体的场外交易市场。长期以来，不少商业银行一直以市场利用者身份，通过银行间同业市场进行自营和代客的交易业务。有关商业银行能否作为市场制造者，并以自身客户基础、渠道和同业合作关系，建立和维持庞大的“场外交易市场”(Over-the-Counter, OTC)自然而然成为有关商业银行能否打造和维持自身核心竞争力的一个重要分水岭。为确保以有关商业银行为中枢和核心的“场外交易市场”的活力和交易畅顺，有关商业银行必须同时作为“流动性提供者”为所有市场参与者的交易活动提供相应的流动性。其中，作为市场制造者，有关银行为客户提供进入市场的渠道，满足顾客投资、交易和风险管理的需要。
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趋势七，银行作为实体经济资产交易支付能力创造的支持者和协调者。与普通商贸交易往往须以货币资金支付结算不同，实体经济在与其交易对手进行某些资产（如公司分拆、并购交易项下特定资产、资产互换）时，除以自有资金或从银行获取贷款支付完成交易外，有关银行可以以交换代理、保证代理、托管代理、业务处理代理（Exchange Agent, Security Agent, Escrow Agent, Facility Agent）等中介角色，支持和协调资产交易双方以非现金，如股票、其他证券或其他交易双方认可资产进行支付结算。如此，有关实体企业便可以在不额外增加融资的情况下，以自身非货币资产或资金完成相关交易。
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趋势八，整合全行为客户。由于自身业务能力欠缺或局限原因、地域限制或受限于监管规定限制等原因，一家商业银行所能提供的服务与有关实体经济的实际需求会有某些缺口或落差。为此，国际领先银行大多以“整合全行为客户”为指导思想，在全球范围内多个业务单位（包括银行姊妹公司和联营合作机构），以既定的结构性和系统性的方法实现银行集团“协同效应（1+1>2）”最大化——即依托客户经济活动价值链和遵循金融市场融合规律延展服务价值链和扩大服务覆盖半径范围。但必须指出的是，这种延展和延伸必须以“坚守本业”和“回归本源”为大前提，即作为有关银行本业的一种自然延伸，而不是大跨度变形或远离商业银行自身熟悉的领域。最终避免有关银行陷入“耕了别人的田，荒了自家的地”的尴尬局面。
总而言之，商业银行支持和服务实体经济不限于传统的融资和清算结算等传统中介服务。为更有效和更全面支持服务实体经济，有关商业银行必须根据其目标客户的需求及合法和合规许可，持续推进自身业务转型升级，以不断提升自身综合化和集约化经营能力。
来源：首席金融评论，陈顺殷
备注：本文由CFC金服（ID：cfcworks）编辑发布。
【今日科普】
问：什么是CFC？什么是公司金融顾问？CFC证书含金量？CFC证书难不难考？CFC好考吗？CFC实用性？CFC认证！CFC考试！
答：公司金融顾问（Corporate Finance Consultant Certificate，简称 CFC）国际金融认证，曾译名“企业理财顾问师”国际职业资格认证。CFC认证体系是由国际资本市场协会（ICMA）和英国雷丁大学ICMA中心，针对商业银行、证券、保险、信托、第三方理财等各类金融机构的对公从业人员以及为企业提供企业投融资等金融顾问服务人员而设计，2009年，由国家发展改革委引进国外智力领导小组办公室引进。旨在培养既熟悉国际市场规则，又能把握国内公司金融业务特质的综合金融服务所需人才。截至2019年6月，参与人数累计超过1.5万人次，为工、农、中、建、民生等各大金融机构培养持证公司金融顾问（CFC）0.9万人。
