郭雳:公私协同加强证券执法效能颇为重要

● 本报记者 昝秀丽

中国证券报记者获悉,北京大学法学院教授郭雳围绕下一步如何推动资本市场改革走深走实,助力金融强国建设等在证监会专家座谈会上提出了建议。郭雳认为,下一步的政策举措应推动改革走深走实、落稳落细,立足实际。

“注册制改革是以证券发行活动为牵引的全过程全方位制度性变革,从四个方面带来积极的变化。”郭雳说,一是让以信息披露为核心的监管理念更加深入人心;二是推动证券法律体系进一步完善;三是令发行流程更加公开透明,市场机制发挥出更大作用;四是促使各相关主体归位尽责,更加重视自身角色和责任边界。

“下一步的政策举措应推动改革走深走实、落稳落细,立足实际,助力金融强国建设。”他说。

在郭雳看来,前端的发行环节固然备受瞩目,但以信息披露为核心的投资者保护制度逻辑是一以贯之的,后端的责任追究也必须得到强化。针对注册制下首批欺诈发行的行政处罚已经作出,相关案件的代表人民事诉讼程序也已取得成效或进展。公私协同加强证券执法的效能颇为重要,须让各参与主体逐步明晰并适应新制度环境下的职责和定位。此外,跨市场、跨区域、跨机制的法律适用和实施问题,值得特别关注。

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