"To achieve superior investment results, your insight into value has to be superior. Thus you must learn things others don’t, see things differently or do a better job of analyzing them — ideally, all three."

—— Howard Marks

一、美股指数

昨日，美国股市三大股指全部收跌。其中，道指收跌0.75%，纳斯达克指数收跌0.72%，标普500指数收跌0.86%。另外，代表美股中小盘的罗素2000指数收跌0.94%，市场恐慌情绪指数VIX相比上一日收盘涨17.28%。

热门中概股多数下跌，普普文化跌25.36%，陆金所控股跌14.85%，乐信跌12.72%，新东方跌9.81%，阿里巴巴跌3.88%，京东跌2.49%，百度跌3.74%，拼多多跌1.38%。涨幅方面，云集涨4.97%，优信涨4.83%，优点互动涨4.4%，逸仙电商涨3.41%。新能源汽车股集体下跌，蔚来汽车跌0.93%，小鹏汽车跌3.54%，理想汽车跌0.75%。

二、欧美市场要闻

1、台积电6月份合并营业额同比增长22.8%

台积电（2330.TW，TSM.N）发布公告称，公司6月份合并营业额为新台币1484.7亿元，较去年同期同比增长22.8%，环比增长32.1%。1-6月，公司累计实现合并营业额为新台币7345.6亿元，同比增长18.2%。

有关台积电的更多分析，请关注《失去了华为，台积电会怎样？》。

2、Dollar General扩大医疗保健业务

Dollar General（DG.N）表示，公司已经聘请了第一位首席医疗官，并将把感冒、咳嗽药和牙科用品等产品放上货架。在一份新闻稿中，公司表示：“我们的目标是为我们的客户，特别是我们所服务的农村社区的客户，建立和加强负担得起的医疗服务。”公司拥有17400多家店面，其中许多位于农村地区，附近通常没有其他杂货店或大型药店。Dollar General表示今年将开设1000多家新店，并正在扩建更大的门店，新店和改造后的店面将为更多的医疗保健品腾出空间。

3、谷歌应用商店Google Play面临反垄断诉讼

谷歌（GOOG.O）应用商店Google Play成为美国反垄断监管机构的最新目标。本周，以犹他州为首的数十名检察官对谷歌Play Store提起联邦诉讼。在起诉书中，各州指控谷歌通过设置技术壁垒，阻止第三方在Play Store之外发布应用程序，从而非法垄断了Android应用程序发布市场。各州还表示，谷歌非法将广告与Play Store绑定在一起，并与OEM厂商分享垄断利润，以阻止竞争对手的应用商店进入市场。各州要求赔偿金钱损失，并要求法院实施其他补救措施，以阻止谷歌涉嫌的反竞争行为。

4、老虎环球基金二季度投资数量同比增加了8倍

根据研究公司CB Insights的一份新报告，老虎环球基金（Tiger Global）在二季度的投资数量比上年同期增加了八倍，达到81笔。Andreessen Horowitz是上季度第二大活跃的投资者，有64笔交易，其次是红杉资本的62笔和Accel的60笔。二季度，全球风险投资总额比上一年激增157%，达到 1560 亿美元。老虎环球基金参与了金额排名第三的网络安全投资（Forter）和金额排名第五的人工智能投资（Scale AI）。

5、由于在汽车排放上的同谋，大众和宝马被欧盟罚款10亿美元

周四，欧盟委员会对德国汽车制造商大众和宝马共处以8.75亿欧元（10亿美元）的罚款，原因是它们串通一气限制使用它们开发的排放清洁技术。该案与所谓的“柴油门”丑闻不同，该案旨在将欧洲竞争法的适用范围扩展到行业参与者之间的技术层面的谈判，从而开创了先例。在这起案件中，大众和宝马等公司十年前曾举行会谈商议AdBlue的设计标准。AdBlue 是一种添加剂，用于净化柴油动力汽车产生的废气中的氮氧化物。包括大众在内的德国汽车制造商在已经拥有超额减少有害排放量（注：超过欧盟法律要求）技术的情况下，为了避免同行竞争而限制对该技术的使用。根据和解协议，大众汽车将支付5.02亿欧元的罚款，宝马将支付3.73亿欧元的罚款。戴姆勒也参与其中，但是在被揭露后没有收到罚款。

6、Stellantis计划投资超300亿欧元用于汽车电动化

全球第四大汽车制造商Stellantis（STLA.MI）周四表示，计划在2025年前投资300多亿欧元（355.4亿美元）用于汽车电动化。该公司于今年1月由意大利-美国汽车制造商Fiat-Chrysler和法国PSA合并而成。该公司表示其准备与特斯拉（TSLA.O）和全球其他汽车制造商展开竞争，公司的战略将得到欧洲和北美五家电池厂的支持。Stellantis首席执行官Carlos Tavares在一次网络直播中说：“这一转型期是一个极好的机会，可以重新开始一场新的比赛。” Stellantis表示，到2030年，欧洲和美国的汽车销量将分别占到70%和40%。

7、 光伏组件全球前五有望齐聚A股

晶科能源(JKS.N)、阿特斯(CSIQ.O)双双披露科创板IPO招股书，意味着这两家原本已经在境外上市的公司将回归A股。稍早前，天合光能也通过登陆科创板实现回归。如果晶科、阿特斯顺利上市，全球光伏组件出货量前五的供应商将齐聚A股。

三、美国国债、美元指数

10年期国债收益率报1.294%，5年期收益率0.742%，2年期收益率0.196%。

（10年期国债收益率一年内走势图）

美元指数现报92.42，较上一交易日收盘价无变化。

（美元指数一年内走势图）

四、半导体、大宗商品及航运

半导体领域：截至发稿时，费城半导体指数报3222.81，较上个交易日跌1.19%。

（费城半导体指数1年内走势图）

能源领域：截至发稿时，WTI原油期货报73.18美元/桶，较上个交易日收盘价涨0.329%；布伦特原油报74.12美元/桶，较上个交易日收盘价无变化；美国天然气报3.683美元/百万英热，较上个交易日收盘价跌0.14%。

（WTI原油期货1年内价格走势图 $/bbl，CNBC）

（布伦特原油期货1年内价格走势图 $/bbl，CNBC）

（美国天然气期货1年内价格走势图 $/MMBtu，CNBC）

金属领域：截至发稿时，Comex黄金报1803.2美元/盎司，较上一个交易日涨0.167%；白银报25.99美元/盎司，较上一交易日涨0.01%；芝商所铜期货报4.268美元/磅，较上一交易日涨0.07%。

（芝商所黄金期货1年内走势图 $/ozt，CNBC）

（芝商所白银期货1年内价格走势图 $/ozt，CNBC）

（芝商所铜期货1年内价格走势图 $/lb，CNBC）

农业领域：芝商所小麦报6.18美元/蒲式耳；大豆报13.195美元/蒲式耳。

（芝商所小麦1年内价格走势图，CNBC）

（芝商所大豆1年内价格走势图，CNBC）

航运领域：截至发稿时，波罗的海干散货指数BDI报3241，与上一交易日相比涨1.95%，年初至今涨137.26%。

（波罗的海干散货指数1年内走势图）

五、汇率方面

人民币兑美元汇率目前报6.4898，较上一交易日上调180个基点。

（人民币兑美元汇率1年内走势图）

六、AH溢价指数

恒生沪深港通AH股溢价指数最新收盘报141.44，较上一交易日涨1.18%。

（恒生沪深港通AH股溢价指数一年内走势图）