最近一段时间，各家保险公司的开门红均已上线，

除了泰康和太平洋人寿的产品不太一样，

其他5大保司都是快返年金/两全险+万能账户的组合形式。

哆啦也单独测评过多款，

那么多家开门红保险产品，哪款比较好呢？

哆啦选取了5大保司的代表产品进行PK:

鑫裕金生【中国人寿】惠金享【新华人寿】御享财富【平安人寿】国玺世享【太平人寿】卓越金生【人保寿】

作为理财险，我们最关注的自然是收益。

由于这些开门红的设计是组合形式，收益分2部分。

所以接下来，咱们从以下3点来对比分析：

1、开门红的主险收益，谁最优？

2、开门红的万能账户收益，谁更高？

3、开门红产品，值得买吗？

N1

5大保司开门红主险收益，谁最优？

先来看看这5款开门红的保障情况：

这些开门红产品，大同小异，

都在第5年就开始返钱，典型的快返型产品，

保障期限也比较短，在7~15年左右。

它们的主险收益到底有多高呢？

咱们以30岁的大雄，每年交10万为例，

看看不同缴费方式，不同的保障期限下，

5款开门红的主险收益怎么样：

可以看到，开门红的主险收益是确定的，

在第几年返钱，返多少，投保时都知道，

5款产品中，收益最高的是新华惠金享，

趸交保15年，IRR为2.57%；

最低的是人保卓越金生，

交5年保7年，IRR仅为0.98%。

综上，单从收益率来看，

上面的5款主险收益率并无竞争力。

不过，一般我们不会把主险产生的现金流取出来，

而是默认流入万能账户继续复利增值，

接下来，我们看看它们各自的万能账户收益如何。

N2

万能账户收益，谁更高？

万能账户的收益，分为保底利率和结算利率，

保底利率是保证一定能拿到的收益，

结算利率是浮动的，随时在变动，不确定能拿到。

所以，万能账户的收益最重要看的是保底利率，

即保底利率越高，保证能拿到的钱就越多~

5大保司的万能账户情况如下：

如上图，保底利率最高的是人保寿3%，

目前市场最高也就这个水准；

而平安人寿的保底利率是1.75%，行业垫底。

我们需要知道，主险收益想要进入万能账户增值，

首先要扣除1~3%的手续费。

当保单持有超过5年后，

一般保险公司会通过保单持续奖励的方式返还给你。

不过，如果后续想追加保费，也要扣除手续费。

如果中途想取钱或退保，

会扣1~5%的手续费，5年后取钱就不扣了。

所以，万能账户其实是很透明的，不确定的是结算利率。

那些所谓高达4~5%的历史结算利率，

只是一段时期的表现，并不代表长期趋势。

我们需要明白，当下的结算利率是浮动的，

保险公司是可以调整的，

别去幻想未来长期都能维持这个当下利率。

N3

开门红，值得买吗？

这里哆啦选了保底利率最高的人保卓越金生，

和主险收益最高的新华惠金享，

分别跟守护神2.0增额终身寿险进行对比，看看哪款值得选。

先看看人保卓越金生PK守护神2.0：

测算案例：30岁大雄，年交10万，交3年。

如上图，守护神2.0增额终身寿的现价，

是一直高于人保卓越金生的，

在大雄80岁时，足足高出40万+。

再看看新华惠金享PK守护神2.0：

测算案例：30岁大雄，趸交10万。

如上图，新华惠金享的主险收益，

全部进入万能账户的时间，持续更长，

虽说保底利率更高，但整体收益表现依然很差，

在大雄80岁时，收益比守护神2.0低了约20万。

总体来看，大公司开门红的主险+万能账户保底收益，

是怎么也比不过3.5%复利的守护神2.0增额终身寿险的~

你可能会说，5%的结算利率不比3.5%更香吗？

要注意，最低保证利率以上的收益，都是不确定的。

如果希望资金能长期稳健增值，

建议优先考虑保证收益更高的增额终身寿险，

毕竟这是确定能拿到的。

当然，每个人需求不一样，适合的产品也不尽相同。