作者：走马看世界
前言：本篇内容引用的世俗情感术语仅仅是一种戏谑性的调侃，不代表真实的情感和价值观投射，请勿对号入座。
今天聊一聊电商供应链的故事。
让我们先从阿里巴巴说起。
有一些人可能知道“阿里P8招聘私人助理”的事件。但是这事儿不算大，阿里反应速度也快。
有许多人应该知道蒋凡出轨网红张大奕，妻子怒发微博手撕小三的事件，这件事闹得举国皆知。热度持续高烧不退，阿里巴巴甚至动用大股东地位，让微博撤热搜降温。
但是国人大抵是健忘的，几年前，阿里巴巴曾经发生过比这大的多的事件：淘宝十月围城。恐怕绝大多数人都早已忘记了。
“2011年10月，淘宝商城宣布将正式升级商家管理系统，由于此次商家管理系统升级，导致很多中小卖家可能由于商城费用的增加退出商城，部分卖家商品及服务跟不上淘宝商城变革。
因此，于2011年10月11日，近5万多名网友结集YY语音34158频道，有组织性的，对部分淘宝商城大卖家，实施“拍商品、给差评、拒付款”的恶意操作行为。”
这起当年轰动全国的事件，不仅波及线上，而且迅速向线下扩散。许多商家甚至千里迢迢奔赴杭州，被称为“淘宝十月围城”。
淘宝不是一堆冷冰冰的数字和代码，它是数百万商家的心血，是数百万个家庭安身立命的来源。
今天回头看，阿里推出天猫是神来之笔，可是站着历史的十字路口，谁又能完全看清未来呢？
倾注全部心血陪着淘宝长大的商家们，在那一刻，就像陪着穷小子成长的糟糠之妻一夕被休，情绪激动在所难免。而阿里巴巴是那个不折不扣的“渣男”，靠淘宝的中小商家供应链站稳脚跟后，转头就投入了大美人天猫的怀抱，那是品牌商——一个更大的供应链资源——的广阔天地。
曾经你是我的小甜甜
淘宝代表的中小商家和阿里巴巴曾经度过了漫长而幸福的一段“婚姻”。
2003年淘宝成立，彼时，eBay易趣称霸国内电商市场，淘宝一穷二白，绝对是个穷小子。当然这小伙有志气，能吃苦，也聪明，很快就吸引了一批全国各地的闲散个人卖家。这些人哼哧哼哧把家里的小商品拍照上传到淘宝，慢慢吸引了一些小型零售商。雪球越滚越大，淘宝也越做越大。商家帮阿里大声吆喝四处引流，并全力做好配合和服务。阿里巴巴大肆打广告宣传，优化平台系统，补充信用支付。商家和阿里互相成就了彼此，很快淘宝就统一了中国C2C电商市场。用马云的话来说，那叫“拿着望远镜也找不到对手”。
独孤求败。无敌是多么的寂寞。
直到B2C电商慢慢开始壮大。阿里巴巴发现淘宝代表的中小商家有不少问题，一是不正规，难免有假货。二是规模小，舍不得花钱，捞不到多少油水。
就像功成名就的成年男子，慢慢发现结发妻子脸上岁月的痕迹。阿里巴巴决定推出天猫商城。因为淘宝没有未来。
就这样，转眼之间，淘宝成了阿里口中的牛夫人。
“小三上位”
其实，阿里巴巴再做一个天猫，这无可厚非。淘宝商家无法接受的，是阿里要在淘宝的地盘里再做一个天猫。说白了就是把淘宝的流量往天猫引导，赤裸裸的“利益输送”。
淘宝交易0佣金，天猫交易扣点2-5%。淘宝中小商家势单力薄，没办法花大钱投广告，天猫商家很多品牌大户，动不动几千万的年框投入。
孰轻孰重，一眼便知。在天猫这个大美人面前，淘宝连PK的资格都没有。
但是淘宝群众基础好啊，老百姓认可它，买东西第一个还是想到它，天天上那儿逛啊逛比啊比，可是阿里巴巴持续不断的把优质流量引导向天猫店铺，再强大的群众基础也有瓦解的一天。
渐渐的，天猫越做越大，越来越风光。
而瓦解，常常是从内部开始的。
商家出淘
随着电商整体市场接近成熟，大盘增速不可避免的降低，2020财年，阿里巴巴总体零售规模65800亿，仅比2019财年增长14.8%。天猫拥有远高于淘宝的增速，这意味着淘宝的增速已经下降到了个位数。
在一个增速越来越低而广告成本越来越高的市场，那些本来就利润微博的商家别无选择，只能退出。
2014年阿里巴巴上市后，货币化率越来越高，这从他的收入增幅远高于GMV增幅可以得到佐证。
商家出淘后去了哪里呢？一部分人可能选择不干了，大部分都流向了成本更低的平台：拼多多。
“接盘侠”拼多多
彼之砒霜，我的蜜糖。
这世上的美人迟暮，常常都被老实人接盘。也不失为一段佳偶天成了。
被阿里巴巴忽视的中小商家，拼多多正求贤若渴。
拼多多仅仅成立5年，当初依靠微信流量获得第一批种子用户，从农产品起家。
微信里有用不完的用户，中国农村有卖不完的水果农作物，这两者的匹配以前从来没人做好过。
京东关注一线城市中产阶级。阿里巴巴洗脚进城娶了天猫走高端绅士路线，顺便把糟糠之妻黄脸婆淘宝换了，压根就不会关注农产品供应链这群人。
这群人就像乡巴佬中的乡巴佬，是红楼梦里的刘姥姥，一般候门哪里进得？
京东阿里的电商平台本质都是基于搜索，赚的主要来源是广告收入和佣金。农产品利润薄，油水低，还有个最大的难题，季节性特征，搜索体系对这个无解。你不可能花三个月直通车打造一个水蜜桃爆款卖货，等你打造完成，水蜜桃已经烂地里了。你也不可能指望京东阿里把首页广告位资源一直拿来扶贫。
但是拼多多做到了。
因为他天生基于社交和推荐。
一个西瓜熟了，那是海量供应，三个月必须卖完，不卖完就是价值为0，所以哪怕卖1块钱一斤呢，也是赚的。低价上来后，推荐机制开始发威了，他能精确匹配到用户面前，因为推荐机制的核心就是匹配需求，性价比最高的Sku理所当然获得最多推荐。接下来，社交开始发威了，因为性价比高，用户买了觉得爽，一定会安利给亲朋好友。
最后，拼多多收割了GMV和用户。农户收割了本来可能打水漂的收益。用户占到了便宜。
这是一个三赢的局面。
基于这一套逻辑，拼多多和农产品供应链互相成就了彼此。
竞争对手就眼睁睁看着拼多多起来，一开始是看不懂，接下来是看不上，到最后是追不上。
所以淘宝特价版和京喜恐怕不会有未来，因为它们的“母体”曾经被抛弃过。淘宝和QQ网购就是例证。
但是只有农产品显然是不够的。远远不够。
所以，被放逐的淘宝中小商家们才会受到拼多多的热烈欢迎。
中小商家也很快顺应了拼多多的一套逻辑。把以前广告投入的成本变成商品折扣，以薄利多销增加被系统推荐的机会获取流量，进而获取用户口碑和社交互动。
其实中小商家的基因里本来就刻着薄利多销四个字，压垮他的是优质流量的衰竭和广告成本的不断上涨。
举个例子来说，同样一款砂锅，假设成本是50元，淘宝上稍微有点规模的商家广告投入都不低于10%，物流成本大约6元（以2公斤算），假设卖80元，一个月卖2000件，广告成本是16000元，利润是32000元，减去房租和员工成本，利润早已所剩无几。
在拼多多上，卖65元，相当于打8折。物流成本4元——拼多多商家物流成本因为单量集中普遍低很多。低价获得系统推荐和用户社交互动后，流量暴增，假设订单多一倍，4000单一个月，没有广告成本。利润是44000元。比淘宝上便宜20%，但是总利润却高了37.5%。
这是规模和渠道成本下降带来的力量。
其实拼多多的推荐加社交机制，对应的就是相对少量Sku集中爆款策略。
利润更低，但是总利润可能更高。
这还只是跟淘宝比较，如果跟天猫相比，差距就更大了。
从这个角度来说，拼多多这个“接盘侠”做得相当不错。
但是，做个“接盘侠”就够了吗？
显然不够，远远不够。
进击的拼多多：到上游去
我们能明显感觉到，拼多多上面最强势的是一些农产品，白牌产品。他们背后的供应链是广大的农户和产业带厂家。
台州产业带厂家就是这样的见证者。一些生产日用塑料产品的外贸企业受困疫情，转向线上，瞄准新电商拼多多开拓的新兴下沉市场。
他们曾经是没有品牌的线下隐形销量冠军，很快在拼多多冲出了一片天，因为做外贸价格本来就低，所以走向拼多多完全没有不适应，很快走向了更广阔的内销市场。
消费者规模扩大，到了6亿多规模，意味着无差别的中国人群都在进来，需求在升级，供应链升级也势在必行。
于是，百亿补贴来了。
针对大众熟知的品牌标品，官方补贴的效果是最佳的——消费者潜意识里会有一个暗号——平台不太可能花钱补贴假货，巨大的亏损可以说明补贴是事实，那么相应的补贴产品是正品也应该是一个事实。
其实，拼多多做百亿补贴本质上就是供应链上行，跟阿里做天猫性质是一样的。区别是这并没有损害到之前的商家利益，因为他满足的是同一批客户的不同需求。
但是有一类商品属于偏定制的个性化的，这种商品天然需要高毛利来养活，这跟拼多多整个的运行逻辑——海量低毛利模式——是相悖的。
比如定制西服，甚至服饰鞋帽时尚单品，都具有这个特性。个性化商品通常都利用限量制造稀缺性，就不可能海量。女孩子害怕撞衫就像同行害怕被抄袭一样，你怎么指望她推荐周围的同事一人买一件？拼多多现在这一套推荐+社交的逻辑在这些品类是很难发力的。
个性化的商品品类，比价难度大很多，这也意味着百亿补贴对他作用要小很多。
也许随着供应链改造的深入，拼多多迟早会开始对相应品类做特殊处理，比如收购？唯品会或许是最佳投资标的，天然互补又气质接近，都是主打“省”起家的，拼多多主打标品白牌产品和个性化弱的品类，唯品会主打个性化强的品类。
这种合作收购的端倪其实从2019年Q4已经露出。去年黑色星期五，亚马逊海购就联手拼多多，携带所有Sku全量入驻了。
今年疫情刚结束，拼多多又和国美达成合作，补充了3C数码家电领域的供应链。
合作以后，拼多多和国美股价双双暴涨，今年以来拼多多股价已经累计增长120%以上，港股的国美零售也上涨了88%。
投资人非常喜闻乐见这种合作模式。
但是服饰鞋帽时尚品类是阿里巴巴的大本营，也是它供应链控制力最强的品类，要想上行，谈何容易。
这剩下的不确定性留给管理团队，留给时间吧，唯有时间会告诉我们最终的答案。
也许，阿里巴巴怎么也不会想到，当初留下的“渣男”污点，会成为对手丰富供应链的神助攻，而今它的“太子爷”蒋凡的花边新闻，又何尝不是送给对手的一记神助攻呢？