摘要

中国经济企稳回升，上半年GDP同比增长2.5%；科创板股票做市交易业务实施细则发布；银保监会再谈村镇银行事件：将陆续启动5万元以上客户垫付工作；保障性租赁住房公募REITs规则指引发布；武汉产奥株新冠灭活疫苗临床试验启动；线下观影回暖，暑期档助力电影市场加快复苏；拜登沙特之行未能拧开OPEC石油增产阀门。

热点聚焦

1、中国经济企稳回升 上半年GDP同比增长2.5%

国家统计局7月15日发布的数据显示，经初步核算，上半年国内生产总值（GDP）562642亿元，同比增长2.5%。其中，二季度国内生产总值同比增长0.4%，实现正增长。国家统计局新闻发言人、国民经济综合统计司司长付凌晖表示，二季度我国经济克服多重压力挑战，主要指标止住下滑态势，实现企稳回升。下阶段，随着一系列稳增长政策措施落地见效，国民经济有望逐步恢复，保持平稳增长。

2、央行行长易纲线上出席G20财长和央行行长会议

据中国人民银行7月16日消息，中国人民银行行长易纲线上出席二十国集团财长和央行行长会议。易纲在发言中介表示中国通胀较低，预期保持稳定，受疫情和外部冲击的影响，中国经济面临一定下行压力，人民银行将加大稳健货币政策的实施力度，为实体经济提供更有力支持。

3、银保监会再谈村镇银行事件：将陆续启动5万元以上客户垫付工作

7月17日，银保监会有关部门负责人接受《中国银行保险报》采访时，对近期备受关注的河南村镇银行事件以及“停贷”事件再次作出回应。“河南新财富集团操纵河南、安徽5家村镇银行，通过内外勾结、利用第三方平台以及资金掮客等方式非法吸收并占有公众资金，篡改原始业务数据，掩盖非法行为。”该负责人指出，经过近3个月的努力，公安机关已初步查明案件主要事实，还原了事件真相。

该负责人表示，根据目前所掌握证据，绝大多数账外业务普通客户对新财富集团涉嫌犯罪行为不知情、不了解，而且也未获得额外的高息或补贴。因此处置方案确定对这些客户的本金分批垫付。“由于原来的后台数据被犯罪团伙隐瞒或删改过，为确保信息真实性，两省新搭建了客户信息登记系统，并与后台数据进行交叉核验。人数较多，工作量大，采取分批垫付方式，首先垫付普通小额客户。”下一步将陆续启动5万元以上客户垫付工作。

4、科创板股票做市交易业务实施细则发布

《上海证券交易所科创板股票做市交易业务实施细则》和《上海证券交易所证券交易业务指南第8号——科创板股票做市》正式发布施行。市场分析认为，引入做市商有利于提升科创板的流动性与活跃度，增强市场的价格发现功能。

《实施细则》共有五章28条。《实施细则》称，鼓励具备上市证券做市交易业务资格的科创板股票保荐机构或者实际控制该保荐机构的证券公司，在持续督导期间为其保荐的科创板股票提供做市服务。做市商应当使用自有资金开展做市交易业务。做市商通过专用账户持有的股份，参照自营持有股票，纳入证券公司持有同一上市公司股份数量合并计算，适用权益变动披露及短线交易等相关规定。做市商通过专用账户持有的上市公司股份应不超过上市公司已发行股份的5%。

5、保障性租赁住房公募REITs规则指引发布

7月15日，沪深证券交易所发布施行《公开募集基础设施证券投资基金（REITs）规则适用指引第4号——保障性租赁住房（试行）》，对保障性租赁住房试点发行基础设施REITs进行规范和引导。《指引》提出，本指引所称保障性租赁住房基础设施基金、保障性租赁住房基础设施资产支持证券，是指以保障性租赁住房作为基础设施项目，且符合《基础设施基金指引》规定的基金产品及资产支持证券。

6、武汉产奥株新冠灭活疫苗临床试验启动

7月14日，由国药集团中国生物武汉生物制品研究所研发的奥密克戎变异株（以下简称奥株）新冠病毒灭活疫苗序贯免疫临床研究在湖北襄阳正式启动。志愿者们在经过相关检测、知情同意、基础体检、血液采样等环节后，接种了奥株新冠灭活疫苗。此次临床研究采用随机、双盲、对照研究设计，在已接种新冠灭活疫苗的18岁及以上人群中按照不同间隔、不同剂次序贯接种，评价奥密克戎株新冠病毒灭活疫苗的安全性和免疫原性。

7、线下观影回暖 暑期档助力电影市场加快复苏

灯塔专业版数据显示，6月全国电影票房达到19.2亿元，市场迎来明显回暖。截至7月15日，今年暑期档总票房（含预售）已突破33亿元。随着市场状况改善，包括《独行月球》在内的多部重磅影片也“跃跃欲试”，有望在暑期档登陆全国院线。业内人士指出，尽管上半年电影市场整体不振，但暑期档已呈现积极复苏态势。未来优质影片的陆续上映，将带动更多观众重回影院，中国电影市场今年下半年仍可期待上佳的票房成绩。

8、真实生物：阿兹夫定治疗新冠适应症上市申请获受理

根据媒体报道，获批开展Ⅲ期临床试验两年多的阿兹夫定，有望成为我国首个具有完全自主知识产权的口服抗新冠药物。7月15日，河南真实生物科技有限公司（简称“真实生物”）宣布，近日已正式向国家药监局提交阿兹夫定治疗新型冠状病毒适应症的上市申请并获得受理。阿兹夫定是全球首个双靶点抗艾滋病创新药，已在中国、美国等多个国家申请专利并获授权。

9、拜登沙特之行未能拧开OPEC石油增产阀门

美国总统拜登7月15日下午抵达沙特阿拉伯西部城市吉达，同沙特领导人就双边关系、能源安全、也门停火等问题举行会谈。会谈后发表的联合声明显示，拜登未从沙特获得明确的石油大幅增产的承诺。联合声明称，双方重申了对稳定全球能源市场的承诺。美国欢迎沙特支持全球石油市场平衡的承诺，双方同意就近期和长期的全球能源市场情况进行定期磋商。白宫发布的双边会谈结果公告提及“能源安全新合作”时称，美国对7月、8月产量水平增加50%表示欢迎，预计这些举措和未来几周将采取的进一步举措能够大大有助于稳定市场。

主题机会

1、iPhone14量产在即 预计销量或将高于上一代

据报道，iPhone14量产在即，代工组装厂富士康进入招工抢人阶段。7月16日，富士康iDPBG事业群发布消息称，今年高峰期已提前，郑州厂区自7月17日起，每人返费奖励高达1万元。富士康iDPBG事业群深圳厂区7月17日持续招工。机构研报显示，苹果宣布iPhone14系列已开始试产，计划在8月量产，已经告知供应商，预计上市后的初期销量将高于1年前的iPhone13系列。可关注歌尔股份、立讯精密等。

2、风电碳纤维专利即将到期 产业链应用空间加速开启

风电设备巨头Vestas的风电叶片碳纤维核心专利拉挤工艺将于本月19日到期。包括明阳智能、中材科技、时代新材在内的多家企业都布局了碳纤维拉挤产线，只待Vestas专利失效，即将产品推向市场。数据显示，全球应用于风电叶片的碳纤维2021年达到3.3万吨，预计2025年达到8.06万吨，CAGR为25%。我国风电叶片所需碳纤维占到全球的68%，得益于全球碳中和背景下风电装机的快速增长，以及叶片大型化背景下碳纤维的渗透率上升，未来风电叶片仍将是拉动碳纤维需求增长的主要引擎。可关注中材科技、吉林化纤等。

3、市场规模超百亿且具备量价齐升逻辑 工业温控大有可为

自6月中旬以来，我国多地就已开启“高温模式”。这或变相提升工业温控市场需求。据北极星储能网不完全统计，2011年-2021年10年间，全球共发生50起储能电站起火爆炸事故。储能电站事故主要原因在于：锂电池自身及管理系统缺陷、锂电池内部热失控、充放电散热不畅。锂电池最佳温度区间10-35℃，温控技术要求凸显。据BNEF预测，未来十年将全球投资2620亿美元部署345GW/999GWh的储能系统，下游需求旺盛，带动温控需求高增长。机构认为，温控市场具备量价齐升逻辑，测算其2021-2025年温控市场空间合计有望达126亿元。因此，无论是从短期事件刺激，还是从长期行业发展判断，温控市场都值得关注。可关注英维克、申菱环境、高澜股份等。

4、国内外供求关系持续改善 光纤光缆量价齐升可期

2021年下半年以来，国内光纤光缆市场需求持续提升，运营商招标呈现量价齐升的趋势，采购规模和价格均较上年实现较大幅度上涨。在海外市场，在新冠疫情背景下，各国政府重拾对通讯网络基础设施的重视，大规模资本开支规划频出，海外光纤部署也有望持续加快，预计全球主要区域光纤光缆需求将恢复增长趋势。而在供给端，龙头集中效应逐渐显著，随着光纤光缆落后产能出清，国内光纤光缆市场供求关系趋向平衡，各厂商营收及净利润逐渐提升，并在2022年一季度迎来大幅增长，各项财务指标相应好转。多家机构预计，未来两年光纤光缆价格有望稳中有升，同时原材料价格也开始回落，因此光纤光缆行业的盈利能力可以持续提升。可关注长飞光纤、中天科技等。

公司新闻

1、科兴制药：收到新冠小分子口服药SHEN26 胶囊药物临床试验批准通知书

科兴制药(688136)7月17日晚间公告，全资子公司深圳科兴药业有限公司(以下简称“深圳科兴”)收到国家药品监督管理局签发的《药物临床试验批准通知书》，国家药品监督管理局批准同意深圳科兴与深圳安泰维生物医药有限公司合作开发的新冠小分子口服药SHEN26 胶囊进行临床试验。

2、英飞特：拟定增募资不超10亿元

英飞特(300582)7月17日晚间公告，拟向包括公司控股股东GUICHAO HUA先生在内的不超过35名特定投资者发行股份，募集资金总额不超过10亿元。募资净额拟用于购买欧司朗旗下照明组件的数字系统事业部、LED智能控制驱动电源生产建设项目、补充流动资金。

3、哈尔斯：控股股东拟协议转让合计11.85%股份

哈尔斯(002615)7月17日晚间公告，控股股东吕强拟通过协议转让的方式向龚文华、魏迪波分别转让2100万股、2800万股股份，合计占公司总股本的11.85%，转让价款共计2.87亿元。

4、当升科技：与清陶能源签订战略合作协议

当升科技(300073)7月17日晚间公告，公司与清陶能源于7月16日签订了《战略合作协议(2022-2025年)》。双方本着互惠互利、资源共享、合作共赢、共同发展的原则，决定在固态及半固态电池技术开发、固态锂电正极材料产品供货、全球产能布局、金融及资本合作等方面建立多层次、全方位的战略合作伙伴关系。清陶能源承诺2022年-2025年期间向公司采购总量不低于3万吨固态锂电正极材料。

5、普源精电：正式发布高分辨率数字示波器及第二代ASIC“半人马座”芯片组

普源精电(688337)7月17日晚间公告，公司首次正式公开发布HDO1000、HDO4000系列高分辨率数字示波器及公司第二代ASIC“半人马座”芯片组。该新产品的发布使得公司成为中国率先通过自研芯片技术实现数字示波器高分辨率性能，并成功实现产业化的电子测量仪器厂商。

6、万孚生物：艾滋自测产品已通过世界卫生组织的预认证

万孚生物(300482)7月17日晚间公告，公司的艾滋自测产品已通过世界卫生组织的预认证，被世界卫生组织列入体外诊断产品推荐采购清单。

7、北汽蓝谷：拟定增募资不超80亿元 用于整车产品升级开发项目等

北汽蓝谷(600733)7月15日晚间公告，公司拟非公开发行股票募集资金不超过80亿元，将用于面向场景化产品的滑板平台开发项目、整车产品升级开发项目、研发与核心能力建设项目及补充流动资金。发行对象为包括公司控股股东北汽集团控制的关联方北京汽车、渤海汽车在内的不超过35名特定对象。

8、万顺新材：拟5.2亿元投建年产5万吨新能源涂碳箔项目

万顺新材(300057)7月15日晚间公告，公司全资子公司江苏中基复合材料有限公司下属控股子公司深圳宇锵拟使用自有资金2000万元投资设立全资子公司江苏宇锵新材料有限公司，并以江苏宇锵为项目实施主体投资建设年产5万吨新能源涂碳箔项目，项目预计总投资5.2亿元。

9、红豆股份：红日风能拟与超壹动力投建3GW大功率固态锂电池智能制造项目

红豆股份(600400)7月15日晚间公告，控股子公司红日风能拟与超壹动力签订《合作协议书》，并同超壹动力与集宁区政府签订《3GW大功率固态锂电池智能制造项目投资协议书》，投资设立项目公司，在集宁区白海子片区建设3GW大功率固态锂电池智能制造项目，项目总投资约15亿元。项目公司拟定注册资本3亿元，其中红日风能认缴出资2.7亿元，持股比例90%。

10、中国核电：签署187亿元三门核电项目3、4号机组工程总承包合同

中国核电(601985)7月15日晚间公告，公司控股子公司三门核电与上海核工院或承包方拟签订《三门核电项目3、4号机组工程总承包合同》，暂定合同总价为187.01亿元。

11、浙江交科：子公司中标17.53亿元项目

浙江交科(002061)7月15日晚间发布公告，子公司浙江交工中标S302平湖至安吉公路平湖平善大道至南湖嘉南公路段改建工程（一期）第2施工标段，中标价17.53亿元。

12、安靠智电：签订35kV智慧模块化变电站及车间变设备采购及安装工程

安靠智电(300617)7月15日晚间公告，近日，公司与江苏凯沙电气有限公司签订了《35kV智慧模块化变电站及车间变设备采购及安装工程》合同，签约合同价为6513.61万元，约占公司2021年度经审计的营业收入的8.09%。

13、金固股份：收到阿凡达新能源轿车定点通知

金固股份(002488)7月15日晚间公告，公司于近日收到浙江零跑科技股份有限公司的定点通知书，公司将作为零跑的车轮供应商，为它的零跑T03车型开发阿凡达低碳车轮产品，公司将按照该客户的要求完成产品开发工作。

14、中国石油：上半年净利预增50%-60%

中国石油(601857)7月15日晚间公告，预计2022年上半年实现归属于本公司股东的净利润与上年同期相比，将增加265亿元到320亿元，增长50%到60%。业绩预增的主要原因是本公司加大油气勘探开发力度，积极推进增储上产，坚持提质增效和低成本发展，以及国际油价上涨，原油、天然气产销量同比增长。

15、联创股份：上半年净利预增1318.38%-1424.23%

联创股份(300343)7月15日晚间公告，预计上半年净利6.7亿元–7.2亿元，同比增长1318.38%-1424.23%。本报告期归属于上市公司股东的净利润较上年同期增幅较大，主要受益于新能源行业快速发展，锂电材料产品市场需求旺盛；公司含氟新材料板块新增产品PVDF并且产量稳定提升。

16、中国国航：上半年预亏185亿元到210亿元

中国国航(601111)7月15日晚间公告，公司预计2022年半年度归属于上市公司股东的净亏损约为185亿元到210亿元。今年以来国内疫情多点散发，导致国内航线投入大幅减少；国际航线投入仍持续受限。油价攀升、汇率波动进一步加剧了公司效益改善的难度，主业相关投资企业的经营业绩同样受到影响。6月，客运运力投入（按可用座位公里计）同比下降40.5%，环比上升53.2%；旅客周转量同比下降47.6%，环比上升73.3%。平均客座率为63.1%，同比下降8.5个百分点，环比上升7.3个百分点。

17、中国东航：上半年预亏约170亿元至195亿元

中国东航(600115)7月15日晚间公告，公司预计2022年半年度归属于上市公司股东的净利润亏损约170亿元至195亿元。6月，公司客运运力投入（按可用座公里计）同比下降52.53%；旅客周转量（按客运人公里计）同比下降58.24%；客座率为64.78%，同比下降8.85个百分点。

18、南方航空：上半年预亏102亿元-121亿元

南方航空(600029)7月15日晚间公告，预计公司2022年半年度将亏损102亿元到121亿元。上年度归属于上市公司股东的净利润为亏损46.88亿元。报告期内，国内民航业受疫情反复、油价高企、人民币贬值等多重冲击影响。2022年上半年公司运力投入和收入客公里同比分别下降34.3%和42.6%。

（责编：彭勃）