40岁的Meta创始人马克·扎克伯格（Mark Zuckerberg，以下简称“扎克伯格”）是这个时代最富有、最具影响力的技术创新者之一，他建立的家族办公室为超高净值家族提供了许多经验借鉴。

扎克伯格通过鲜为人知但战略性强的组织工具管理着自身家族1795亿美元的巨额财富，这些工具彼此紧密同步运作。本文分析了扎克伯格如何构建对其资产的监督，并如何为实现“创立一个更美好的未来”这一愿景部署资本，希望对你有所启发。

一、如何驾驭突然暴富？

马克·扎克伯格和Facebook的故事，因电影《社交网络》而广为人知。然而，很少有人知道他从小就是一名企业家。

年仅12岁时，扎克伯格就创建了自己的聊天网络“ZuckNet”。菲利普斯埃克塞特学院的私人辅导和教育培养了他非凡的天赋，最终被哈佛大学录取。

扎克伯格在哈佛大学共同创办了Facebook，该公司经历了指数级增长，吸引了风险投资，并于2012年成功IPO。

当企业家突然实现独角兽级流动性事件时，他们常常会发现自己处于十字路口，不确定如何驾驭突然暴富。这种财富状况的突然转变会导致孤立、困惑、焦虑，如果没有适当的指导，会使企业家做出错误的决策。

其中，常见的困境包括被融资请求所包围、未能分散集中的股票头寸以及新获得的财富扭曲了个人关系或初心。此外，巨额财富还可能吸引欺诈企图、诉讼和安全威胁，这些都会加剧财富所有者的焦虑。

就扎克伯格而言，在获得巨额财富后，他没有立即设立自己的家族办公室，而是选择了委托给联合家办ICONIQ Capital来管理自己的资产。

对于超高净值个人而言，在获得巨额财富的早期，流动性、变现和早期多元化的关键考虑因素至关重要。对于像扎克伯格这样拥有集中股票头寸的创始人来说，家族办公室有助于审慎地构建股票出售交易，以便符合交易政策筹集现金，同时保留控制权。

一旦集中头寸得到管理，下一阶段就需要在公共和私人市场中创建定制的、平衡的投资组合，以满足现金流需求，同时通过审慎的结构将税收和波动性降至最低。

通过将资产管理委托给专家，扎克伯格从制度化的运营和自由裁量权中受益匪浅。这帮助他构建了价值超过3.2亿美元的房地产投资组合。此外，他还获得了独家私募股权的机会。

通过ICONIQ Capital，扎克伯格参与的独家投资机会包括：

Zymergen：2016年10月，合成生物学初创公司获得1.3亿美元B轮融资；

Sprinklr：自2014年以来，在D轮至F轮融资期间，对该企业客户互动平台进行了三次投资；

Apttus：自2013年A轮融资以来，进行了四次投资；

Modern Meadow：在该合成材料公司的种子轮和D轮融资期间进行了两次投资；

Flipkart：在2012年和2013年参与了至少两轮D轮和E轮融资；

Uber：在该打车应用上市前阶段进行了早期投资；

阿里巴巴：在其上市前阶段进行了投资。

二、家族的Gatekeeper

扎克伯格不戴华丽的手表，喜欢穿朴素的灰色T恤，但他拥有一座价值1.86亿美元的夏威夷小岛，一艘价值1.5亿美元的名为尤利西斯的游艇，以及一辆价值140万美元的Pagani Huayra等。

对于超高净值人士而言，往往会涉及到房地产到飞机等资产的交易。在这一领域，家族办公室咨询有助于超富家族进行尽职调查、协商条款和构建交易，从而优化税收、匿名性和售后服务。此外，家办构建的与各种经销商和专业法律专家的关系有助于无缝执行。

此外，鉴于媒体曝光度的提高和轰动性的报道，超高净值家族还必须优先考虑风险管理。这需要评估家族的风险范围，包括因知名人士的公众知名度而产生的风险。

通过清晰地了解他们的风险状况，家办可以帮助设计定制的安全协议，以应对个性化威胁，包括住宅安全、旅行物流和预防欺诈。家族办公室作为家族的Getekeeper，可及时应对可疑活动。

三、打造遗产：扎克伯格慈善愿景的诞生

随着扎克伯格年龄的增长，他开始渴望解决教育、健康和社区方面的系统性问题。因此，扎克伯格更深入地涉足遗产规划和慈善事业。他的优先事项不再局限于外部家族办公室的投资管理任务，而是更加专注于打造一个更加庞大的愿景。

2015年，扎克伯格与妻子普莉希拉·陈（Priscilla Chan）共同创立了“陈·扎克伯格倡议”（The Chan Zuckerberg Initiative，以下简称“CZI”），海外机构将其视为扎克伯格家族的单一家办。

扎克伯格和普莉希拉给刚出生的女儿写了一封感人至深的信，信中详细阐述了他们承诺将99%的Meta（前身为Facebook）股票（当时价值450多亿美元）用于通过CZI提升人类潜能，致力于“为每个人创造更美好的未来”。

在CZI网站上的这封信中，他们概述了他们的动机：“我们希望尽自己所能，与其他人一起，帮助解决社会上一些最大的挑战。”

这一决定强调了在着手遗产和遗产规划时，合作伙伴之间共享愿景和沟通的重要性。扎克伯格与妻子要践行“捐赠承诺”，他们需要在组织中协调目标并精心搭建框架。

随着时间的推移，扎克伯格将家族办公室资产用于资助科学研究、教育计划和其他以这一愿景为指导的慈善事业。CZI强调将技术与捐赠、影响力投资和协作相结合，以帮助加快实现自身使命的进度。

1. 在科学领域，CZI已投入数亿美元用于科学研究，目标是在本世纪末治愈、预防或控制所有疾病。这包括促进科学家和工程师之间的合作，开发新技术，并为基础科学研究提供支持。

2. 在教育领域，CZI致力于让每个学生（而不仅仅是少数幸运儿）都能获得适合其个人需求并支持其发展各个方面的教育。其中，CZI致力于让每位教师都具备所需的工具和研究，以帮助他们实现目标。

3. 在社区方面，CZI为湾区和整个加利福尼亚州的社区创造更多机会的工作，其中包括灵活、响应迅速的资助，以及围绕住房负担能力和无家可归等关键问题的伙伴关系。

普莉希拉作为CZI的联合创始人兼联合首席执行官，她强调，“运气不是国家战略。我们需要制定战略，让每个人都摆脱运气的影响。”

四、陈扎克伯格倡议有限责任公司（The Chan Zuckerberg Initiative LLC）

有些人可能会觉得奇怪，扎克伯格和普莉希拉选择有限责任公司结构（LLC）进行慈善活动，绕过了传统非营利基金会的免税优惠。然而，这强调了家族办公室拥有清晰的愿景和提供最大灵活性的战略方向的重要性。

创建一个组织结构、团队、投资、治理、风险框架——本质上是建立一个能够独立应用扎克伯格从Meta获得的资源，并可以作为一个单位在多个公司结构中协同工作，这并非易事。它需要有远见的领导力、清晰的思路和专家的指导。

有限责任公司结构为扎克伯格和普莉希拉提供了私人基金会无法获得的巨大灵活性。例如，CZI直接资助政治运动，以推进教育和医疗保健方面的具体政策。

有限责任公司的结构使其能够进行与扎克伯格和普莉希拉的慈善使命相一致的营利性投资。例如，CZI已向医疗保健和教育技术初创公司投资了超过3亿美元，这些初创公司开创了从精准医疗到远程学习工具的创新。

虽然非营利性拨款仅涵盖运营费用，但CZI可以构建风险投资，使该计划在退出时能够从任何未来的流动性事件中受益。此外，CZI与初创公司创始人的合作机会可以帮助扩大影响力。

CZI的有限责任公司的结构还允许扎克伯格和普莉希拉根据战略重点进行大规模集中投资，而不会面临过度业务持股的限制。如果扎克伯格和普莉希拉将股票捐赠给基金会，他将被迫逐渐放弃对Meta的控制权，因为美国联邦税法限制私人基金会持有过多的商业资产。

除了提供灵活性之外，有限责任公司还允许在创始人的一生中轻松地将资产重新分配到不断变化的优先事项上。与传统的永久基金会相比，有限责任公司在完成任务或几十年内需求发生变化时，可以更好地控制资产。

值得注意的是，虽然有限责任公司具有优势，但在遗产规划和将资产转让给继承人方面存在复杂性。利用社区基金会作为指定受益人或分拆子公司的策略可以帮助有限责任公司资产在后代的管理下继续发挥影响。

在CZI部署资金的同时，还有三个配套工具允许在影响领域内部署资本：

陈·扎克伯格基金会（The Chan Zuckerberg Initiative Foundation），一家专注于传统慈善捐赠的 501(c)(3) 私人基金会；

硅谷社区基金会基金（Silicon Valley Community Foundation Fund），一家捐赠者建议基金，允许匿名向非营利组织捐赠；

陈·扎克伯格倡导组织（Chan Zuckerberg Advocacy ），一家501(c)(4) 组织，进行风险投资并支持政策问题。

这些实体的混合可以引导资源跨越公共慈善机构、私营公司和倡导团体。这有助于通过适当的手段推动变革，从研究到政治渠道贯穿整个价值链推动变革。

基于项目专业知识的协调而量身定制的资助策略有助于CZI灵活应对不断变化的格局，将扎克伯格的资产从利润转向目的，随着倡议的增加产生越来越大的影响。

五、CZI的治理和运营

在扎克伯格和普莉希拉的直接监督下，CZI的运营模式包括聘请专门的项目官员进行尽职调查并确定医疗、教育和社区建设等领域的资助项目。

CZI不仅提供拨款，还提供除资金之外的实际支持，包括技术工具、政策专业知识和战略指导，以扩大影响力。具体来看：

在全球卫生计划中，从检测新出现的流行病威胁到管理慢性病，CZI通过云积分、计算研究预算和行业数据集访问来支持研究人员。这使得CZI能够与与其使命一致的团体进行深入合作，并通过利用技术资产和拨款资金来加速他们的进步。

自2015年成立以来，CZI已向教育、科学和司法领域的各种项目提供了48亿美元的拨款。

六、从使命到现实

马克·扎克伯格的家办之旅经历了精心设计的阶段——先让专家管理自己快速增长的财富，然后再打造自己的基础设施，投资于与家族遗产相关的更多个人抱负。

在早期，扎克伯格的重点是通过ICONIQ Capital专业的财富管理指导来应对突然获得的数十亿美元财富所带来的复杂性。随着他的净资产膨胀，他的优先事项转向利用资源推动系统性变革，建立CZI。

这需要仔细考虑治理结构，以便在数十年的时间范围内追求医疗保健、教育等方面的愿景，在平衡灵活性以应对不断发展的战略和保持连续性以维持复合回报的选择。

将CZI构建为有限责任公司为扎克伯格和普莉希拉提供了传统非营利组织无法获得的更大自由度，可以引导资本进行政治游说、私人投资和公共慈善。此外，扎克伯格家族的平行实体将能力从慈善捐赠扩展到政策影响和公司控制。

利用专业知识来发现差距并部署创新解决方案，使CZI能够与努力实现突破的团体进行深入合作。无论是为研究人员开发定制的技术工具，还是为特许学校开发定制的招生系统。

随着每一项成功的举措，扎克伯格和妻子普莉希拉的影响力都在不断增强。例如因为绘制疾病触发因素的项目发现了新的诊断技术，而识字应用程序通过开源使更广泛的社区受益。耐心地长期部署资本，扎克伯格和妻子普莉希拉希望解决系统性问题的雄心勃勃的使命正在从白日梦变成现实。

未来几十年，扎克伯格精心构建的遗产基础设施将与他的远大愿景相得益彰。尽管在将资产从利润转向道德目的方面仍然存在挑战，但CZI不断扩大的生态系统是一个不断发展的现代家族办公室的绝佳例证。