“白酒产业抗冲击能力最强。”7月14日，在泸州举行的中国酒业协会（以下简称“中酒协”）第六届理事会第四次（扩大）会议上，理事长宋书玉表示，“中国酒业已经进入新一轮产业调整阶段，产业结构、市场和消费结构面临变革与调整。”

中酒协每年召开的理事会，被行业内称为酒业高质量发展的风向标。参会的全国各大酒企一把手以及行业专家、经销商等齐聚一堂，深入剖析中国酒业在过去一年发展的成绩和经验，并对酒业未来做出展望和布局。

根据此次会议发布的数据，2021年全国酿酒产业规模以上企业总计1761家，实现产量5406.85万千升，同比增长3.95%；销售收入8686.73亿元，同比增长14.35%；利润1949.33亿元，同比增长30.86%。

会议还透露，2022年1～5月，全国酿酒行业规上企业数量1741家，全国规上企业酿酒总产量2241万千升，同比下降1.35%；累计完成产品销售收入3991亿元，同比增长13.98%；累计实现利润总额827亿元，同比增长39.72%。

产业集中度进一步提升

根据中酒协发布的数据，在“十四五”开局的2021 年，白酒产业依旧延续了持续向好的发展态势，规上企业总计1761家，实现销售收入8687亿元，利润总额1949亿元。其中，白酒行业呈现结构性繁荣：全年实现销售收入6033.48亿元，同比增长18.60%；利润1701.94亿元，同比增长32.95%。此外，白酒在渠道端、资本端、舆论端也呈现出前所未有的热度。特别是以酱酒为代表的产业投资热，2021年达到顶峰。

在宋书玉看来，白酒行业的产业集中度进一步得到提升：以16.62%的全国饮料酒总产量占比，实现了74.66%的营收占比与87.31%的利润占比；同时其产业集中度进一步提升，向优势产区、头部企业集中，2021年以716万升的总产量，创下2016年以来的最低值，同时规上企业数量由2016年的1578家下降到了2021年的965家。

集中的趋势还体现在产区。数据显示，2021年白酒产量占行业比重超过1%的省市有17个，比2020年减少一个（福建省），但其中9个省市的白酒产量占比较上年增加，8个省市下降。其中，遵义、宜宾、泸州、宿迁、吕梁、亳州六大烈酒产区都保持了稳定增长。

中酒协认为，白酒行业结构性升级明显，头部企业净利润普遍增长。数据显示，2021年茅台、五粮液、洋河等10家上市白酒企业均实现了同比增长；其次，头部企业营收增长稳定；再次，高端产品是增长的主要动力，这也导致了分化再度加剧，同时也验证出产品结构性升级才是满足品质消费的关键。

就此，华经产业研究院分析认为，从企业数量来看，白酒消费呈现出向主流品牌、主力产品集中的趋势，白酒产业也向品牌、原产地和文化集中，产业竞争加剧了对弱小白酒企业的挤出效应。尤其近几年以贵州茅台、五粮液为代表的知名酒企业绩高速增长，都在一定程度上显示出中国白酒市场日益明晰的集中化趋势。

此外，中国啤酒产业进入“量价齐升”的增长周期，尤其在2021年开启了高端化“元年”；葡萄酒产业已经触底，在产销下滑的情况下实现了利润的增长；黄酒产业持续深度调整和创新发展，价值稳步回归；露酒产业市场认知度不高、人才短缺、品质表达不清晰等问题依然存在，但开发潜力巨大；酿造料酒产业稳中有升；发酵酒精产业发展局面短时间难以改变……

“从这些数据我们能够感觉到一个明显的趋势，就是整个中国酒类的产能在持续下降，但是整个产品消费结构与规模却在不断地上升。”白酒行业专家蔡学飞表示。

蔡学飞进一步强调，上述趋势体现出以下几个特征：首先，随着消费者，特别是中产阶层消费人群的不断壮大，对于高品质的酒类产品有着旺盛的需求，带来整个酒类消费结构的升级，并推动了以品牌文化为代表的产区酒、全国性名酒的蓬勃发展。

其次，在这种趋势下，我们依然要看到整个规模性酒企的数量其实是在持续下降的，也就是产业的集中度在提升。全国性名酒尤其产区名酒不断地聚集，并通过全国性扩张与渠道下沉，对于一些区域酒企，以非名酒和以中低端产品为主的、没有文化与品牌特色的中小型酒企造成了很大的压力，使其慢慢失去原有的优势市场。

最后，随着中国酒类头部资源的聚集，整个产业链的效率在资本的推动下，又得到了极大的加速，围绕名酒，以及产区名酒、品类名酒为核心的企业受到业内外资本的追捧，可能存在资本助推下的行业过度扩张问题，带来一些不确定性的风险。

酒行业存在六大不确定性

“2022年中国酒业必将面临重大压力，快速增长与增长缓慢的矛盾，区域市场与全国市场的矛盾，品类竞争与市场需求的矛盾，渠道不足与消费疲软的矛盾，产能放大与消费不足的矛盾，需求下行与价格下行的叠加效应，这些都预示着产业调整已经开始了。”宋书玉强调，“产业矛盾积累达到了临界，产能扩大、品类升温、渠道扩充、整合加剧、消费需求下行，矛盾释放不可避免。”

记者注意到，这是继今年6月的“第十一届中国白酒T8峰会”之后，宋书玉再次强调这一观点。他提醒道，要清醒认识产业发展面临的不确定、不稳定因素。

其中包括六个方面：饮酒人群数量变化对酒类消费容量带来的不确定性；疫情防控常态化对酒类市场消费冲击的不确定性；产业政策改变带来的不确定性；业外资本涌入引发产业发展的不确定性；产能过剩与优质产能不足带来的不确定性；中小企业发展的不确定性。

“产业发展不确定性影响预警响起，要适应变化、主动调整、化解矛盾，顺应时代潮流才能实现可持续发展。”宋书玉举例说，白酒行业长期不缺酒、长期缺好酒，优质白酒供给不足的结构性矛盾将长期存在。“这为投机炒作留下了空间，容易造成市场恶意炒作和虚假宣传”。

因此，对于优质产区和名优酒企的扩产是鼓励的，可以实现优质产能的增加，对未来产业发展是利好，但是要警惕无序扩产，违背资源负载的规律。他提出警示，一些跨界资本不断进入白酒产业，可能因对产业了解不深刻而出现“不胜酒力”的情况。

记者注意到，近两年白酒行业出现新一轮的扩产潮，其中包括茅台、五粮液、泸州老窖、今世缘、水井坊等纷纷提出扩产计划。

据统计，在A股市场，上市白酒企业2022年公布的扩产投资计划金额合计已超过360亿元。同时，在赤水河两岸，以酱酒为主的产区更是扩产提速，业内外资本一度肆意扩张。随着国家相关部门和贵州省、四川省方面的整顿，目前已经呈现退潮的迹象。

在蔡学飞看来，中国酒行业在前一轮的整体升级之后，实际上升级节奏变慢了，同时也出现了分级这种新的业态，从今年1到5月份的数据分析，就说明分级的情况很明显，即“名酒势能越来越强，非名酒越来越弱，产业集中度越来越高”。

白酒行业机遇是长期的结构性增长

虽然受到人口、疫情、政策、资本、产能等多方面产业内外因素的影响，中国酒业的未来发展面临多重不确定性，但与此同时，酒产业发展的优势因素也同样显著。

宋书玉在对产业优势的具体阐述中提出了七个点，涉及经济、科技、模式、社会责任、文化服务、生态、消费等方面。比如酒类酿造不断向创新、智慧、科技、生态等反向前进，稳健的酒业经济彰显了传统产业的活力；产区模式在产区发展中发挥了重要作用，并构建出了产区竞争力；酒类企业主动承担社会责任并纳入企业战略；消费需求是多元化的，推动和实现美酒的个性化表达。

从中国酒业的现实出发，宋书玉明确指出了中国酒类产业的六大整体发展趋势，即：稳健增长，持续向好；科技引领，价值提升；“零碳”领航，产业升级；人才培育，支撑发展；美好企业，美好生活；文化强业，文化创新。

就此，行业内也有着清晰的认识。今年5月27日，在五粮液2021年年度股东大会上，董事长曾从钦表示，行稳致远、未来可期，白酒行业结构性繁荣的长周期没有改变，行业向优势品牌、优势企业、优势产区集中的趋势没有改变。总体产能过剩与优质产能供给不足的二元结构矛盾没有改变。未来，白酒行业的机遇是长期性的行业结构性增长。

6月16日，贵州茅台董事长丁雄军在年度股东大会上指出，从供给端看，行业正处于新格局形成期，原产地、主产区、基地产区将进一步优化白酒产业布局，加速名企名酒、中小酒企格局调整；从需求端看，处于新消费升级期，年轻群体的个性需求，消费场景的拓展丰富，品质文化的更高追求，都将驱动酒企加速转型升级。

“‘十四五’已经开局，未来发展命运在我们自己手中，美酒产业发展的规律告诉我们：慢下来，不急不燥酿美酒；静下来，精益求精酿品质；沉下来，岁月酿造时间价值。”宋书玉总结说。

主编/仲文 校对/可怡 整理/not