01 大盘

昨夜美股三大股指冲高回落，明星科技股、中概股普涨。截至收盘，道指涨0.23%，纳指涨 1.01%，标普涨0.3%。美国十年国债收益率跌 0.233%，收报3.432%，相较两年期国债收益率差-41个基点。恐慌指数VIX涨 1.57%，布伦特原油收跌 0.49%，现货黄金从22年11月至今持续走高，昨日收涨 1.19%，报1993.21美元/盎司。美元指数高位持续回落，收报102.61。

美国至3月18日当周初请失业金人数连续第二周意外下降，录得19.1万人，为2023年2月25日当周以来新低。目前还没有迹象显示，最近由两家地区性银行倒闭引起的金融市场动荡正在对经济产生影响。今年初请失业金人数在窄幅区间内反弹，按历史标准衡量仍处于非常低的水平，尽管大型科技公司纷纷裁员。1月份，每个失业人员对应1.9个职位空缺，雇主通常不愿解雇员工。经济学家预计，劳动力市场状况将有所松动，特别是在硅谷银行和签名银行倒闭之后。金融环境已经收紧，这可能导致银行在发放贷款方面变得更加严格，这可能会对家庭和小企业造成影响，而这些企业一直是就业增长的主要驱动力。美国第四季度经常帐录得-2068亿美元，为2021年第二季度以来最小逆差。

英国央行如期加息25个基点，将利率上调至4.25%，符合市场预期，利率达2008年10月以来最高水平，自2021年12月以来已累计加息415个基点。英国央行行长贝利表示：我们已经大幅提高了利率，我们相信通货膨胀将在夏季之前相当快地下降；将继续做出维持低通胀所需的决定，不知道4.25%是否会是利率的峰值。欧洲央行管委霍尔茨曼称：5月份可能不得不在利率方面采取更多行动。欧洲央行下次会议将考虑近期发生的事件，但目前尚未显示出重大影响。

瑞士央行加息50个基点至1.50%，符合市场预期，利率达2008年10月以来最高水平。瑞士央行行长乔丹表示：现在（瑞信和瑞银）双方都在极力让收购成功，接下来的两周至关重要。瑞信同意回购5.714亿美元2023-2025年到期的票据。消息人士称，瑞士当局和瑞银力争最快在4月底完成与瑞信的交易。据悉华尔街无法抗拒以折扣价格获得瑞信顶级人才的诱惑，正在解除事实上的招聘限制。惠誉将FRC的长期发行人违约评级（IDR）下调至“B”，并称未来可能会进一步下调该行评级。

美国财长耶伦听证会新证词：准备在“必要时”采取更多存款行动。此言论逆转了美股尾盘下挫的势头。美国证券交易委员会发布投资者警报，敦促在加密资产证券方面保持谨慎。据美国投资公司协会（ICI）：截至3月22日当周，美国货币市场吸引了1174亿美元的资金流入。美联储资产负债表规模再增加1000亿美元，至8.78万亿美元，其贴现窗口规模下降、新工具规模上升。美国联邦基金利率期货数据显示，美联储5月加息25个基点的几率降至33%，预计年底的利率为3.96%。

02 行业&个股

行业板块方面，除半导体、高科技和通讯分别收涨2.72%、1.63%和1.62%外，标普其他8大板块悉数收跌：原料、医疗、工业、日常消费、房地产和金融均收跌0.7%以内，公用和能源分别收跌1.02%和1.39%。

概念板块方面，航空ETF跌1.03%，旅行服务板块跌0.59%，高端酒店万豪跌1.98%，爱彼迎跌0.72%，挪威邮轮涨0.8%。太阳能板块涨1.22%。金融科技板块方面，PayPal收跌2.39%，巴菲特概念股NU跌1.39%。网络安全板块涨1.58%，SQ收跌14.82%。

中概股多数收涨，KWEB涨4.81%。台积电涨 2.13%，业内消息人士称，预计台积电今年的收入增长大致与去年持平，但5/4nm芯片销售额将增加1000亿新台币。阿里涨 3.43%， 拼多多涨 2.47%，京东涨 4.08%。网易涨 5.79%，国家新闻出版署发布2023年3月份国产网络游戏审批信息，共86款游戏获批，网易旗下的《零号任务》以及腾讯子公司旗下的《末刀》在列。百度涨 1.51%，李彦宏创立的百图生科发布AIGP平台，提供多种蛋白质生成能力 。B站涨 6.28%，理想涨 1.85%，蔚来涨 1.98%，小鹏涨 2.16%。华住涨 0.59%，亚朵涨 5.15%。瑞幸咖啡跌 2.41%，富途涨 5.78%，名创优品涨 0.06%。

大型科技股多数收涨。苹果收涨 0.7%，知情人士透露，苹果计划每年投入10亿美元制作院线电影，已与电影公司商讨今年合作在影院发行几部影片。微软收涨 1.97%，谷歌收涨 1.96%，应用研究公司Data.ai数据显示，在整合人工智能之后，微软必应的全球应用下载量跃升8倍，同期谷歌搜索应用下载量下降2%。亚马逊涨 0.01%，亚马逊云科技与英伟达携手开发下一代基础设施。特斯拉涨 0.56%，特斯拉预计，其最便宜的电动汽车车型（Model 3和Model Y）将失去7500美元的全额税收抵免。Meta涨 2.24%。

奈飞涨9.01%，计划在2023年剩余时间内发布40款新的视频游戏。埃森哲涨7.26%，FY23Q2营收158亿美元超预期，净利润15.5亿美元；上调2023财年EPS预期至10.84-11.06美元；预计将在未来18个月内裁员1.9万人。英特尔涨3.2%，表示继续努力在第一季度内完成对以色列芯片制造商Tower的收购，但由于需遵守某些监管批准和惯例交割条件，交易可能会在23H1完成。波音涨0.89%，确认日本航空公司JAL订购21架高燃油效率的737-8飞机，JAL计划 从2026年开始在其机队中引进这批飞机。

福特汽车跌0.52%，预计2023年电动汽车部门亏损将激增至30亿美元；2022年该部门亏损21亿美元，2021年亏损9亿美元。Coinbase跌14.05%，公司收到美国证交会的非正式提醒，指其可能存在违反美国证券法的行为，或将面临指控。Block跌14.82%，兴登堡发布做空Block公司的报告，其报告表明，Block严重夸大了真实用户数量，低估了其客户获取成本；Block对不准确的做空报告作出回应，称其打算与美国证券交易委员会合作，探索对兴登堡采取法律行动的可能。

03 每日焦点

1.美联储新工具使用规模上升，贴现规模下降

3.24 美联储提供的贴现窗口贷款从一周前的1529亿美元降至1102亿美元；美联储新工具的融资贷款从一周前的119亿美元升至537亿美元；美联储提供给美国联邦存款保险公司过渡银行的贷款从一周前的1428亿美元增至1798亿美元。

2.美媒：苹果计划每年投10亿美元制作院线电影

3.23 彭博援引知情人士透露，苹果公司计划每年投入10亿美元制作院线电影。知情人士称，苹果已经与电影公司接触，商讨今年合作在影院发行几部影片，并在未来发行更多影片。潜在的发行清单包括马丁·斯科塞斯的《花月杀手》、马修·沃恩的《阿吉尔》，以及雷德利·斯科特的《拿破仑》。

3.OpenAI 联合创始人对话黄仁勋：GPT-4推理能力还未达到预期

3.23 近日，英伟达CEO黄仁勋与OpenAI联合创始人Ilya Sutskever进行了一场深度对谈。Sutskever表示，与ChatGPT相比，GPT-4 “在许多方面都有相当大的改进”，并指出新模型可以读取图像和文本。他说，“在未来的某个版本中，用户可能会得到一张图表作为回答。”当被问及GPT-4是否具有推理能力时，Sutskever表示这个术语很难定义，而且这种能力可能仍在酝酿之中，GPT4还没有到达可以逻辑推理的水平，团队会持续提升模型技能，但无法保证能达到多高的推理能力。

4.英媒：硅谷银行首席风险官空缺长达8个月

李彦宏创立的百图生科发布AIGP平台 提供多种蛋白质生成能力

3.23 百图生科官微消息，3月23日，百图生科在北京发布生命科学大模型驱动的AIGP——AI Generated Protein平台。目前，AIGP平台设置了3类功能模块，根据不同模块的输入和要求，其可在较短时间内设计和生成具有特定性质的蛋白质。该公司计划于2023年6月起将部分功能模块进一步开放，让专业用户可以直接自主使用。据了解，该公司由百度创始人李彦宏于2020年创立。

5.特斯拉Model 3领跌二手电动车价格

3.23 根据iSeeCars最新数据，二手车价格在过去一年持续下跌，自9月以来下降4.7%，比去年同期下降8.7%。其中，特斯拉Model 3在过去6个月中的价格跌幅最大，自去年9月以来下跌了21.5%。值得注意的是，2月份二手Model 3的平均售价为41337美元，尽管价格迅速下跌，但仍比新Model 3基本款价格高。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）17:00 欧元区3月制造业PMI初值

（2）20:30 美国2月耐用品订单月率

（3）21:30 美联储布拉德发表讲话

（4）21:45 美国3月Markit制造业PMI初值

（5）21:45 美国3月Markit服务业PMI初值