美东时间周三，美联储大幅降息50个基点，但美联储主席鲍威尔声称并不急于放松政策，美股走出了惊心动魄的过山车行情，三大指数冲高回落，最终全部小幅收跌，其中，道指和标普500指数盘中均创新高。
鲍威尔称美联储并非急于降息，也警告不要将大幅降息视为未来的常规节奏，发言中的鹰派倾向令美股三大指数由涨转跌。
此外，黄金在创下新高之后回落；美油收跌，市场正在评估美联储降息50个基点对油价可能产生的影响。
美联储降息50个基点
北京时间9月19日凌晨2点，美国联邦储备委员会宣布将联邦基金利率目标区间下调为4.75%至5%，即降息50个基点，这是美联储自2020年以来首次降息。自2022年3月至去年7月，美联储一年多时间连续11次加息，累计加息525个基点，自去年7月以来连续八次会议按兵不动，将政策利率保持在2001年来高位。
本次降息决策并未得到全体FOMC投票委员支持。声明显示，有一人投票反对降息50个基点，投反对票的美联储理事鲍曼支持降息25个基点。鲍曼由此成为2005年来首位在FOMC议息会议上对大多数FOMC委员的决定投反对票的联储理事。
美联储主席杰罗姆·鲍威尔在随后的发布会上表示，尽管美联储降息50个基点的决定有一票反对，但美联储对这一决定的看法基本一致。
鲍威尔说：“有很多来回的讨论，委员会投票通过的决定也得到了广泛的支持。”他同时表示，美国联邦储备委员会将利率下调了50个基点，但投资者不应认为未来会继续按照这个幅度降息。
鲍威尔表示：“今天美联储减少了政策收紧的幅度。我们今天的决定反映了对劳动力市场强劲表现能够持续的信心日益增强；劳动力市场已经较之前的过热状态降温。消费者支出保持了韧性。第二季度住房行业投资回落。我们的预测显示，预计GDP增长将保持稳健。”
他称：“美联储可以通过政策调整维持劳动市场的强劲。通胀已显著缓解，但仍高于我们的目标；长期通胀预期似乎保持稳定。”
鲍威尔说：“通胀的上行风险已减弱，而劳动力市场的下行风险则有所上升。在风险平衡的考虑下，我们今天将利率下调50个基点。美联储没有处于任何预设模式。”
此外，美联储发布的“点阵图”表明决策者们的预期中值是年底前要降息一个百分点，意味着还会有两次每次25个基点的下调或者更大幅度降息；19位官员中有9人预计降息幅度不超过75个基点。对2025年的利率预测中值从6月的4.1%降至3.4%，意味着明年还会有四次每次25个基点的下调。
晨星财富美洲首席投资官菲利普·斯特拉尔表示：“最近的经济数据显示，与其他经济宽松时期相比，美国经济仍然相对强劲，失业率为4.2%，较上年同期有所上升，但处于充分就业的水平，截至2024年第二季度，GDP年增长率为3.0%。”
他认为，降息50个基点“近几十年来很少见”，这次激进的降息表明美联储“对通胀的下行趋势是可持续的感到放心”，现在正将重点转向实现经济软着陆。
美股冲高回落
在美联储宣布降息50个基点后，美股三大指数涨幅迅速扩大，标普500指数最高上涨至5689.75点，道指最高上涨至41981.97点，均在盘中创下历史新高，但随后三大指数很快回吐部分涨幅，三大指数全线转跌。
截至收盘，道指跌0.25%，报41503.10点；纳指跌0.31%，报17573.30点；标普500指数跌0.29%，报5618.26点。
来源：Wind
大型科技股多数下跌，英特尔跌超3%，奈飞跌逾2%，微软、英伟达跌超1%，特斯拉、亚马逊小幅下跌；苹果涨超1%，谷歌母公司Alphabet、Meta小幅上涨。
银行股多数下跌，摩根大通跌0.78%，高盛跌0.11%，花旗涨1.01%，摩根士丹利跌0.55%，美国银行涨0.21%，富国银行跌0.46%。
芯片股普遍下跌，英特尔跌3.26%，阿斯麦跌2.22%，英伟达跌1.92%，超威半导体跌1.68%，美光科技跌1.56%，博通跌0.49%，高通跌0.24%。
热门中概股多数下跌，蔚来跌超7%，极氪跌逾6%，达达集团、小鹏汽车、叮咚买菜跌超4%，万国数据、亿航智能跌逾3%，理想汽车、BOSS直聘、传奇生物跌超2%；涨幅方面，智充科技涨超65%，阿特斯太阳能涨逾4%。
金价由高点回落
美东时间9月18日，金价在超每盎司2600美元、创下新高之后回落。
随着降息周期开启，“利率正在下降，美元的强势将开始减弱。这对黄金是利好。”投资公司GraniteShares Advisors创始人威尔·莱因德表示，“如果感觉我们正在走向衰退，恐惧因素出现，人们需要购买黄金进行对冲，则金价会出现一波上涨。”
今年以来，金价已涨逾24%，连创新高。2024年初，涨势受到新兴市场需求的支撑，特别是来自央行和亚洲投资者的支撑。无息资产黄金通常会受益于低利率环境，而对经济衰退的担忧往往会促使投资者买入黄金以求避险。
国际油价全线下跌，美油11月合约跌1.16%，报69.15美元/桶；布油11月合约跌1.1%，报72.21美元/桶。市场正在评估美联储降息50个基点对油价可能产生的影响。
作者：王超 刘英杰