// 今日关注 //
1、美国在WTO同意和中国、加拿大就关税问题进行磋商
2、市场监管总局：制造业和信息软件业经营者要高度重视反垄断合规工作
3、利率倒挂情况波及至农商行，未来降息降准概率依旧高企
4、深圳市发改委将就自来水价格调整举行听证会
5、注射液销售价格涨幅达11-21倍，上海市市场监管局对三家药企作出行政处罚
6、今年首家，玉龙股份拟主动撤回A股股票上市交易
// 中国债券预警 //
1、晟晏实业：公司及关联方新增失信被执行及限制高消费情况
宁夏晟晏实业集团有限公司公告，公司及其关联方因多起案件被列入失信被执行人名单，同时被限制高消费。限制内容涵盖乘坐飞机、高铁、高消费场所消费等行为。
2、富力地产所持24.9亿元股权被冻结
国家企业信用信息公示系统网站显示，近日，富力地产新增4条股权冻结信息，股权所在企业分别为江西富力房地产开发有限公司、海南那甲旅业开发有限公司、海南鼎富投资控股有限公司、海南富力房地产开发集团有限公司，冻结股权数额合计24.9亿余元，冻结期限均为三年。
3、郑州市郑汴开发建设有限公司原党委书记、董事长王和平被查
郑州市郑汴开发建设有限公司原党委书记、董事长王和平涉嫌严重违纪违法，目前正接受中牟县纪委监委纪律审查和监察调查。
4、宿迁城投：取消发行2025年度第一期短期融资券
宿迁市城市建设投资（集团）有限公司公告，公司原计划于3月20日发行金额为3亿元、期限1年的第一期短期融资券。鉴于近期市场波动较大，公司融资安排发生变更，经协商，决定取消本期债务融资工具的发行。
5、泛海控股：与民生银行北京分行的3亿元纠纷案收到法院执行通知书
泛海控股股份有限公司公告，公司因未履行与民生银行北京分行的3亿元贷款分期还款义务，被北京金融法院判决偿还本金、利息及相关费用。公司持有的不动产股权及多家子公司名下资产被列为抵押或担保物，承担连带责任。二审维持原判后，2025年3月公司收到强制执行通知。
// 中国股票预警 //
1、上交所：本周对94起拉抬打压等证券异常交易行为采取监管措施
2025年3月17日3月21日，上交所对94起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取了书面警示等监管措施，对12起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索1起。
2、上交所：对闻泰科技实控人及其控股股东、傅丽娜予以公开谴责
上交所发布关于对闻泰科技股份有限公司实控人张学政及其一致行动人控股股东闻天下科技集团有限公司、傅丽娜予以公开谴责的决定。闻泰科技实控人张学政及其一致行动人控股股东闻天下科技集团有限公司、傅丽娜在信息披露、股票买卖方面存在如下违规行为。（一）隐瞒一致行动关系，导致公司相关年报存在重大遗漏；（二）未依法履行要约收购义务；（三）减持股份未按规定预先披露减持计划且超过比例限制。
3、蔚来法务部：多名黑公关抢发黑文被立案调查
据证券时报，蔚来法务部发文称，近一年来，蔚来法务部已陆续公布数起警方侦办涉蔚来谣言案件，多名违法人员已被行政拘留和处罚，同时多名违法人员在诉讼中败诉被法院认定侵权。目前还有多起违法案件公安已立案，部分案件警方已抓获或锁定违法人员，案件正在调查当中。
4、恒瑞医药收到注射用卡瑞利珠单抗完整回复信，“双艾”疗法未获美国FDA批准
恒瑞医药公告，收到FDA关于注射用卡瑞利珠单抗联合甲磺酸阿帕替尼片用于不可切除或转移性肝细胞癌患者的一线治疗的生物制品许可申请的完整回复信；回复信中FDA表示，相关生产场地检查需进一步提交答复，但FDA并未在回复信中说明具体原因；公司将继续积极与FDA保持密切沟通，确认具体原因后尽快采取措施并重新提交申请。
5、舍得酒业：2024年净利润同比下降80.46%
舍得酒业公告，2024年营业收入53.57亿元，同比下降24.41%；净利润3.46亿元，下降80.46%。拟每10股派现金4.30元（含税）。报告期，白酒需求短期不及预期，白酒消费逐步进入理性时代，消费价位呈现出明显的分化趋势，行业挤压式存量竞争不断加剧。
6、今年首家，玉龙股份拟主动退市，明确补偿机制
玉龙股份公告，由于经营状况不佳、现金流持续恶化，公司经营面临重大不确定性，为保护中小股东利益，拟主动撤回A股股票在上交所的上市交易。这也是2025年第一家宣布拟主动退市的A股上市公司，玉龙股份将于3月24日（星期一）开市起复牌。
7、中国太保：顾越因年龄原因辞去太保产险董事长等职务
中国太保公告，顾越因年龄原因不再担任太保产险董事长、董事以及董事会战略与资产负债管理及消费者权益保护委员会主任委员的职务。董事会同意选举俞斌为太保产险第八届董事会董事长。
8、立航科技：实控人、董事长刘随阳被立案调查及留置
立航科技公告，公司近日收到通知，实际控制人、董事长刘随阳被国家某县监察委员会立案调查和实施留置。刘随阳留置期间无法履行董事长职责，经董事会过半数董事推举，由董事万琳君代为履行相关职责。公司组织架构完善，经营正常，控制权未变。
9、上海医药：下属公司信谊联合因垄断行为被罚1.66亿元
上海医药公告，下属公司信谊联合因违反《反垄断法》被上海市市场监督管理局处罚，上海市市场监督管理局决定责令信谊联合立即停止违法行为，没收违法所得人民币115,471,142.40元；对信谊联合处2023年销售额10%的罚款并减轻80%的罚款，减轻后，实际处罚款人民币50,335,849.29元，以上罚没款合计人民币165,806,991.69元。
10、尚纬股份：股东李广元所持6500万股公司股份司法拍卖完成
尚纬股份公告，公司股东李广元持有的6500万股股份因司法拍卖被福华通达化学股份公司竞得，占总股本10.46%。本次权益变动为被动减持，不会导致公司控制权变化。
11、光弘科技：独立董事汤新联因亲属短线交易被监管
光弘科技公告，独立董事汤新联因其母亲汤映荣在2024年8月至10月期间进行公司股票短线交易，合计买入金额22.675万元、卖出金额32.729万元，违反《证券法》及深交所相关规定，被深交所发出监管函。
12、凯大催化：因涉嫌信披违法违规被证监会立案
凯大催化公告，公司于2025年3月21日收到中国证监会立案告知书，因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案。立案调查期间，公司将积极配合调查，并履行信息披露义务。
13、联创股份：自3月25日被实施其他风险警示股票简称变更为“ST联创”
联创股份公告，公司股票交易将被实施其他风险警示；公司股票自2025年3月24日（星期一）开市起停牌1天，将于2025年3月25日（星期二）开市起复牌。公司股票自2025年3月25日（星期二）被实施其他风险警示，股票简称由“联创股份”变更为“ST联创”；股票代码不变，仍为“300343”；实施其他风险警示后，股票交易日涨跌幅限制不变，仍为20%。
// 海外预警 //
1、美国在WTO同意和中国、加拿大就关税问题进行磋商
据第一财经，美国在世贸组织（WTO）已经同意分别同加拿大和中国进行磋商。在最近半个月中，加拿大向WTO两次对美提起争端申诉：3月4日加拿大就美国加征额外关税事宜向WTO提出正式申诉；3月14日，加拿大要求就美国征收钢铝关税一事进行磋商。在中美贸易方面，据商务部信息显示，2月1日，美方宣布对中国有关产品加征10%关税，中方将美征税措施诉至WTO争端解决机制。此后3月3日，美方宣布在原10%加征关税基础上对中国有关产品再次加征10%关税，中方也已在WTO争端解决机制下起诉美方最新加征关税措施。
2、美乌矿产协议再生变数，美国被曝寻求扩大对乌关键资产控制
据英国金融时报，特朗普政府正在寻求调整美乌矿产协议的条款，使美国能够获得乌克兰的关键矿产和能源资产，扩大了对乌克兰的经济要求。
3、英国将暂停公布服务价格指数和生产者价格指数
据新浪，英国将暂停公布服务价格指数和生产者价格指数。对此，英国国家统计局称，暂停发布部分价格数据对CPI数据的公布没有影响。
4、马斯克旗下X起诉印度政府，内容监管争端再次升级
据IT之家，马斯克旗下社交媒体X正就内容监管和审查问题起诉印度政府。X指控印度政府下达武断或反复无常的内容删除通知。此举令人意外，因为马斯克目前正在谈判争取让特斯拉和星链进入印度市场。
5、日本邮便违规挪用客户信息多达1000万人
据日本共同社，日本邮政集团发布消息称，日本邮便公司违规挪用邮储银行客户信息一事所涉及的客户总数达到约1000万人。日本邮政决定对包括社长增田宽也在内的14名集团各下属公司高管做出扣减月薪的处分。增田将被扣减25%，为期3个月。
// 金融同业预警 //
1、利率倒挂情况波及至农商行，未来降息降准概率依旧高企
据21世纪经济报道，临近3月末，银行利率长短“倒挂”现象出现扩散，甚至农商行也出现了类似的倒挂。虽然LPR下调时点后移，但多数分析认为存款利率倒挂现象的出现，也是因为对降准降息的预期。在让利实体经济的大背景下，未来金融机构或将进一步降低实体经济贷款利率。在这种预期下，银行有动力通过调整存款期限溢价，以降低银行综合负债成本。
2、消费贷利率一降再降
据中国证券报，有农商银行个贷业务经理表示，对于符合条件的客户，目前消费贷产品活动优惠利率在2.42%左右。多家银行通过降低利率、提高额度等措施加大消费贷投放力度，并丰富用款场景，助力提振消费。但需要注意的是，消费贷的最低优惠利率通常有较高的申请门槛，只有部分符合相关条件的借款人可通过审批。
3、中证协最新发布，事关券商文化建设
据券商中国，中证协发布《证券公司文化建设实践评估指标（2025年修订稿）》，在保持证券公司文化建设实践评估指标总体稳定的前提下，对评估指标进行了修订，引导证券行业强化党建引领和政治引领、强化廉洁从业管理、防范重大声誉事件、更好发挥行业智库作用，意在进一步规范证券公司文化建设实践评估工作。
4、深圳金管局：警惕以投资AI、云计算、云存储、大数据等名义实施的非法集资
据中证金牛座，深圳市地方金融管理局发布风险提示，警惕借投资AI、云计算、云存储、大数据等名义的非法集资。当下这些技术领域热度高，一些不法机构趁机编造虚假服务器项目，以高收益为饵吸引投资，实则严重危害公众财产安全。
5、易方达管理团队再微调
据新浪，近日易方达基金公告其管理团队的最新调整，原董事长（联席）兼总经理刘晓艳正式出任董事长，执行总经理吴欣荣接任总经理。这是在2023年公司原班人马微调的基础上，经过一年多的实践，顺利完成过渡。
6、金元期货、福能期货拟摘牌新三板，中小期货公司陷业绩压力、降本创新困局
据蓝鲸财经，不过十天，金元期货与福能期货相继公告，拟终止挂牌。业内人士分析，目前期货公司市场竞争激烈、同质化严重，且业务创新不足，行业马太效应严重，多数公司依赖传统经纪业务，难以开拓新盈利点。此外，新三板流动性不足、融资功能弱，对于中小期货公司而言，现实压力之下，摘牌也是降低成本支出的理性考量。
7、中国进出口银行辽宁省分行原行长刘正贵接受审查调查
中央纪委国家监委网站3月21日通报，据中央纪委国家监委驻中国进出口银行纪检监察组、云南省纪委监委消息：中国进出口银行辽宁省分行原党委书记、行长刘正贵涉嫌严重违纪违法，目前正在接受中央纪委国家监委驻中国进出口银行纪检监察组纪律审查和云南省监察委员会监察调查。
8、上海保险交易所股份有限公司原党委书记、董事长任春生被“双开”
中央纪委国家监委网站3月21日通报，上海保险交易所股份有限公司原党委书记、董事长任春生严重违反党的政治纪律、组织纪律、廉洁纪律，构成严重职务违法并涉嫌受贿犯罪，经国家金融监督管理总局党委会议研究，决定给予任春生开除党籍处分；经中央纪委国家监委驻国家金融监督管理总局纪检监察组研究，决定给予其开除公职处分。
// 行业预警 //
1、市场监管总局：制造业和信息软件业经营者要高度重视反垄断合规工作
市场监管总局联合北京市市场监管局、北京市经济和信息化局举办反垄断合规讲堂，面向北京市制造业和信息软件业企业开展反垄断合规宣讲。市场监管总局强调，制造业和信息软件业经营者要高度重视反垄断合规工作，健全内部合规制度，主动规范经营行为，不断提升垄断风险防范能力和水平。市场监管总局将加强常态化反垄断监管执法，创造更加公平、更有活力的市场环境，充分激发各类经营主体的内生动力和创新活力。
2、深圳市发改委将就自来水价格调整举行听证会
深圳市自来水价格调整听证会将于4月11日下午3:00举行，调整方案显示，深圳市自来水综合价格拟由3.449元/立方米调整为3.8991元/立方米（含税），涨幅13.05%。
3、注射液销售价格涨幅达11-21倍，上海市市场监管局对三家药企作出行政处罚
上海市场监管局对上海信谊联合医药药材有限公司、河南润弘制药股份有限公司、成都汇信医药有限公司横向垄断协议案作出行政处罚。经查，三家医药企业在涉案期间合谋推高甲硫酸新斯的明注射液销售价格，涨幅达11-21倍，损害消费者合法权益和社会公共利益；分割国内公立医院、民营医院销售市场，维持各自市场份额稳定，排除、限制市场公平竞争。
4、2024年全国市场监管部门监督检查食品生产经营主体超900万家次
据央视新闻，市场监管总局发布数据显示：2024年全国市场监管部门监督检查食品生产经营主体973.4万家次，监督抽检食品679.49万批次；开展“特供酒”清源打链专项行动，联合公安机关查获“特供酒”71.2万瓶，捣毁制假售假窝点219个；开展严厉打击肉类产品违法犯罪整治，行政执法立案2.2万起，涉案货值18.56亿元。
5、白酒停货潮：一场不得不打的“存量保卫战”
据新浪财经，2025年春节后的白酒市场，迎来了一场罕见的“停货潮”。3月12日，郎酒在红运郎运行沟通会上宣布即日起停止发货，全年控量投放300吨。此前泸州老窖宣布暂停特曲60版发货，习酒宣布窖藏1988停止接单……不到两个月内，超10家头部酒企发布十多份停货通知，覆盖从千元高端到百元口粮的全价格带。这场集体行动，折射出白酒行业从“增量扩张”转向“存量博弈”的深层变革。