猛兽财经获悉，美国户外运动品牌【5.11 ABR】近期已向美国证券交易委员会（SEC）提交招股书，申请在纳斯达克IIPO上市，股票代码为“VXI”，5.11 ABR计划在首次公开募股中募集1亿美元的资金。

公司业务

5.11 ABR 成立于加利福尼亚州尔湾市，旨在创建一个全球生活方式品牌，通过直接面向消费者的 [DTC] 和其他渠道销售一系列专门的运动服装、鞋类和装备。

管理层由联合创始人兼首席执行官Francisco J. Morales领导，他自公司成立以来一直在公司工作，之前曾担任 Dick's Sporting Goods 的产品开发总监。

该公司的主要产品包括：

(1)运动服装

(2)鞋类

(3)户外装备及配件

自成立以来，5.11 ABR已从包括 Compass Diversified Holdings 在内的投资者那里获得了至少 2.45 亿美元的股权投资。

行业概况

根据360 Research Reports的 2021 年市场研究报告，2019 年全球户外装备和设备行业的市场规模为 508 亿美元，预计到 2026 年将达到 772 亿美元。

这意味着这一行业 2021 年至 2026 年的复合年增长率为 6.1%。

这种预期增长的主要驱动力是消费者出于健康和保健原因越来越多地参与户外活动。

此外，美国、欧洲和中国等大型市场将继续得到越来越多的采用。

5.11 ABR的主要竞争对手包括：The North Face、YETI（YETI）、Patagonia、耐克、Lululemon、Propper、安德玛、Salomon、始祖鸟（Arc'teryx）、Kuhl、Timberland、Camelbak。

财务情况

该公司的财务数据显示收入增长和毛利润率增长加速。营业利润和净收入以及经营现金流量均有所增加。

根据招股书，截至 2021 年 9 月 30 日，5.11 ABR2019年、2020年、2021年上半年的总收入分别为：3.88亿美元、4.01亿美元、3.2亿美元，净收入分别为：409万美元、1031万美元、1431万美元。

截至 2021 年 9 月 30 日，5.11 ABR2019年、2020年、2021年上半年的毛利润分别为：1.91亿美元、2.02亿美元、1.7亿美元，毛利率分别为：49.3%、50.42%、52.97%。

截至 2021 年 9 月 30 日，5.11 ABR 拥有 1400 万美元现金和 3.052 亿美元总负债。

截至 2021 年 9 月 30 日止，5.11 ABR十二个月的自由现金流为 4670 万美元。

中介团队

摩根士丹利、JEFFERIES是5.11 ABR本次纳斯达克IPO上市的承销商。